प्राथमिक बंधक बाजार

प्राथमिक बंधक बाजार क्या है?

प्राथमिक बंधक बाजार वह बाजार है जहां उधारकर्ता प्राथमिक ऋणदाता से बंधक ऋण प्राप्त कर सकते हैं। बैंक, बंधक दलाल, बंधक बैंकर और क्रेडिट यूनियन सभी प्राथमिक ऋणदाता हैं और प्राथमिक बंधक बाजार का हिस्सा हैं।

प्राथमिक बंधक बाजार कैसे काम करता है

गृहस्वामी अपने स्थानीय बैंक से संपर्क करके बंधक ऋण की खरीदारी करते समय प्राथमिक उधारदाताओं से सीधे निपट सकते हैं। अधिकांश उधारकर्ताओं के लिए, वे ध्यान नहीं देंगे कि वे प्राथमिक बंधक बाजार में काम कर रहे हैं क्योंकि वे पूरी प्रक्रिया के दौरान अपने स्थानीय बैंक में अपने बंधक प्रतिनिधि के साथ बातचीत करेंगे। बंधक पेशेवर उधारकर्ता को उपलब्ध विभिन्न प्रकार के बंधकों के बारे में शिक्षित करेगा और किस प्रकार का चयन किया गया था, इसके आधार पर ब्याज दर उद्धृत करेगा। स्थानीय शाखा आमतौर पर ऋण बंद करने का स्थान होगा - जहां कागजी कार्रवाई पर हस्ताक्षर किए जाते हैं।

बंधक प्रवर्तक से संपर्क करके घर खरीदने की प्रक्रिया भी शुरू करते हैं । प्रवर्तक और बंधक बैंकर स्वयं बैंक नहीं हैं, बल्कि इसके बजाय, लेन-देन को सुविधाजनक बनाने में मदद करते हैं और ऋण को बंद करने के लिए बैंक को बंधक अनुरोध का संदर्भ देते हैं। दलालों को उनकी सेवा के लिए शुल्क मिलता है क्योंकि वे व्यवसाय को प्राथमिक उधारदाताओं को संदर्भित करते हैं। दूसरी ओर, उधारकर्ता, उधारकर्ता के क्रेडिट और वांछित शर्तों के आधार पर सर्वोत्तम सौदे के लिए ब्रोकर की दुकान के आसपास बेहतर दर प्राप्त करने के लिए खड़े होते हैं।

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो ने बंधक दलालों के मुआवजे के संबंध में नियमों को लागू किया है। वित्तीय संकट से पहले, दलालों को उधारकर्ता के साथ-साथ ऋणदाता से भी मुआवजा मिल सकता था। उपभोक्ता इस बात से अनजान थे कि जब वे अपने शुल्क का भुगतान करते हैं तो ब्रोकर को ऋणदाता द्वारा भुगतान किया जा रहा है। इसके अलावा, दलालों के पास उपभोक्ताओं को अधिक महंगे उत्पादों या बंधक और कभी-कभी, उच्च ब्याज दरों के लिए प्रोत्साहन देने के लिए प्रोत्साहन था। 2008 और 2009 की महान मंदी और उसके बाद आने वाले नियमों के बाद से, बंधक दलालों की संख्या में गिरावट आई है।

प्राथमिक बंधक बाजार के लाभ

प्राथमिक बंधक बाजार में लेन-देन करने वाले उधारकर्ताओं के लिए कुछ लाभ उपलब्ध हैं, जिनमें निम्न शामिल हो सकते हैं:

कम समापन लागत

प्राथमिक ऋणदाता आमतौर पर स्थानीय स्वामित्व वाले बैंक होते हैं, जिसका अर्थ है कि वे क्रेडिट विश्लेषण और हामीदारी प्रक्रिया करते हैं। अंडरराइटर्स यह तय करने के लिए उधारकर्ता की वित्तीय जानकारी और क्रेडिट इतिहास की समीक्षा करते हैं कि क्रेडिट का विस्तार करना है या ऋण से इनकार करना है। इसके अलावा, स्थानीय बैंक राज्य के बाहर एक केंद्रीकृत इकाई के माध्यम से जाने के बजाय सभी कागजी कार्रवाई और दस्तावेज तैयार करते हैं जैसा कि कुछ बड़े बैंकों के लिए प्रक्रिया है। परिणाम स्थानीय बैंक के साथ कम शुल्क हो सकता है क्योंकि उनके पास एक बड़ा बैंक बनाम कम ओवरहेड होता है। इसके अलावा, अगर एक बंधक दलाल बैंक को खोजने में शामिल हो जाता है, तो शुल्क का भी आकलन किया जाएगा। संक्षेप में, प्राथमिक बंधक के लिए स्थानीय रूप से संचालित बैंक को चुनने से समापन लागत को कम करने में मदद मिल सकती है।

छोटे डाउन पेमेंट

आमतौर पर, बंधक के लिए डाउन पेमेंट घर के खरीद मूल्य का 20% है। हालांकि, एक उधारकर्ता कम पैसा लगा सकता है, और कई प्राथमिक ऋणदाता 10 प्रतिशत डाउनपेमेंट की पेशकश करते हैं।

कम से मध्यम आय वाले उधारकर्ताओं के लिए, एक एफएचए ऋण घर के मूल्य के 3.5% के रूप में कम भुगतान प्रदान करता है। एफएचए फेडरल हाउसिंग एडमिनिस्ट्रेशन है,. जो उधारदाताओं को बीमा प्रदान करता है ताकि वे कम आय वाले उधारकर्ताओं को ऋण जारी कर सकें।

