Lækka hljóðstyrk

Hvað er hljóðstyrkur?

Lækkun á magni á sér stað þegar verð verðbréfs lækkar ásamt miklu magni viðskipta. Lækkun á magni er viðskiptaatburðarás sem einnig má vísa til sem lækkun á magni.

Þetta er hægt að bera saman við upp hljóðstyrk.

Að skilja niður hljóðstyrk

Lækkunarmagn vísar til mikils viðskipta sem hefur neikvæð áhrif á hlutabréfin. Niðurmagn er andstæða uppmagns, þar sem verð verðbréfs hækkar með meira magni. Lækkað magn gefur til kynna bearish viðskipti, en upp magn gefur til kynna bullish viðskipti.

Ef verð á verðbréfi lækkar, en aðeins á litlu magni, geta aðrir þættir verið að verki fyrir utan sanna bjarnarbeygju. Til dæmis eru sumir viðskiptavakar eða aðrir þátttakendur í fríi sem leiðir til minna lausafjár en venjulega, eða kaupendur bíða eftir að verðið lækki aðeins áður en þeir gera tilboð. Hvort heldur sem er endurspeglar lækkunarmagn ástand þar sem verðið færist niður ásamt aukningu á viðskiptamagni sem staðfestir að verðið lækkar.

Hávaðakaupmenn hafa tilhneigingu til að stuðla að miklu magni viðskiptum. Við ákveðnar aðstæður getur hlutabréf verið að hækka á jákvæðri þróun innan fyrirtækisins sem hefur nýlega verið gefið út til almennings. Ef fréttirnar voru ófyrirséðar geta þær valdið miklum viðskiptum frá bæði fagfjárfestum og almennum fjárfestum þar sem hlutabréf leiðréttast og hækkar á hvolfi. Oft munu hávaðakaupmenn stuðla að miklu magni viðskiptadaga þar sem þessir fjárfestar fylgja þróun og eiga viðskipti mikið á grundvelli tilfinningalegrar tilfinningar.

Flestir tæknifræðingar og fagfjárfestar munu fylgja magni verðbréfs sem þeir eru að íhuga fyrir fjárfestingu. Aukning í rúmmáli stafar venjulega af verulegum markaðshvata sem verðskuldar athygli. Margir tæknifræðingar telja að magn geti einnig verið merki um verðbrot í bullish eða bearish átt.

##Bind

Rúmmál er einn markaðsþáttur sem getur haft áhrif á verð verðbréfa. Rúmmál er skilgreint með fjölda hlutabréfa í verðbréfi sem verslað er með á tilteknu tímabili. Almennt munu kaupmenn fylgjast með magni verðbréfa frá degi til dags, með vísan til daga þegar verð lækkar sem lækkandi magndaga.

Það eru nokkrir þættir sem geta haft áhrif á magn. Dagar sem hafa lækkað magn eru venjulega undir áhrifum af neikvæðum fréttum um hlutabréf beint eða fréttir sem hafa óbeint áhrif á hlutabréfið. Minni afkomuskýrslur en búist var við eða neikvæðar fréttir um sölu, stjórnun eða stjórnunarákvarðanir fyrirtækis geta valdið miklu magni viðskipta í því sem gæti verið þekkt sem sölu.

Í sölu er meirihluti magnviðskipta í óhag, sem þýðir að fjárfestar selja hratt á móti kaupum sem hefur neikvæð áhrif á verð. Almennt séð geta hávaðadagar verið undir miklum áhrifum frá hávaðakaupmönnum sem eru ekki fagmenn sem hafa tilhneigingu til að eiga oftar viðskipti þegar áberandi fréttir um fyrirtæki eru gefnar út. Viðskipti frá hávaðakaupmönnum geta valdið róttækari neikvæðum áhrifum á hlutabréfin en nauðsynlegt er, sem getur stundum skapað kauptækifæri vegna ofsölu.

Það eru nokkrir vísbendingar sem kaupmenn geta horft á til að túlka magn og skilja áhrif þess á verð verðbréfa. Þrír af vinsælustu vísbendingunum eru rúmmálsvegið meðalverð (VWAP), Positive Volume Index (PVI) og Negative Volume Index (NVI).

Rúmmálsvegið meðalverð er stefnulína dregin úr hlaupandi meðaltali eftirfarandi útreiknings:

VWAP = (Keypt verðbréfahlutabréf x Verð hlutabréfa) / Keypt verðbréf

Kaupmenn sem fylgjast með áhrifum magns á verð munu venjulega horfa á VWAP kross. Þegar VWAP kross stígur niður á hliðina og fer yfir kertastjakamynstur verðbréfa er það merki um sölu á magni. Ef þetta mynstur er uppgötvað getur það verið snemmbúin vísbending um bearish þróun í verði verðbréfa. Kaupmenn leitast venjulega við að njóta góðs af þessu merki með því að selja til að nýta lækkandi verð.

PVI og NVI

Jákvæðu og neikvæðu magnvísitölurnar (PVI og NVI) voru fyrst þróaðar af Paul Dysart árið 1936 til að hjálpa fjárfestum að greina nokkur áhrif af markaðsviðskiptum. PVI og NVI urðu síðan vinsælli á áttunda áratugnum eftir að útreikningarnir voru stækkaðir til einstakra einstaklinga. verðbréf.

PVI: Ef núverandi rúmmál er meira en magn fyrri dags, PVI = Fyrri PVI + {[(Lokaverð í dag-Lokaverð í gær)/Lokaverð í gær)] x Fyrri PVI}. Ef núverandi hljóðstyrkur er lægri en magn dagsins á undan er PVI óbreytt.

NVI: Ef núverandi magn er minna en magn fyrri dags, NVI = Fyrri NVI + {[(Lokaverð í dag-Lokaverð í gær)/Lokaverð í gær)] x Fyrri NVI}. Ef núverandi magn er hærra en magn dagsins á undan er NVI óbreytt.

Þessi vísitölugildi veita innsýn í hvernig verð sveiflast með viðskiptamagni. Í aukinni straumlínu myndi PVI stefna hærra eftir því sem rúmmálið eykst. Þannig gætu fjárfestar sem leitast við að hagnast á auknum magnviðskiptum notað PVI sem eina vísbendingu um hugsanleg verðmerki.

##Hápunktar

• Lækkunarmagn er þegar verð verðbréfs lækkar ásamt miklu eða vaxandi viðskiptamagni.

• Neikvæðar magnvísitölur hjálpa til við að halda utan um hljóðstyrkinn til að staðfesta að verðlækkun gæti sannarlega gefið til kynna lengri tíma breytingar á viðhorfi.

• Lækkun hljóðstyrks gæti bent til breytinga í átt að leiðréttingu eða bjarnarmarkaði.