Sænk lydstyrken
Hvad er nede lydstyrke?
Ned-volumen opstår, når et værdipapirs pris falder ledsaget af et højt handelsvolumen. Nedvolumen er et handelsscenarie, der også kan kaldes ned på volumen.
Dette kan sammenlignes med op-volumen.
ForstĂĄ lydstyrken ned
Nedvolumen refererer til handel med høj volumen, der påvirker aktien negativt. Down volume er det modsatte af up volume, hvor et værdipapirs kurs stiger med højere volumen. Nedadgående volumen indikerer bearish handel, mens op volumen indikerer bullish handel.
Hvis prisen på et værdipapir falder, men kun ved lav volumen, kan der være andre faktorer, der virker udover en ægte bjørnevending. For eksempel er nogle market makers eller andre deltagere væk på ferie, hvilket fører til mindre likviditet end normalt, eller købere venter på, at prisen bevæger sig lidt lavere, før de afgiver bud. Uanset hvad afspejler et fald i volumen en tilstand, hvor prisen bevæger sig ned sammen med stigninger i handelsvolumen, der bekræfter, at prisen bevæger sig lavere.
Støjhandlere har en tendens til at være væsentlige bidragydere til handler i høj volumen. I visse situationer kan en aktie stige på baggrund af en positiv udvikling i virksomheden, som netop er blevet frigivet til offentligheden. Hvis nyheden var uventet, kan det forårsage en høj handelsvolumen fra både institutionelle investorer og detailinvestorer,. da aktien korrigerer og stiger til opsiden. Ofte vil støjhandlere i høj grad bidrage til handelsdage med højt volumen, da disse investorer følger trends og handler stærkt baseret på følelsesmæssige følelser.
De fleste tekniske analytikere og institutionelle investorer vil følge mængden af et værdipapir, som de overvejer at investere. En stigning i volumen er typisk forårsaget af en betydelig markedskatalysator, der fortjener opmærksomhed. Mange tekniske analytikere mener, at volumen også kan være et signal om et prisudbrud i en bullish eller bearish retning.
Volumen
Volumen er en markedsfaktor, der kan påvirke prisen på et værdipapir. Volumen er defineret af antallet af aktier i et værdipapir, der handles over en bestemt periode. Generelt vil handlende se mængden af et værdipapir fra dag til dag, med henvisning til dage, hvor en kurs falder som dage med faldende volumen.
Der er flere faktorer, der kan påvirke volumen. Nedgangsdage er typisk påvirket af negative nyheder om en aktie direkte eller nyheder, der påvirker aktien indirekte. Indtjeningsrapporter, der er lavere end forventet, eller negative nyheder om en virksomheds salgs-, ledelses- eller ledelsesbeslutninger kan forårsage en stor mængde handler i det, der kan kaldes et salg.
I et salg er størstedelen af volumenhandlen til nedadgående, hvilket betyder, at investorer hurtigt sælger versus køb, hvilket har en negativ effekt på prisen. Generelt kan højvolumendage være stærkt påvirket af støjhandlere, som er ikke-professionelle handlende, der har tendens til at handle oftere, når højt profilerede nyheder om en virksomhed udgives. Handel fra støjhandlere kan forårsage mere drastiske negative effekter på aktien end nødvendigt, hvilket til tider kan skabe en købsmulighed fra oversalg.
Der er flere indikatorer, som handlende kan se for at fortolke volumen og forstå dets virkninger på et værdipapirs pris. Tre af de mest populære indikatorer er volumenvægtet gennemsnitspris (VWAP), Positive Volume I ndex (PVI) og Negative Volume Index (NVI).
Den volumenvægtede gennemsnitspris er en trendlinje trukket fra et glidende gennemsnit af følgende beregning:
VWAP = (købte værdipapirer x værdipapiraktiekurs) / Købte værdipapirer
Handlende, der overvåger mængdens indflydelse på prisen, vil typisk holde øje med et VWAP-kryds. Når et VWAP-kryds spidser til nedadgående og krydser et værdipapirs lysestagemønster,. er det et tegn på, at volumen er faldet. Hvis dette mønster opdages, kan det være en tidlig indikator for en bearish tendens i et værdipapirs pris. Traders søger typisk at drage fordel af dette signal ved at sælge for at drage fordel af en faldende pris.
PVI og NVI
De positive og negative volumenindekser (PVI og NVI) blev først udviklet af Paul Dysart i 1936 for at hjælpe investorer med at skelne nogle af virkningerne af markedsomsætningsvolumen. PVI og NVI blev derefter mere populære i 1970'erne, efter at beregningerne blev udvidet til individuelle værdipapirer.
PVI: Hvis den aktuelle volumen er større end den foregående dags volumen, PVI = Previous PVI + {[(Dagens Slutkurs-Gårsdagens Slutkurs)/Gårsdagens Slutkurs)] x Forrige PVI}. Hvis den aktuelle lydstyrke er lavere end den foregående dags lydstyrke, er PVI uændret.
NVI: Hvis den aktuelle volumen er mindre end den foregående dags volumen, NVI = Forrige NVI + {[(Dagens lukkekurs-gårsdagens lukkekurs)/Gårsdagens lukkekurs)] x Forrige NVI}. Hvis den aktuelle volumen er højere end den foregående dags volumen, er NVI uændret.
Disse indeksværdier giver indsigt i, hvordan priserne svinger med handelsvolumen. I en stigende volumen tendens vil PVI trende højere, efterhånden som volumen steg. Investorer, der søger at profitere på bullish op-volumenhandel, kan således bruge PVI som en indikator for potentielle prissignaler.
Højdepunkter
Nedvolumen er, når kursen på et værdipapir falder ledsaget af høj eller stigende handelsvolumen.
Negative volumenindekser hjælper med at holde styr på nedadgående volumen for at bekræfte, at et fald i prisen faktisk kan signalere et længerevarende skift i stemningen.
Nedadgående volumen kan indikere et skift i retning af en korrektion eller bjørnemarked.
