Rúmmálsvegið meðalverð (VWAP)

Hvað er rúmmálsvegið meðalverð (VWAP)?

Rúmmálsvegið meðalverð (VWAP) er tæknileg greiningarvísir sem notaður er á dagtöflum sem endurstillast í upphafi hvers nýs viðskiptatímabils.

Það er viðskiptaviðmið sem táknar meðalverð sem verðbréf hefur verslað á allan daginn, byggt á bæði magni og verði.

VWAP er mikilvægt vegna þess að það veitir kaupmönnum verðlagningu innsýn í bæði þróun og verðmæti verðbréfa.

Að skilja rúmmálsvegið meðalverð

VWAP er reiknað með því að leggja saman dollara sem verslað er með fyrir hver viðskipti (verð margfaldað með rúmmáli) og síðan deilt með heildarhlutabréfum sem verslað er með.

VWAP = Uppsafnað dæmigert verð x rúmmál/uppsafnað rúmmál

Þar sem dæmigert verð = hátt verð + lágt verð + lokaverð/3

Uppsafnað = samtals frá því að viðskiptafundur opnaði.

Hvernig á að reikna út VWAP

Með því að bæta VWAP vísinum við streymikort verður útreikningurinn gerður sjálfkrafa. Hins vegar, til að reikna út VWAP sjálfur, fylgdu skrefunum hér að neðan.

Gerum ráð fyrir 5 mínútna grafi. Útreikningurinn er sá sami óháð því hvaða tímaramma innan dags er notaður.

1. Finndu meðalverð hlutabréfa sem verslað var á á fyrstu 5 mínútna tímabili dagsins. Til að gera þetta, bætið við háu, lágu og lokuðu og deilið síðan með þremur. Margfaldaðu þetta með rúmmálinu fyrir það tímabil. Skráðu niðurstöðuna í töflureikni, undir dálki PV.

2. Deilið PV með rúmmáli fyrir það tímabil. Þetta mun framleiða VWAP.

3. Til að viðhalda VWAP allan daginn skaltu halda áfram að bæta PV gildinu frá hverju tímabili við fyrri gildi. Deildu þessari heildarfjölda með heildarrúmmáli upp að þeim tímapunkti.

Til að gera skref 3 auðveldara í töflureikni skaltu búa til dálka fyrir uppsafnað PV og uppsafnað rúmmál og nota formúluna á þá.

Hvernig er VWAP notað?

VWAP er notað á mismunandi vegu af kaupmönnum. Kaupmenn mega nota VWAP sem þróunarstaðfestingartæki og byggja viðskiptareglur í kringum það. Til dæmis geta þeir litið á hlutabréf með verð undir VWAP sem vanmetin og þau með verð yfir því ofmetin. Ef verð undir VWAP færist yfir það, gætu kaupmenn farið í langan tíma. Ef verð yfir VWAP fara niður fyrir það geta þeir selt stöður sínar eða hafið skortstöður.

Stofnanakaupendur, þar á meðal verðbréfasjóðir, nota VWAP til að hjálpa til við að flytja inn eða út úr hlutabréfum með eins litlum markaðsáhrifum og mögulegt er. Þess vegna, þegar þær geta, munu stofnanir reyna að kaupa undir VWAP, eða selja fyrir ofan það. Þannig ýta aðgerðir þeirra verðinu aftur í átt að meðaltali, í stað þess að fara frá því.

VWAP Ábending

Innleiðing VWAP á rúmmáli er verðmæt fyrir kaupmenn fyrir það sem það getur gefið til kynna um hversu mikil viðskipti eru á stuttum tíma – hvort sem samkeppnin er að taka stöðu eða hætta.

Sérstök atriði

Munurinn á VWAP og einföldu meðaltali

Á myndriti geta VWAP og einfalt hreyfanlegt meðaltal (SMA) litið svipað út. Hins vegar eru þessir tveir vísbendingar reiknaðir á annan hátt og tákna mismunandi niðurstöður.

