Robo ráðgjafi
Hvað er Robo-ráðgjafi?
Robo-ráðgjafar eru stafrænir vettvangar sem veita sjálfvirka, reikniritadrifna fjármálaáætlunarþjónustu með litlu sem engu eftirliti manna. Dæmigerður robo-ráðgjafi spyr spurninga um fjárhagsstöðu þína og framtíðarmarkmið í gegnum netkönnun; það notar síðan gögnin til að veita ráðgjöf og fjárfesta sjálfkrafa fyrir þig.
Bestu robo-ráðgjafarnir bjóða upp á auðvelda reikningsuppsetningu, öfluga markmiðaáætlun, reikningsþjónustu og eignasafnsstjórnun. Að auki bjóða þeir upp á öryggiseiginleika, gaumgæfa þjónustu við viðskiptavini, alhliða menntun og lág gjöld.
Skilningur á Robo-ráðgjöfum
Fyrsti vélrænni ráðgjafinn, Betterment, var hleypt af stokkunum árið 2008, með upphaflega tilganginn að endurjafna eignir innan markmiðssjóða. Það leitaðist við að hjálpa til við að stjórna óvirkum, kaupa og halda fjárfestingum í gegnum einfalt netviðmót. Árið 2022 keypti Betterment Makara, vélrænan ráðgjafavettvang sem byggir og viðheldur dulritunargjaldmiðilssafni til að auka tilboð sitt til fjárfesta.
Tæknin sjálf var ekkert nýtt. Fjármálastjórar manna hafa notað sjálfvirkan hugbúnað til úthlutunar eignasafna síðan snemma á 20. En þangað til Betterment hóf göngu sína voru þeir þeir einu sem gátu keypt tæknina, svo viðskiptavinir þurftu að ráða fjármálaráðgjafa til að njóta góðs af nýjunginni.
Í dag nota flestir robo-ráðgjafar óvirkar verðtryggingaraðferðir sem eru fínstilltar með því að nota eitthvert afbrigði af nútíma eignasafnskenningu (MPT). Sumir robo-ráðgjafar bjóða upp á bjartsýni eignasöfn fyrir félagslega ábyrga fjárfestingu (SRI), Halal fjárfestingar eða taktískar aðferðir sem líkja eftir vogunarsjóðum. Að auki geta þeir tekist á við miklu flóknari verkefni, svo sem skattauppskeru,. fjárfestingarval og skipulagningu eftirlaunaþega.
Árið 2021 var stærsti vélrænni ráðgjafinn miðað við eignir Vanguard Personal Advisor Services, með 231 milljarð dala í eignum í stýringu (AUM).
Iðnaðurinn hefur orðið fyrir sprengilegum vexti; Eignir viðskiptavina sem stjórnað er af robo-ráðgjöfum náðu næstum 1 billjón dollara árið 2020, með von um að ná 2,9 billjónum dollara um allan heim árið 2025.
Aðrar algengar merkingar fyrir robo-ráðgjafa eru „sjálfvirkur fjárfestingarráðgjafi“, „sjálfvirk fjárfestingarstjórnun“ og „stafræn ráðgjafapallur“. Burtséð frá nafninu vísar þetta allt til fintech (fjármálatækni) forrita fyrir fjárfestingarstjórnun.
Endurjöfnun eignasafns
Meirihluti robo-ráðgjafa notar nútímalega eignasafnskenningu (eða einhver afbrigði) til að byggja upp óvirk, verðtryggð eignasöfn fyrir notendur sína. Þegar komið er á fót halda robo-ráðgjafar áfram að fylgjast með þessum eignasöfnum til að tryggja að ákjósanlegu eignaflokkavægi sé viðhaldið, jafnvel eftir að markaðir hreyfast. Robo-ráðgjafar ná þessu með því að nota endurjafnvægisbönd.
Sérhver eignaflokkur,. eða einstök verðbréf, fá markvægi og samsvarandi vikmörk. Til dæmis gæti úthlutunarstefna falið í sér kröfu um að eiga 30% í hlutabréfum á nýmarkaðsmarkaði, 30% í innlendum bláum og 40% í ríkisskuldabréfum með ±5% ganginn fyrir hvern eignaflokk.
Áður hefur verið illa við þessa tegund endurjöfnunar vegna þess að hún getur verið tímafrek og skapað viðskiptagjöld. Hins vegar eru robo-ráðgjafar hannaðir til að gera þetta sjálfkrafa með lágum gjöldum.
