一级抵押贷款市场
##什么是一级抵押贷款市场？
一级抵押市场是借款人可以从一级贷方获得抵押贷款的市场。银行、抵押贷款经纪人、抵押贷款银行家和信用合作社都是初级贷款人，是初级抵押贷款市场的一部分。
初级抵押贷款市场如何运作
在购买抵押贷款时，房主可以通过联系当地银行直接与主要贷方打交道。对于大多数借款人来说，他们不会注意到他们正在处理初级抵押贷款市场，因为他们会在整个过程中与当地银行的抵押贷款代表互动。抵押贷款专业人士将向借款人介绍可用的各种抵押贷款类型，并根据选择的类型报价利率。当地分行通常是贷款结案的地点——签署文件的地方。
抵押贷款发起人来开始购房过程。发起人和抵押银行家本身不是银行，而是帮助促进交易并将抵押请求提交给银行以关闭贷款。由于经纪人将业务推荐给主要贷方，因此他们会收取服务费。另一方面，借款人可以通过让经纪人根据借款人的信用和所需条款四处寻找最优惠的价格来获得更好的利率。
然而，值得注意的是，消费者金融保护局已经实施了有关抵押贷款经纪人补偿的规定。在金融危机之前，经纪人可以从借款人和贷款人那里获得补偿。消费者在支付费用时并不知道经纪人正在从贷方获得报酬。此外，经纪人有动机引导消费者购买更昂贵的产品或抵押贷款，有时甚至更高的利率。自 2008 年和 2009 年大萧条以及随之而来的监管规定以来，抵押贷款经纪人的数量有所下降。
初级抵押贷款市场的好处
在初级抵押贷款市场交易的借款人可以获得一些好处，其中包括：
低结算成本
主要贷方通常是本地银行，这意味着他们进行信用分析和承销过程。承销商审查借款人的财务信息和信用记录，以决定是延长信贷还是拒绝贷款。此外，当地银行会在内部准备所有的文书工作和文件，而不是像一些大型银行那样通过州外的中央单位进行处理。结果可能是当地银行的费用较低，因为与大型银行相比，它们的管理费用较少。此外，如果抵押贷款经纪人参与寻找银行，还将收取费用。简而言之，选择本地银行进行主要抵押贷款可以帮助降低交易成本。
小额首付
通常，抵押贷款的首付是房屋购买价格的 20%。然而，借款人可以支付更少的钱，许多主要贷方提供 10% 的首付。
对于中低收入借款人，FHA 贷款提供低至房屋价值 3.5% 的首付。 FHA 是联邦住房管理局，它为贷方提供保险，以便他们可以向低收入借款人发放贷款。
然而，低于 20% 的首付会触发借款人购买私人抵押贷款保险或 PMI的需求。 PMI 在借款人拖欠抵押贷款的情况下保护银行和贷方。 PMI 是按月向借款人收取的费用，直到还清抵押贷款的 20%。
灵活性
由于贷款的发起人通常是本地银行，因此借款人更有可能与拥有最终决定权的人进行沟通，这在国家银行不太可能发生。如果借款人有独特的财务状况，直接联系可以提供灵活性。
如果借款人希望尽快还清贷款，灵活性可以包括提供 15 年期固定利率和 30 年期抵押贷款。 15 年期抵押贷款的一些优势包括较少的总利息费用，因为它较早还清。此外，借款人通常可以协商较低的利率，因为借款人违约或因财务困难而无法偿还贷款的风险较小。当然，30 年期抵押贷款的一大优势在于它提供的还款额较低，因为与其他条款相比，它们的期限更长。
可调整利率抵押贷款是一种灵活的选择，通常可供考虑。 ARM 贷款通常在一段时间内具有固定利率，然后每年根据贷方和借方预先确定的指数进行调整。通常，ARM 对贷款期限内的利率上限设置了上限，这样可以更轻松地计算和预算您的每月最高还款额。
一级抵押贷款市场与二级抵押贷款市场
一级市场由一级贷方组成。主要贷方通常将其产生的贷款作为其投资组合的一部分保留，并在贷款期限内为其提供服务。但是，提供抵押贷款的银行可以在二级抵押市场出售贷款，这是一个投资者可以买卖先前发行的抵押贷款的市场。抵押贷款可以出售给另一家贷款人或服务公司，由后者处理贷款付款。新的贷方或服务提供商从抵押贷款的费用和利息中赚钱。
许多抵押贷款是由房利美或联邦国家抵押贷款协会（Fannie Mae，或 FNMA）购买的。 Fannie Mae 将贷款打包并作为称为抵押贷款支持证券 (MBS) 的投资出售，这种投资类似于共同基金，但包含抵押贷款而不是股票。投资者从持有 MBS 的抵押贷款中赚取利率。
如果您的抵押贷款被出售，请知道这是金融行业的常见做法。银行有贷款限额，这意味着他们可以放贷多少存款基础。将抵押贷款出售给房利美或服务提供商会从银行的账簿中删除贷款，从而允许它借出更多的钱。如果银行不能出售抵押贷款，他们就会达到贷款上限，无法提供更多抵押贷款，这将减缓经济增长。但是，除非您是希望购买 MBS 的投资者，否则您不会与二级市场打交道。相反，您将与初级抵押贷款市场的银行或经纪人打交道。
＃＃ 强调
一级抵押贷款市场是借款人可以从一级贷方获得抵押贷款的市场。
银行、抵押贷款经纪人、抵押贷款银行家和信用合作社都是主要贷款人，并且是主要抵押贷款市场的一部分。
房主在购买抵押贷款时可以通过联系当地银行直接与主要贷款人打交道。
