Marché hypothécaire principal

Qu'est-ce que le marché hypothécaire principal ?

Le marché hypothécaire primaire est le marché où les emprunteurs peuvent obtenir un prêt hypothécaire auprès d'un prêteur principal. Les banques, les courtiers en prêts hypothécaires, les banquiers hypothécaires et les coopératives de crédit sont tous des prêteurs principaux et font partie du marché hypothécaire principal.

Comment fonctionne le marché primaire des prêts hypothécaires ?

Les propriétaires peuvent traiter directement avec les principaux prêteurs lorsqu'ils recherchent un prêt hypothécaire en contactant leur banque locale. Pour la plupart des emprunteurs, ils ne remarqueront pas qu'ils traitent sur le marché hypothécaire primaire puisqu'ils interagiront avec leur représentant hypothécaire à leur banque locale pendant tout le processus. Le professionnel en prêts hypothécaires renseignera l'emprunteur sur les différents types de prêts hypothécaires disponibles et indiquera le taux d'intérêt en fonction du type choisi. La succursale locale sera généralement le lieu de clôture du prêt, où les documents sont signés.

De nombreux emprunteurs commencent également le processus d'achat d'une maison en communiquant avec un banquier hypothécaire ou un prêteur hypothécaire. Les initiateurs et les banquiers hypothécaires ne sont pas des banques en soi, mais aident plutôt à faciliter la transaction et renvoient la demande de prêt hypothécaire à une banque pour clôturer le prêt. Les courtiers perçoivent des honoraires pour leur service puisqu'ils réfèrent les affaires aux prêteurs principaux. Les emprunteurs, d'autre part, obtiennent un meilleur taux en demandant au courtier de rechercher la meilleure offre en fonction du crédit de l'emprunteur et des conditions souhaitées.

Cependant, il est important de noter que le Consumer Financial Protection Bureau a mis en place des réglementations concernant la rémunération des courtiers en hypothèques. Avant la crise financière, les courtiers pouvaient recevoir une compensation de l'emprunteur aussi bien que du prêteur. Les consommateurs ne savaient pas que le courtier était payé par le prêteur lorsqu'ils ont payé leurs frais. De plus, les courtiers étaient incités à orienter les consommateurs vers des produits ou des prêts hypothécaires plus coûteux et parfois vers des taux d'intérêt plus élevés. Depuis la Grande Récession de 2008 et 2009 et les réglementations qui ont suivi, le nombre de courtiers en prêts hypothécaires a diminué.

Avantages du marché hypothécaire primaire

Certains avantages sont offerts aux emprunteurs qui effectuent des transactions sur le marché hypothécaire primaire, notamment :

Faibles coûts de clôture

Les principaux prêteurs sont généralement des banques locales, ce qui signifie qu'ils effectuent l'analyse de crédit et le processus de souscription. Les souscripteurs examinent les informations financières et les antécédents de crédit d'un emprunteur pour décider de prolonger le crédit ou de refuser le prêt. En outre, les banques locales préparent tous les documents et documents en interne au lieu de passer par une unité centralisée hors de l'État, comme c'est le cas pour certaines grandes banques. Le résultat peut être des frais moins élevés avec une banque locale car ils ont moins de frais généraux par rapport à une grande banque. De plus, si un courtier en hypothèques s'est impliqué dans la recherche de la banque, des frais seront également facturés. En bref, opter pour une banque gérée localement pour une hypothèque principale peut aider à réduire les frais de clôture.

Petits acomptes

En règle générale, la mise de fonds pour un prêt hypothécaire correspond à 20 % du prix d'achat de la maison. Cependant, un emprunteur peut déposer moins d'argent et de nombreux prêteurs principaux offrent un acompte de 10 %.

Pour les emprunteurs à revenu faible à modéré, un prêt FHA offre un acompte aussi bas que 3,5% de la valeur de la maison. La FHA est la Federal Housing Administration,. qui offre une assurance aux prêteurs afin qu'ils puissent accorder des prêts aux emprunteurs à faible revenu.

Cependant, un acompte de moins de 20% déclenche la nécessité pour l'emprunteur de souscrire une assurance hypothécaire privée ou PMI. PMI protège les banques et les prêteurs en cas de défaut de paiement de l'emprunteur sur l'hypothèque. Le PMI est une redevance mensuelle facturée à l'emprunteur jusqu'à ce que 20% du prêt hypothécaire ait été remboursé.

