Investment Corporation der Regierung von Singapur (GIC)
Was ist die Government Of Singapore Investment Corporation (GIC)?
Die Government of Singapore Investment Corporation (GIC) ist ein staatliches Unternehmen, das mit der Verwaltung von Singapurs Staatsfonds beauftragt ist. Der Fonds heißt jetzt offiziell: GIC Private Limited. Der GIC wurde 1981 mit dem Ziel gegründet, den Staatsfonds aggressiver in höher rentierliche Anlageklassen und über einen längeren Anlagehorizont zu investieren. Nach Angaben des Sovereign Wealth Fund Institute kontrolliert das GICS den achtgrößten Staatsfonds der Welt mit einem verwalteten Vermögen von 390 Milliarden US-Dollar (Stand Mitte 2018).[zitieren]
Temasek Holdings eine der drei Reserveverwaltungseinheiten in Singapur .
GIC verstehen
Die Government of Singapore Investment Corporation (GIC) verwaltet Fonds im Auftrag von zwei Kunden, der Regierung von Singapur und der Monetary Authority of Singapore. Obwohl die GIC die übliche Unternehmensstruktur hat, weist sie aufgrund ihres Status als „Fifth Schedule“-Unternehmen in Singapur zwei einzigartige Merkmale auf. Erstens ist die Zustimmung des Präsidenten von Singapur erforderlich, um bestimmte Maßnahmen zu ergreifen, wie z. B. die Ernennung und Abberufung von Direktoren und Managern in Schlüsselpositionen. Zweitens werden die Jahresabschlüsse des GIC vom Generalrechnungsprüfer der Regierung von Singapur geprüft. Einige der Direktoren und leitenden Angestellten des GIC sind prominente derzeitige oder ehemalige Mitglieder der Regierung von Singapur, während andere unabhängige Direktoren sind, die aus dem Privatsektor ernannt wurden.
Ähnlich wie bei anderen Staatsfonds umfassen die Bestände des Fonds eine Reihe von Finanzanlagen. Der größte Teil des Portfolios wird intern verwaltet, wobei geschätzte 80 % des Fonds vom internen Management gesteuert werden. In der Vergangenheit hat der Fonds ein niedriges Profil beibehalten, war aber wie andere Staatsfonds während der US-Immobilienkrise 2007-2010 opportunistisch.
GIC-Anlageperformance
Das GIC gibt in seinen jährlichen Gewinn- und Verlustangaben keine genauen Fondsdetails an. Wenn er genaue Werte preisgeben würde, würde der Fonds unnötigerweise die gesamte Größe der Finanzreserven Singapurs offenlegen, was es Spekulanten erleichtert, in Zeiten der Markt- und Wirtschaftsschwäche gegen den Singapur-Dollar zu spekulieren. Der Fonds legt jedoch bestimmte fünf-, zehn- und 20-jährige Details offen, die Performance- und Risikomanagementkennzahlen hervorheben.
In den 20 Jahren, die am 31. März 2019 endeten, erzielte GIC eine annualisierte Rendite von 3,4 % über der globalen Inflation. Mit anderen Worten, die internationale Kaufkraft der Reserven hat sich in den 20 Jahren nahezu verdoppelt.
Santiago-Prinzipien
Im Jahr 2008 beteiligte sich GIC zusammen mit der Abu Dhabi Investment Authority und dem US-Finanzministerium an den bahnbrechenden Bemühungen, die 9 allgemein anerkannten Grundsätze und Praktiken für Staatsfonds (SWF) und Empfängerländer zu entwickeln. Diese bildeten die Grundlage der Santiago-Prinzipien, einer freiwilligen Sammlung von 24 Richtlinien zur Förderung von guter Unternehmensführung, Rechenschaftspflicht, Transparenz und umsichtigen Anlagepraktiken sowie zur Aufrechterhaltung eines stabilen und offenen Anlageklimas. Die Santiago-Prinzipien werden jetzt von mehr als 20 Mitglieds-SWFs eingehalten, einschließlich GIC.
Höhepunkte
GIC verwaltet derzeit ein Vermögen von etwa 400 Milliarden US-Dollar.
Die Government of Singapore Investment Corporation (GIC) ist eine von drei Finanzinstituten, die die finanziellen Vermögenswerte der Regierung von Singapur verwaltet.
Als Staatsfonds hat der GIC den Auftrag, langfristig zu investieren, um die internationale Kaufkraft der von ihm verwalteten Fonds zu erhalten und zu steigern.
