Government Of Singapore Investment Corporation (GIC)
Vad är regeringen i Singapore Investment Corporation (GIC)?
The Government of Singapore Investment Corporation (GIC) är ett statligt ägt företag som har i uppdrag att förvalta Singapores suveräna förmögenhetsfond. Fonden heter nu officiellt: GIC Private Limited. GIC bildades 1981 med syftet att investera den statliga förmögenhetsfonden mer aggressivt i tillgångsklasser med högre avkastning och över en längre investeringshorisont. Enligt Sovereign Wealth Fund Institute kontrollerar GICS den åttonde största statliga förmögenhetsfonden i världen, med 390 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning i mitten av 2018.[citera]
GIC är en av de tre reservförvaltningsenheterna i Singapore, tillsammans med Monetary Authority of Singapore (MAS) och Temasek Holdings.
Förstå GIC
Regeringen i Singapore Investment Corporation (GIC) förvaltar medel på uppdrag av två kunder, Singapores regering och Singapores monetära myndighet. Även om GIC har den vanliga företagsstrukturen har den två unika egenskaper på grund av dess status som ett "Fifth Schedule"-företag i Singapore. För det första krävs godkännande av Singapores president för att vidta vissa åtgärder, såsom utnämning och avsättning av styrelseledamöter och nyckelchefer. För det andra revideras GIC:s finansiella rapporter av Singapores regerings riksrevisor. Ett antal av GIC:s direktörer och nyckeltjänstemän är framstående nuvarande eller tidigare medlemmar av Singapores regering, medan andra är oberoende styrelseledamöter utsedda från den privata sektorn.
I likhet med andra statliga förmögenhetsfonder inkluderar fondens innehav en rad finansiella tillgångar. Merparten av portföljen förvaltas internt, med uppskattningsvis 80 % av fonden driven av intern förvaltning. Historiskt har fonden hållit en låg profil men var opportunistisk som andra statliga förmögenhetsfonder var under den amerikanska bostadskrisen 2007-2010.
GIC Investment Performance
GIC rapporterar inte exakta fonddetaljer i sina årliga vinst- och förlustupplysningar. Om den avslöjade exakta värden skulle fonden i onödan exponera hela Singapores finansiella reserver, vilket gör det lättare för spekulanter att spekulera mot Singaporedollarn under perioder av marknadsmässig och ekonomisk sårbarhet. Fonden avslöjar dock vissa fem-, 10- och 20-åriga detaljer som belyser prestanda och riskhanteringsmått.
Under den 20-årsperiod som avslutades den 31 mars 2019 uppnådde GIC en årlig avkastning på 3,4 % över den globala inflationen. Reservernas internationella köpkraft nästan fördubblades med andra ord under 20-årsperioden.
Santiago Principer
Under 2008 deltog GIC i pionjärarbetet, tillsammans med Abu Dhabi Investment Authority och det amerikanska finansdepartementet, för att utveckla de nio allmänt accepterade principerna och praxisen för statliga förmögenhetsfonder (SWF) och mottagarländer. Dessa var grunden för Santiago-principerna, en frivillig uppsättning av 24 riktlinjer utformade för att främja god förvaltning, ansvarsskyldighet, transparens och försiktig investeringspraxis samt upprätthålla ett stabilt och öppet investeringsklimat. Santiago-principerna följs nu av mer än 20 SWF-medlemmar, inklusive GIC.
Höjdpunkter
GIC har för närvarande cirka 400 miljarder USD i tillgångar under förvaltning.
Regeringen i Singapore Investment Corporation (GIC) är en av tre finansiella enheter som förvaltar de finansiella tillgångarna i Singapores regering.
Som en suverän förmögenhetsfond är GIC:s mandat att investera på lång sikt för att bevara och förbättra den internationella köpkraften för de fonder som placeras under dess förvaltning.
