Sänk volymen

Vad är sänkt volym?

Nedvolym uppstår när ett värdepappers pris sjunker tillsammans med en hög volym av handel. Nedvolym är ett handelsscenario som också kan kallas för volymnedgång.

Detta kan jämföras med upp volymen.

Förstå ned volym

Nedvolym avser handel med hög volym som påverkar aktien negativt. Down volym är motsatsen till upp volym, där ett värdepappers pris ökar med högre volym. Nedgång i volym indikerar baisseartad handel, medan upp volym indikerar hausseartad handel.

Om priset på ett värdepapper faller, men bara på låg volym, kan det finnas andra faktorer som spelar in förutom en sann björnvändning. Till exempel är vissa market makers eller andra deltagare borta på semester vilket leder till mindre likviditet än vanligt, eller så väntar köpare på att priset ska gå något lägre innan de lägger bud. Hur som helst, volymnedgång återspeglar ett tillstånd där priset går ner tillsammans med ökningar i handelsvolym som bekräftar att priset går lägre.

Bullerhandlare tenderar att vara betydande bidragsgivare till högvolymaffärer. I vissa situationer kan en aktie stiga på en positiv utveckling inom företaget som just har släppts till allmänheten. Om nyheten var oväntad kan det orsaka en hög volym av handel från både institutionella investerare och privata investerare eftersom aktien korrigerar och ökar till uppåtsidan. Ofta kommer bullerhandlare att i hög grad bidra till högvolymhandelsdagar eftersom dessa investerare följer trender och handlar mycket baserat på känslomässiga känslor.

De flesta tekniska analytiker och institutionella investerare kommer att följa volymen på ett värdepapper som de överväger att investera. En ökning i volym orsakas vanligtvis av en betydande marknadskatalysator som förtjänar uppmärksamhet. Många tekniska analytiker tror att volymen också kan vara en signal om ett prisutbrott i en hausseartad eller baisseartad riktning.

##Volym

Volym är en marknadsfaktor som kan påverka priset på ett värdepapper. Volymen definieras av antalet aktier i ett värdepapper som handlas under en viss tidsperiod. I allmänhet kommer handlare att titta på volymen av ett värdepapper från dag till dag, med hänvisning till dagar då ett pris sjunker som dagar med nedgång.

Det finns flera faktorer som kan påverka volymen. Nedgångsdagar påverkas vanligtvis av negativa nyheter om en aktie direkt eller nyheter som påverkar aktien indirekt. Rapporter om intäkter som är lägre än förväntat eller negativa nyheter om ett företags försäljnings-, lednings- eller ledningsbeslut kan orsaka en hög volym av affärer i vad som kan kallas för försäljning.

Vid en försäljning är majoriteten av volymhandeln på nedsidan, vilket innebär att investerare snabbt säljer mot köp, vilket har en negativ effekt på priset. I allmänhet kan högvolymdagar påverkas kraftigt av bullerhandlare som är icke-professionella handlare som tenderar att handla oftare när högprofilerade nyheter om ett företag släpps. Handel från bullerhandlare kan orsaka mer drastiska negativa effekter på aktien än nödvändigt, vilket ibland kan skapa en köpmöjlighet från överförsäljning.

Det finns flera indikatorer som handlare kan titta på för att tolka volymen och förstå dess effekter på ett värdepappers pris. Tre av de mest populära indikatorerna är volymvägt genomsnittspris (VWAP), Positivt Volymindex (PVI) och Negativt Volymindex (NVI).

Det volymvägda genomsnittspriset är en trendlinje som dras från ett glidande medelvärde av följande beräkning:

VWAP = (Köpta värdeandelar x Aktiekurs för värdepapper) / Köpta värdeandelar

Handlare som övervakar volymens inflytande på priset kommer vanligtvis att se efter ett VWAP-kors. När ett VWAP-kryss spikes till nedsidan och korsar över ett värdepappers ljusstakemönster är det ett tecken på minskad volymförsäljning. Om detta mönster upptäcks kan det vara en tidig indikator på en baisseartad trend i ett värdepappers pris. Handlare försöker vanligtvis dra nytta av denna signal genom att sälja för att dra fördel av ett fallande pris.

PVI och NVI

De positiva och negativa volymindexen (PVI och NVI) utvecklades först av Paul Dysart 1936 för att hjälpa investerare att urskilja några av effekterna av marknadens handelsvolym. PVI och NVI blev sedan mer populära på 1970-talet efter att beräkningarna utökades till individuella värdepapper.

PVI: Om den aktuella volymen är större än föregående dags volym, PVI = Previous PVI + {[(Dagens stängningskurs - gårdagens stängningskurs)/gårdagens stängningskurs)] x föregående PVI}. Om aktuell volym är lägre än föregående dags volym är PVI oförändrad.

NVI: Om den aktuella volymen är mindre än föregående dags volym, NVI = Föregående NVI + {[(Dagens stängningskurs - gårdagens stängningskurs)/gårdagens stängningskurs)] x föregående NVI}. Om aktuell volym är högre än föregående dags volym är NVI oförändrad.

Dessa indexvärden ger insikt om hur priserna fluktuerar med handelsvolymen. I en trend med ökad volym skulle PVI trenda högre när volymen ökade. Således kan investerare som vill tjäna på hausseartad volymhandel använda PVI som en indikator för potentiella prissignaler.

##Höjdpunkter

– Nedvolym är när priset på ett värdepapper faller tillsammans med hög eller ökande handelsvolym.

• Negativa volymindex hjälper till att hålla reda på volymnedgången för att bekräfta att ett prisfall verkligen kan signalera en långsiktig förändring i sentimentet.

• Nedgången volym kan indikera en förändring mot en korrigering eller björnmarknad.