Уменьшить громкость

Что такое нисходящий объем?

Нисходящий объем возникает, когда цена ценной бумаги снижается при большом объеме торгов. Падение объема — это торговый сценарий, который также можно назвать снижением объема.

Это можно противопоставить увеличению громкости.

Понимание уменьшения громкости

Нисходящий объем относится к торговле с большим объемом, что негативно влияет на акции. Объем вниз противоположен объему вверх, при котором цена ценной бумаги увеличивается с увеличением объема. Объем вниз указывает на медвежью торговлю, а объем вверх указывает на бычью торговлю.

Если цена ценной бумаги падает, но только на низком объеме, могут действовать и другие факторы, помимо истинного медвежьего разворота. Например, некоторые маркет -мейкеры или другие участники находятся в отпуске, что приводит к меньшей ликвидности, чем обычно, или покупатели ждут, пока цена немного снизится, прежде чем подавать заявки. В любом случае, нисходящий объем отражает состояние, при котором цена движется вниз вместе с увеличением объема торгов, что подтверждает движение цены вниз.

Шумовые трейдеры,. как правило, вносят значительный вклад в сделки с большими объемами. В определенных ситуациях акции могут расти в связи с положительными изменениями в компании, которые только что были опубликованы. Если новость была непредвиденной, она может вызвать большой объем торгов как со стороны институциональных инвесторов , так и со стороны розничных инвесторов,. поскольку акции корректируются и растут вверх. Часто шумовые трейдеры вносят большой вклад в торговые дни с большим объемом, поскольку эти инвесторы следуют тенденциям и торгуют в значительной степени, основываясь на эмоциональных настроениях.

Большинство технических аналитиков и институциональных инвесторов будут следить за объемом ценных бумаг, которые они рассматривают для инвестиций. Всплеск объема обычно вызывается значительным рыночным катализатором, заслуживающим внимания. Многие технические аналитики считают, что объем также может быть сигналом ценового прорыва в бычьем или медвежьем направлении.

Объем

Объем — это один из рыночных факторов, который может повлиять на цену ценной бумаги. Объем определяется количеством акций ценной бумаги, торгуемых за определенный период времени. Как правило, трейдеры будут следить за объемом ценной бумаги изо дня в день, считая дни, когда цена снижается, днями снижения объема.

Есть несколько факторов, которые могут повлиять на объем. Дни падения объема обычно зависят от негативных новостей об акциях напрямую или новостей, влияющих на акции косвенно. Более низкие, чем ожидалось, отчеты о доходах или негативные новости о продажах, руководстве или управленческих решениях компании могут привести к большому объему сделок, что может быть известно как распродажа.

При распродаже большая часть объемов торговли направлена в сторону снижения, а это означает, что инвесторы быстро продают, а не покупают, что отрицательно влияет на цену. Как правило, дни больших объемов могут находиться под сильным влиянием шумовых трейдеров, которые не являются профессиональными трейдерами и, как правило, торгуют чаще, когда публикуются важные новости о компании. Торговля у шумных трейдеров может вызвать более резкое негативное влияние на акции, чем необходимо, что иногда может создать возможность для покупки из-за перепроданности.

Есть несколько индикаторов, на которые трейдеры могут обратить внимание, чтобы интерпретировать объем и понять его влияние на цену ценной бумаги. Тремя наиболее популярными индикаторами являются средневзвешенная цена по объему ( VWAP ), индекс положительного объема (PVI) и индекс отрицательного объема (NVI).

Средневзвешенная цена по объему представляет собой линию тренда, построенную на основе скользящей средней следующего расчета:

VWAP = (Купленные ценные бумаги x Цена ценных бумаг) / Купленные ценные бумаги

Трейдеры, отслеживающие влияние объема на цену, обычно наблюдают за пересечением VWAP. Когда крест VWAP поднимается вниз и пересекает свечной паттерн ценной бумаги, это является признаком снижения объема продаж. Если эта модель обнаружена, это может быть ранним индикатором медвежьего тренда в цене ценной бумаги. Трейдеры обычно стремятся извлечь выгоду из этого сигнала, продавая, чтобы воспользоваться падающей ценой.

PVI и NVI

Индексы положительного и отрицательного объема (PVI и NVI) были впервые разработаны Полом Дайзартом в 1936 году, чтобы помочь инвесторам распознать некоторые эффекты объема рыночных торгов. Затем PVI и NVI стали более популярными в 1970-х годах после того, как расчеты были расширены до отдельных ценные бумаги.

PVI: Если текущий объем больше, чем объем предыдущего дня, PVI = Предыдущий PVI + {[(Сегодняшняя цена закрытия-Вчерашняя цена закрытия)/Вчерашняя цена закрытия)] x Предыдущий PVI}. Если текущий объем ниже объема предыдущего дня, PVI не изменяется.

NVI: если текущий объем меньше объема предыдущего дня, NVI = предыдущий NVI + {[(сегодняшняя цена закрытия-вчерашняя цена закрытия)/вчерашняя цена закрытия)] x предыдущий NVI}. Если текущий объем выше объема предыдущего дня, NVI не меняется.

Эти значения индекса дают представление о том, как цены колеблются в зависимости от объема торгов. При восходящем тренде объема PVI будет повышаться по мере увеличения объема. Таким образом, инвесторы, стремящиеся получить прибыль на бычьем росте объемов торговли, могут использовать PVI в качестве одного из индикаторов потенциальных ценовых сигналов.

Особенности

• Нисходящий объем - это когда цена ценной бумаги падает, что сопровождается высоким или увеличивающимся объемом торгов.

• Отрицательные индексы объема помогают отслеживать падение объема, чтобы подтвердить, что падение цены действительно может сигнализировать о долгосрочном изменении настроений.

• Нисходящий объем может указывать на сдвиг в сторону коррекции или медвежьего рынка.