VWAP er reiknað með því að margfalda dæmigert verð með rúmmáli og deila með heildarmagni.

Einfalt hreyfanlegt meðaltal inniheldur verð en ekki rúmmál. SMA er reiknað út með því að leggja saman lokaverð yfir ákveðið tímabil (t.d. 10 dagar) og deila síðan heildarverði með fjölda tímabila (10).

Takmarkanir VWAP

VWAP er eins dags vísir og byrjar aftur við opnun hvers nýs viðskiptadags. Tilraun til að búa til meðaltal VWAP yfir marga daga gæti skekkt það og leitt til rangrar vísir.

Þó að sumar stofnanir vilji frekar kaupa þegar verð verðbréfs er undir VWAP, eða selja þegar það er yfir, er VWAP ekki eini þátturinn sem þarf að hafa í huga. Í sterkri uppsveiflu getur verðið haldið áfram að hækka í marga daga án þess að fara niður fyrir VWAP yfirleitt eða aðeins stundum. Þess vegna gæti bið eftir því að verðið fari niður fyrir VWAP þýtt glatað tækifæri ef verð hækkar hratt.

VWAP er byggt á sögulegum gildum og hefur í eðli sínu ekki forspáreiginleika eða útreikninga. VWAP er fest við upphafsverð dagsins. Þess vegna eykur vísirinn seinkun sína eftir því sem líður á daginn.

Þetta má sjá á því hvernig VWAP útreikningur á 1 mínútu eftir 330 mínútur (lengd dæmigerðrar viðskiptalotu) mun oft líkjast 390 mínútna hlaupandi meðaltali í lok viðskiptadags.

Hápunktar

• Magnvegið meðalverð (VWAP) birtist sem ein lína á dagtöflum.

• VWAP táknar sýn á verðaðgerðir á einum degi viðskiptalotunnar.

• Smásalar og fagmenn geta notað VWAP til að hjálpa þeim að ákvarða verðþróun innan dags.

• VWAP er venjulega mest gagnlegt fyrir skammtímakaupmenn.

• Það lítur út eins og hlaupandi meðaltalslína, en sléttari.

Algengar spurningar

Hvað er rúmmálsvegið meðalverð (VWAP)?

Magnvegið meðalverð (VWAP) er mæling sem sýnir meðalverð verðbréfs, leiðrétt fyrir magni þess. Það er reiknað út á tiltekinni viðskiptalotu með því að taka heildardollarverðmæti viðskipta með verðbréfið og deila því með magni viðskipta. Formúlan til að reikna út VWAP er uppsafnað dæmigert verð x rúmmál deilt með uppsöfnuðu rúmmáli.

Hvers vegna er magnvegið meðalverð mikilvægt?

VWAP gefur kaupmönnum slétta vísbendingu um verð verðbréfs (leiðrétt fyrir magni) með tímanum. Það er notað af fagfjárfestum til að tryggja að viðskipti þeirra hreyfa ekki verð verðbréfsins sem þeir eru að reyna að kaupa eða selja of mikið. Til dæmis gæti vogunarsjóður sleppt því að leggja fram kauppöntun fyrir verð yfir VWAP verðbréfsins, í því skyni að forðast tilbúnar uppblástur á verði þess verðbréfs. Sömuleiðis gæti það forðast að senda inn pantanir of langt undir VWAP, svo að verðið dragist ekki niður við sölu þess.

Hver er munurinn á rúmmálsvegnu meðalverði og einföldu hreyfanlegu meðaltali (SMA)?

Eins og VWAP veitir einfalt hreyfanlegt meðaltal kaupmenn minna sveiflukennda sýn á nýlega verðþróun verðbréfa. Ólíkt VWAP tekur hið einfalda hreyfanlega meðaltal ekki tillit til magns í viðskiptum þess verðbréfs. VWAP vegur verðbreytingu hvers dags með því magni sem á sér stað þann dag, en hið einfalda hreyfanlegt meðaltal tekur til verðs og ekkert magns. .