Ríkisstjórn Singapore Investment Corporation (GIC)
Hvað er ríkisstjórn Singapore Investment Corporation (GIC)?
Ríkisstjórn Singapore Investment Corporation (GIC) er fyrirtæki í ríkiseigu sem falið er að stjórna auðvaldssjóði Singapúr. Sjóðurinn heitir nú opinberlega: GIC Private Limited. GIC var stofnað árið 1981 með það að markmiði að fjárfesta ríkiseignasjóðina árásargjarnari í eignaflokkum með hærri ávöxtun og yfir lengri fjárfestingartíma. Samkvæmt upplýsingum frá Sovereign Wealth Fund Institute stjórnar GICS áttunda stærsta auðvaldssjóði í heimi, með 390 milljarða dollara í eignum í stýringu um mitt ár 2018.[vitna]
GIC er ein af þremur forðastjórnunareiningum í Singapúr, ásamt Peningamálayfirvöldum Singapore (MAS) og Temasek Holdings.
Skilningur á GIC
Ríkisstjórn Singapore Investment Corporation (GIC) stýrir fjármunum fyrir hönd tveggja viðskiptavina, ríkisstjórnar Singapore og peningamálayfirvalda í Singapore. Þrátt fyrir að GIC hafi venjulega fyrirtækjaskipulag hefur það tvo einstaka eiginleika vegna stöðu sinnar sem "Fifth Schedule" fyrirtæki í Singapúr. Í fyrsta lagi þarf samþykki forseta Singapore til að grípa til ákveðinna aðgerða, svo sem skipun og brottvikningu stjórnarmanna og lykilstjórnenda. Í öðru lagi eru ársreikningar GIC endurskoðaðir af ríkisendurskoðanda Singapore. Nokkrir stjórnarmenn og lykilstjórnendur GIC eru áberandi núverandi eða fyrrverandi meðlimir ríkisstjórnar Singapúr, en aðrir eru óháðir stjórnarmenn skipaðir úr einkageiranum.
Líkt og hjá öðrum ríkiseignasjóðum felur eign sjóðsins í sér margvíslegar fjáreignir. Stærsti hluti eignasafnsins er stýrt innbyrðis, en áætlað er að 80% af sjóðnum sé rekið af innri stjórnun. Sögulega hefur sjóðurinn haldið í lágmarki en var tækifærissinnaður eins og aðrir auðvaldssjóðir voru í húsnæðiskreppunni 2007-2010 í Bandaríkjunum.
GIC fjárfestingarárangur
GIC greinir ekki frá nákvæmum upplýsingum um sjóðinn í árlegum afkomu- og tapupplýsingum sínum. Ef það leiddi í ljós nákvæm verðmæti myndi sjóðurinn afhjúpa að óþörfu heildarstærð fjármagnsforða Singapúr, sem gerir spákaupmönnum auðveldara að spá í gegn Singapúrdollar á tímum markaðs- og efnahagslegrar varnarleysis. Hins vegar birtir sjóðurinn ákveðnar fimm, 10 og 20 ára upplýsingar sem leggja áherslu á árangur og áhættustýringu.
Á 20 ára tímabilinu sem lauk 31. mars 2019 náði GIC árlegri ávöxtun upp á 3,4% umfram alþjóðlega verðbólgu. Með öðrum orðum, alþjóðlegur kaupmáttur forðans næstum tvöfaldaðist á 20 ára tímabilinu.
Santiago meginreglur
Árið 2008 tók GIC þátt í brautryðjendaátaki, ásamt Abu Dhabi Investment Authority og bandaríska fjármálaráðuneytinu, til að þróa 9 almennt viðurkenndar reglur og starfshætti fyrir fullvalda auðvaldssjóði (SWFs) og viðtökulönd. Þetta voru grunnurinn að Santiago Principles, frjálsum 24 leiðbeiningum sem ætlað er að stuðla að góðum stjórnarháttum, ábyrgð, gagnsæi og skynsamlegum fjárfestingarháttum ásamt því að viðhalda stöðugu og opnu fjárfestingarumhverfi. Santiago Principles eru nú virt af meira en 20 meðlimum SWFs, þar á meðal GIC.
Hápunktar
GIC er nú með um það bil 400 milljarða Bandaríkjadala í eignum í stýringu.
Ríkisstjórn Singapore Investment Corporation (GIC) er ein af þremur fjármálafyrirtækjum sem hafa umsjón með fjáreignum ríkisstjórnar Singapore.
Sem ríkiseignasjóður er umboð GIC að fjárfesta til langs tíma til að varðveita og auka alþjóðlegan kaupmátt þeirra sjóða sem eru undir stjórn hans.