Notkun endurjafnvægissviða þýðir að nýmarkaðs- og innlend eignarhlutur getur sveiflast á milli 25% og 35%, en 35% til 45% eignasafnsins ætti að fara í ríkisskuldabréf. Þegar þyngd eignarhluta hoppar út fyrir leyfilegt band, er allt eignasafnið endurjafnað til að endurspegla upphaflega marksamsetningu.
Önnur tegund af endurjafnvægi sem almennt er að finna í robo-ráðgjöfum - og er gerð hagkvæm með reikniritum - er skattauppskera. Skattatapsuppskera er stefna sem felur í sér að selja verðbréf með tapi til að vega upp á móti fjármagnstekjuskattsskuldbindingu í svipuðu verðbréfi.
Þessi stefna er venjulega notuð til að takmarka viðurkenningu á skammtímahagnaði. Robo-ráðgjafar gera þetta með því að viðhalda tveimur eða fleiri stöðugum kauphallarsjóðum (ETF) fyrir hvern eignaflokk. Svo, ef S&P 500 ETF tapar verðmæti, mun það sjálfkrafa selja það til að festa í tapi; samtímis kaupir það annað S&P 500 ETF.
Gakktu úr skugga um að robo-ráðgjafinn þinn sé forritaður til að velja ETFs á viðeigandi hátt svo þú forðast brot á þvottasölu.
Kostir þess að nota Robo-ráðgjafa
Helsti kosturinn við robo-ráðgjafa er að þeir eru ódýrir kostir en hefðbundnir ráðgjafar. Með því að útrýma vinnuafli manna geta netpallar boðið upp á sömu þjónustu fyrir brot af kostnaði. Flestir robo-ráðgjafar rukka árleg fast gjöld sem eru innan við 0,5% fyrir hverja tiltekna upphæð sem stýrt er. Það er miklu minna en dæmigerður 1% til 2% sem mannlegur fjármálaskipuleggjandi rukkar (eða meira fyrir þóknunarreikninga ).
Robo-ráðgjafar eru líka aðgengilegri. Þú getur náð í þá 24/7 svo lengi sem þú ert með nettengingu. Ennfremur þarf umtalsvert minna fjármagn til að hefjast handa, þar sem lágmarkseignir sem þarf til að skrá sig á reikning eru venjulega á hundruðum til þúsunda ($3.000–$5.000 er staðlað grunnlína). Einn vinsælasti robo-ráðgjafinn, Betterment, hefur ekkert lágmarksreikning fyrir venjulegt tilboð sitt.
Margir mannlegir ráðgjafar kjósa að taka við viðskiptavinum með meira en $100.000 í fjárfestanlegum eignum, sérstaklega þeim sem hafa komið sér fyrir á þessu sviði. Þessir eignamiklu einstaklingar þurfa á ýmsum eignastýringarþjónustu að halda og hafa efni á að borga fyrir hana.
Skilvirkni er annar mikilvægur kostur sem þessir netpallar hafa. Til dæmis, fyrir robo-ráðgjafa, ef þú vildir framkvæma viðskipti, þarftu að hringja í eða hitta fjárhagslega ráðgjafa, útskýra þarfir þínar og bíða eftir að þeir framkvæmi viðskipti þín. Nú geturðu gert allt þetta með því að smella á nokkra hnappa heima hjá þér.
Á hinn bóginn, að nota robo-ráðgjafa mun takmarka valkostina sem þú getur gert sem einstaklingur fjárfestir. Til dæmis geturðu ekki valið hvaða verðbréfasjóði eða ETF þú ert fjárfest í og þú getur ekki keypt einstök hlutabréf eða skuldabréf á reikningnum þínum. Hins vegar gæti þetta verið gagnlegt þar sem að kaupa einstök hlutabréf til að reyna að slá markaðinn hefur ítrekað sýnt slæman árangur; að meðaltali sjá venjulegir fjárfestar oft betri árangur með verðtryggingarstefnu.
Að ráða Robo-ráðgjafa
Að opna vélrænan ráðgjafa mun oft fela í sér að taka stuttan áhættuprófunarspurningalista og meta fjárhagsstöðu þína, tímasýn og persónuleg fjárfestingarmarkmið. Í mörgum tilfellum muntu hafa tækifæri til að tengja bankareikninginn þinn beint til að fá skjótan og auðveldan fjármögnun á robo-ráðgjafareikningnum þínum.
Einkenni sjálfvirkrar ráðgjafarþjónustu er auðveldur aðgangur þeirra á netinu. En margir stafrænir vettvangar hafa tilhneigingu til að laða að og miða á tiltekna lýðfræði meira en aðrir - nefnilega Millennial og Generation X fjárfestar sem eru tæknivæddir og safna enn eignum sínum sem hægt er að fjárfesta.