हालांकि, 20% से कम का डाउन पेमेंट उधारकर्ता को निजी बंधक बीमा या पीएमआई खरीदने की आवश्यकता को ट्रिगर करता है । पीएमआई बैंकों और उधारदाताओं की सुरक्षा करता है यदि उधारकर्ता बंधक पर चूक करता है। पीएमआई एक मासिक शुल्क है जो उधारकर्ता से तब तक लिया जाता है जब तक कि बंधक ऋण का 20% भुगतान नहीं किया जाता है।

लचीलापन

चूंकि ऋण के प्रवर्तक आम तौर पर स्थानीय स्वामित्व वाले बैंक होते हैं, इसलिए यह अधिक संभावना है कि उधारकर्ता उन लोगों के साथ संवाद करने में सक्षम होंगे जो अंतिम कहते हैं, जो कि राष्ट्रीय बैंक में होने की संभावना नहीं है। यदि उधारकर्ताओं के पास एक अद्वितीय वित्तीय स्थिति है तो सीधा संपर्क लचीलापन प्रदान कर सकता है।

लचीलेपन में एक निश्चित दर 15-वर्ष बनाम 30-वर्षीय बंधक की पेशकश शामिल हो सकती है यदि उधारकर्ता ऋण का भुगतान जल्दी करना चाहता है। 15 साल के बंधक के कुछ लाभों में कम कुल ब्याज शुल्क शामिल हैं क्योंकि यह पहले चुकाया गया है। इसके अलावा, उधारकर्ता आमतौर पर कम ब्याज दर पर बातचीत कर सकते हैं क्योंकि उधारकर्ता के डिफ़ॉल्ट होने का जोखिम कम होता है, या वित्तीय कठिनाई के कारण ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है। बेशक, 30 साल के बंधक के लिए एक बड़ा फायदा यह है कि यह कम भुगतान प्रदान करता है क्योंकि वे लंबी अवधि में अन्य शर्तों के मुकाबले फैले हुए हैं।

एडजस्टेबल रेट मॉर्गेज एक लचीला विकल्प है जिसे आमतौर पर विचार के लिए पेश किया जाता है। एआरएम ऋण आमतौर पर एक निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित ब्याज दर के साथ आते हैं और फिर एक सूचकांक पर सालाना समायोजित किया जाता है जो ऋणदाता और उधारकर्ता द्वारा पूर्व-निर्धारित किया गया था। आमतौर पर, एआरएम एक सीमा के साथ आते हैं कि ऋण के जीवनकाल के दौरान ब्याज दर कितनी अधिक हो सकती है, जिससे आपके अधिकतम मासिक भुगतान की गणना और बजट करना आसान हो जाता है।

प्राथमिक बंधक बाजार बनाम द्वितीयक बंधक बाजार

प्राथमिक बाजार प्राथमिक उधारदाताओं से बना है। प्राथमिक ऋणदाता आमतौर पर उन ऋणों को अपने पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में रखते हैं और उन्हें ऋण के जीवन के लिए सेवा देते हैं। हालांकि, बंधक ऋण देने वाला बैंक द्वितीयक बंधक बाजार में ऋण बेच सकता है , जो एक ऐसा बाजार है जहां निवेशक पहले से जारी बंधक ऋण खरीद और बेच सकते हैं। एक बंधक किसी अन्य ऋणदाता या सेवा कंपनी को बेचा जा सकता है, जो ऋण के लिए भुगतान की प्रक्रिया करता है। नया ऋणदाता या सेवा प्रदाता बंधक पर शुल्क और ब्याज से पैसा कमाता है।

कई बंधक फैनी मॅई या फेडरल नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन (फैनी मॅई, या एफएनएमए) द्वारा खरीदे जाते हैं। फैनी मॅई चारों ओर मुड़ता है और ऋणों को पैकेज करता है और उन्हें बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) नामक निवेश के रूप में बेचता है,. जो म्यूचुअल फंड के समान होते हैं लेकिन स्टॉक के बजाय बंधक होते हैं। एमबीएस रखने के लिए निवेशक बंधक से ब्याज दर अर्जित करते हैं।

यदि आपका बंधक बेचा जाता है, तो कृपया जान लें कि यह वित्तीय उद्योग में एक आम बात है। बैंकों के पास उधार देने की सीमा होती है, जिसका अर्थ है कि उनके पास यह सीमा है कि वे अपने जमा आधार का कितना हिस्सा उधार दे सकते हैं। फैनी मॅई या एक सेवा प्रदाता को बंधक ऋण की बिक्री बैंक की पुस्तकों से ऋण को हटा देती है जिससे उसे अधिक धन उधार देने की अनुमति मिलती है। यदि बैंक अपने बंधक को नहीं बेच सकते हैं, तो वे अपनी उधार सीमा तक पहुंच जाएंगे और कोई और बंधक नहीं दे पाएंगे, जिससे अर्थव्यवस्था धीमी हो जाएगी। हालाँकि, जब तक आप एक एमबीएस खरीदने के इच्छुक निवेशक नहीं हैं, तब तक आप द्वितीयक बाजार के साथ सौदा नहीं करेंगे। इसके बजाय, आप प्राथमिक बंधक बाजार में किसी बैंक या दलाल से निपटेंगे।

हाइलाइट्स

• प्राथमिक बंधक बाजार वह बाजार है जहां उधारकर्ता प्राथमिक ऋणदाता से बंधक ऋण प्राप्त कर सकते हैं।

• बैंक, बंधक दलाल, बंधक बैंकर, और क्रेडिट यूनियन सभी प्राथमिक ऋणदाता हैं और प्राथमिक बंधक बाजार का हिस्सा हैं।

• गृहस्वामी अपने स्थानीय बैंक से संपर्क करके बंधक ऋण की खरीदारी करते समय प्राथमिक उधारदाताओं से सीधे निपट सकते हैं।