Souplesse

Étant donné que les initiateurs du prêt sont généralement des banques locales, il est plus probable que les emprunteurs puissent communiquer avec les personnes qui ont le dernier mot, ce qui est peu susceptible de se produire dans une banque nationale. Le contact direct peut offrir une flexibilité si les emprunteurs ont une situation financière particulière.

La flexibilité peut inclure l'offre d'un prêt hypothécaire à taux fixe sur 15 ans plutôt que sur 30 ans si l'emprunteur cherche à rembourser le prêt plus tôt. Certains des avantages d'un prêt hypothécaire de 15 ans comprennent moins de frais d'intérêt totaux puisqu'il est remboursé plus tôt. De plus, les emprunteurs peuvent généralement négocier un taux d'intérêt plus bas puisqu'il y a moins de risque que l'emprunteur fasse défaut ou ne rembourse pas le prêt en raison de difficultés financières. Bien sûr, un gros avantage d'une hypothèque de 30 ans est qu'elle offre des paiements moins élevés puisqu'ils sont étalés sur une plus longue période par rapport à d'autres termes.

prêts hypothécaires à taux variable sont une option flexible qui est généralement offerte moyennant considération. Les prêts ARM sont généralement assortis d'un taux d'intérêt fixe pour une période déterminée, puis ajustés annuellement sur un indice prédéterminé par le prêteur et l'emprunteur. En règle générale, les ARM sont assortis d'un plafond sur le montant du taux d'intérêt pendant la durée d'un prêt, ce qui facilite le calcul et la budgétisation de votre paiement mensuel maximal.

Marché hypothécaire primaire vs marché hypothécaire secondaire

Le marché primaire est composé de prêteurs primaires. Les prêteurs principaux conservent généralement les prêts qu'ils ont émis dans le cadre de leur portefeuille et les gèrent pendant toute la durée du prêt. Cependant, la banque qui a accordé le prêt hypothécaire peut vendre le prêt sur le marché hypothécaire secondaire,. qui est un marché où les investisseurs peuvent acheter et vendre des prêts hypothécaires déjà émis. Une hypothèque peut être vendue à un autre prêteur ou à une société de services, qui traite les paiements pour le prêt. Le nouveau prêteur ou fournisseur de services gagne de l'argent grâce aux frais et aux intérêts sur l'hypothèque.

De nombreux prêts hypothécaires sont achetés par Fannie Mae ou la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae, ou FNMA). Fannie Mae se retourne et conditionne les prêts et les vend sous forme d'investissements appelés titres adossés à des hypothèques (MBS),. qui sont similaires aux fonds communs de placement mais contiennent des hypothèques au lieu d'actions. Les investisseurs gagnent le taux d'intérêt des hypothèques pour la détention des MBS.

Si votre prêt hypothécaire est vendu, sachez qu'il s'agit d'une pratique courante dans le secteur financier. Les banques ont des limites de prêt, ce qui signifie qu'elles ont des plafonds quant à la part de leur base de dépôts qu'elles peuvent prêter. La vente d'un prêt hypothécaire à Fannie Mae ou à un fournisseur de services supprime le prêt des livres de la banque, ce qui lui permet de prêter plus d'argent. Si les banques ne pouvaient pas vendre leurs prêts hypothécaires, elles atteindraient leurs plafonds de prêt et ne pourraient plus offrir de prêts hypothécaires, ce qui ralentirait l'économie. Cependant, à moins que vous ne soyez un investisseur cherchant à acheter un MBS, vous ne traiterez pas avec le marché secondaire. Au lieu de cela, vous traiterez avec une banque ou un courtier sur le marché hypothécaire primaire.

Points forts

• Le marché hypothécaire primaire est le marché où les emprunteurs peuvent obtenir un prêt hypothécaire auprès d'un prêteur principal.

• Les banques, les courtiers en hypothèques, les banquiers hypothécaires et les coopératives de crédit sont tous des prêteurs principaux et font partie du marché hypothécaire principal.

• Les propriétaires peuvent traiter directement avec les principaux prêteurs lorsqu'ils recherchent un prêt hypothécaire en contactant leur banque locale.