SEC gaf út áhættuviðvörun til fjárfesta í nóvember 2021 varðandi fylgnivandamál hjá mörgum robo-ráðgjöfum, svo það hjálpar til við að halda þér upplýstum með því að skoða FINRA fjárfestaviðvörun og vefsíður SEC Division of Examination til að fá upplýsingar.
Þessir íbúar eru miklu öruggari með að deila persónulegum upplýsingum á netinu og fela tækninni nauðsynleg verkefni, svo sem auðstjórnun. Reyndar notar mikið af markaðsstarfi ráðgjafarfyrirtækja á samfélagsmiðlum til að ná til þessara fjárfesta.
Robo-ráðgjafar og reglugerðir
Robo-ráðgjafar hafa sömu réttarstöðu og mannlegir ráðgjafar. Samkvæmt því verða þeir að vera skráðir hjá bandaríska verðbréfaeftirlitinu (SEC) og lúta sömu verðbréfalögum og reglugerðum og hefðbundnir miðlarar.
Flestir robo-ráðgjafar eru meðlimir í Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Þú getur notað BrokerCheck til að rannsaka robo-ráðgjafa á sama hátt og mannlegur ráðgjafi.
Eignir sem stjórnað er af robo-ráðgjöfum eru ekki tryggðar af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), þar sem þær eru verðbréf í fjárfestingarskyni, ekki bankainnstæður. Hins vegar þýðir þetta ekki endilega að viðskiptavinir séu óvarðir, þar sem það eru margar aðrar leiðir sem miðlarar geta tryggt eignir. Sem dæmi má nefna að Wealthfront, annar áberandi vélrænni ráðgjafi í Bandaríkjunum, er tryggður af Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
Hvernig Robo-ráðgjafar græða peninga
Aðal leiðin til að flestir robo-ráðgjafar vinna sér inn peninga er með umbúðagjaldi sem byggist á eignum í stýringu (AUM). Þó að hefðbundnir (mannlegir) fjármálaráðgjafar rukki venjulega 1% eða meira á ári af AUM, þá rukka margir robo-ráðgjafar um aðeins 0,25% á ári fyrir hverja $1.000 í eignum í stýringu.
Ef arðsemi fjárfestinga þinna með vélrænni ráðgjafa vegur ekki þyngra en heildarkostnaður sem fylgir notkun hans, þá gæti verið að þú sért betur settur að nota hann ekki.
Til viðbótar við umsýsluþóknunina geta robo-ráðgjafar þénað peninga á nokkra aðra vegu. Ein leiðin er vextir sem aflað er af staðgreiðslum („cash management“), sem eru færðir á vélræna ráðgjafann í stað viðskiptavinarins. Vegna þess að margir reikningar sem eru ráðgefnir með vélrænni ráðgjöf hafa aðeins litla úthlutun af peningum í eignasafni sínu, getur þetta aðeins orðið veruleg tekjulind, aftur, ef þeir hafa marga notendur.
Annar tekjustreymi kemur frá greiðslu fyrir pöntunarflæði. Venjulega munu robo-ráðgjafar safna fé sem hefur verið bætt við frá innlánum, vöxtum og arði; þá blanda þeir þessu saman í stórar blokkarpantanir sem framkvæmdar eru á aðeins einum eða tveimur punktum á dag. Þetta gerir þeim kleift að framkvæma færri viðskipti og fá hagstæðari kjör vegna stórra pöntunarstærða.
Að lokum geta robo-ráðgjafar unnið sér inn peninga með því að markaðssetja markvissar fjármálavörur og þjónustu til viðskiptavina sinna, svo sem húsnæðislán, kreditkort eða tryggingar. Þetta er oft gert með stefnumótandi samstarfi frekar en auglýsinganetum.
Bestu Robo-ráðgjafarnir í flokki
Það eru hundruðir robo-ráðgjafa í boði í Bandaríkjunum og um allan heim; fleiri þeirra koma á markað á hverju ári. Þeir bjóða allir upp á einhverja blöndu af fjárfestingarstjórnun, starfslokaáætlun og almennri fjármálaráðgjöf.
Hér er samantekt á samkeppnishæfustu tilboðunum með stærstu markaðshlutdeildina.
###Sjálfstæðir Robo-ráðgjafar
Þessi fyrirtæki eru einhver af elstu frumkvöðlum stafrænnar ráðgjafartækni. Þeir eru með samkeppnishæfustu gjöldin með lágu til núlllágmarki reiknings. Viðskiptavinir með engar núverandi fjárfestar eignir geta byrjað frá grunni með þessum kerfum.
