シンガポール政府投資公社（GIC）

##シンガポール政府投資公社（GIC）とは何ですか？

シンガポール政府投資公社（GIC）は、シンガポールのソブリンウェルスファンドを管理するために割り当てられた政府所有の会社です。このファンドは現在、正式にGICPrivateLimitedと名付けられています。 GICは、ソブリンウェルスファンドをより積極的に高利回りの資産クラスに、より長い投資期間にわたって投資することを目的として、1981年に設立されました。ソブリンウェルスファンドインスティテュートによると、GICSは世界で8番目に大きいソブリンウェルスファンドを管理しており、2018年半ばの時点で3900億ドルの資産を運用しています。[引用]

テマセックホールディングスと並ぶ、シンガポールの3つの埋蔵量管理エンティティの1つです。

##GICを理解する

シンガポール政府投資公社（GIC）は、シンガポール政府とシンガポール通貨庁の2つのクライアントに代わって資金を管理しています。 GICは通常の企業構造を持っていますが、シンガポールの「第5スケジュール」企業としてのステータスにより、2つの独自の特徴があります。まず、取締役や主要な管理職の任命や解任などの特定の措置を講じるには、シンガポール大統領の承認が必要です。第二に、GICの財務諸表は、シンガポール政府の監査総長によって監査されています。 GICの取締役および主要な役員の多くは、シンガポール政府の現在または元の著名なメンバーであり、その他は民間部門から任命された独立した取締役です。

他のソブリンウェルスファンドと同様に、ファンドの保有にはさまざまな金融資産が含まれます。ポートフォリオの大部分は社内で管理されており、ファンドの推定80％は社内管理によって運営されています。歴史的に、この基金は目立たないままでしたが、他のソブリンウェルス基金が2007年から2010年の米国の住宅危機の間にあったように、日和見主義的でした。

##GIC投資パフォーマンス

GICは、年間の損益開示において正確なファンドの詳細を報告していません。正確な値が明らかになった場合、ファンドはシンガポールの金融準備金の全額を不必要に公開し、市場や経済の脆弱性の時期に投機家がシンガポールドルに対して推測しやすくなります。ただし、ファンドは、パフォーマンスとリスク管理の指標を強調する特定の5年、10年、および20年の詳細を開示しています。

2019年3月31日までの20年間で、GICは世界のインフレを3.4％上回る年間収益率を達成しました。言い換えれば、埋蔵量の国際的な購買力は、20年間でほぼ2倍になりました。

##サンティアゴの原則

2008年、GICは、アブダビ投資庁および米国財務省とともに、ソブリンウェルスファンド（SWF）および受領国のための9つの一般的に受け入れられている原則と実践を開発するための先駆的な取り組みに参加しました。これらは、優れたガバナンス、説明責任、透明性、慎重な投資慣行を促進し、安定したオープンな投資環境を維持するために設計された24のガイドラインの自主的なセットであるSantiagoPrinciplesの基盤でした。サンティアゴ原則は現在、GICを含む20以上のメンバーSWFによって遵守されています。

##ハイライト

-GICは現在、約4,000億米ドルの資産を管理しています。

-シンガポール政府投資公社（GIC）は、シンガポール政府の金融資産を管理する3つの金融機関の1つです。

-ソブリンウェルスファンドとしてのGICの使命は、その管理下にあるファンドの国際的な購買力を維持および強化するために長期的に投資することです。