Eldri tilboð Robo-ráðgjafa
Sífellt fleiri fjármálaþjónustu- og eignastýringarfyrirtæki setja á markað vélræna ráðgjafa. Þessir vettvangar eru venjulega með hærri gjöld og reikningslágmörk og eru meira miðuð við háþróaða fjárfesta. Þeir eru þægilegir valkostir fyrir viðskiptavini sem þegar nota þessi fyrirtæki sem eignavörsluaðila.
Gallar Robo-ráðgjafa
Innganga robo-ráðgjafa hefur brotið niður nokkrar af hefðbundnum hindrunum milli fjármálaþjónustuheimsins og meðalneytenda. Vegna þessara netkerfa er heilbrigð fjárhagsáætlun nú aðgengileg öllum, ekki bara einstaklingum með mikla eign.
Samt sem áður hafa margir í greininni efasemdir um hagkvæmni stafrænna ráðgjafa sem einhliða lausn fyrir auðstjórnun. Í ljósi tiltölulega naumleika tæknigetu þeirra og lágmarks mannlegrar nærveru hafa robo-ráðgjafar verið gagnrýndir fyrir að skorta samkennd og fágun.
Þau eru góð inngangstæki ef þú ert með lítinn reikning og takmarkaða fjárfestingarreynslu. Þú gætir fundið þá ábótavant ef þú þarft háþróaða þjónustu eins og búsáætlanagerð, flókna skattastjórnun, sjóðsstjórnun og eftirlaunaáætlun.
Gefðu gaum að því hvað vélrænni ráðgjafi fjárfestir í, þar sem margir eru nú að hverfa frá óvirkum vísitöluaðferðum og fjárfesta á áhættusamari sviðum sem gætu staðið markaðinn undir.
Sjálfvirk þjónusta er líka illa í stakk búin til að takast á við óvæntar kreppur eða óvenjulegar aðstæður. Til dæmis munu þeir ekki vita hvort þú ert á milli starfa eða að takast á við óvæntan kostnað - fjármunir þínar gætu tæmst óvænt ef þú ert með sjálfvirkar úttektir settar upp fyrir stafræna ráðgjafann.
Ennfremur starfa robo-ráðgjafar á þeirri forsendu að þú hafir skilgreind markmið og skýran skilning á fjárhagsaðstæðum þínum. Fyrir marga fjárfesta er það ekki raunin. Könnunarspurningar eins og: "Er áhættuþol þitt lítið, í meðallagi eða mikið?" gerir ráð fyrir að þú hafir grundvallarþekkingu á fjárfestingarhugtökum og raunverulegum afleiðingum hvers valkosts sem þú velur.
##Hápunktar
Robo-ráðgjafar hafa verið gagnrýndir fyrir skort á samkennd og flókið.
Robo-ráðgjafar eru stafrænir vettvangar sem veita sjálfvirka, reikniritfræðilega fjárfestingarþjónustu með lágmarks eftirliti manna.
Þeir gera oft sjálfvirkan og fínstilla óvirkar verðtryggingaraðferðir byggðar á nútíma kenningum um eignasafn.
Þau henta best fyrir hefðbundna fjárfestingu og eru ekki besti kosturinn fyrir flóknari viðfangsefni, eins og búskipulag.
Robo-ráðgjafar eru oft ódýrir og krefjast lágrar upphafsstöðu, sem gerir þær aðgengilegar almennum fjárfestum.
##Algengar spurningar
Geturðu tapað peningum með Robo-ráðgjöfum?
Já, þú getur tapað peningum með robo-ráðgjöfum, sérstaklega með endurjöfnunarkostnaði, gjöldum og skattauppskeru.
Sigra Robo-ráðgjafar markaðinn?
Flestir robo-ráðgjafar munu ekki sigra markaðinn vegna þess að þeir fjárfesta í óvirkri vísitölustefnu sem leitast við að endurtaka markaðinn eftir nútíma kenningum um eignasafn frekar en að fella inn stefnu sem gæti hugsanlega sigrað hann.
Geta Robo-ráðgjafar þénað þér peninga?
Já, þú getur þénað peninga með robo-ráðgjafa alveg eins og þú getur með hverjum öðrum fjármálaráðgjafa.
Hvað gerir Robo-ráðgjafi?
Robo-ráðgjafar veita fjármálaáætlunarþjónustu með sjálfvirkum reikniritum án mannlegrar íhlutunar.
Hvernig virkar Robo-ráðgjafi?
Robo-ráðgjafi vinnur með því að safna fyrst upplýsingum um viðskiptavin í gegnum netkönnun og fjárfesta síðan sjálfkrafa fyrir viðskiptavininn út frá þeim gögnum. Robo-ráðgjafar nota oft óvirka vísitölufjárfestingaraðferðir.
