مؤسسة حكومة سنغافورة للاستثمار (GIC)
ما هي مؤسسة الاستثمار الحكومية السنغافورية (GIC)؟
مؤسسة الاستثمار الحكومية السنغافورية (GIC) هي شركة مملوكة للحكومة تم تعيينها لإدارة صندوق الثروة السيادية لسنغافورة. تم تسمية الصندوق رسميًا الآن: GIC Private Limited. تأسست مؤسسة الخليج للاستثمار في عام 1981 بهدف استثمار صندوق الثروة السيادية بشكل أكثر قوة في فئات الأصول ذات العوائد المرتفعة وعلى مدى أفق استثماري أطول. وفقًا لمعهد صندوق الثروة السيادية ، يتحكم GICS في ثامن أكبر صندوق ثروة سيادية في العالم ، مع 390 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من منتصف عام 2018. [cite]
GIC هي واحدة من كيانات إدارة الاحتياطيات الثلاثة في سنغافورة ، إلى جانب سلطة النقد في سنغافورة (MAS) و Temasek Holdings.
فهم GIC
تدير مؤسسة الاستثمار الحكومية السنغافورية (GIC) الأموال نيابة عن عميلين ، حكومة سنغافورة وهيئة النقد في سنغافورة. على الرغم من أن GIC لديها الهيكل المؤسسي المعتاد ، إلا أنها تتمتع بميزتين فريدتين نظرًا لوضعها كشركة "الجدول الخامس" في سنغافورة. أولاً ، يلزم الحصول على موافقة رئيس سنغافورة لاتخاذ إجراءات معينة ، مثل تعيين وعزل المديرين والمديرين الرئيسيين. ثانيًا ، يتم تدقيق البيانات المالية لمؤسسة الخليج للاستثمار من قبل المراجع العام لحكومة سنغافورة. عدد من المديرين والمسؤولين الرئيسيين في GIC هم أعضاء حاليون أو سابقون بارزون في حكومة سنغافورة ، في حين أن آخرين هم مديرين مستقلين معينين من القطاع الخاص.
على غرار صناديق الثروة السيادية الأخرى ، تشتمل مقتنيات الصندوق على مجموعة من الأصول المالية. تتم إدارة معظم المحفظة داخليًا ، مع ما يقدر بـ 80٪ من الصندوق مدفوعًا بالإدارة الداخلية. تاريخياً ، حافظ الصندوق على مكانة منخفضة ولكنه كان انتهازيًا مثل صناديق الثروة السيادية الأخرى خلال أزمات الإسكان في الولايات المتحدة 2007-2010.
أداء الاستثمار في مؤسسة الخليج للاستثمار
لا تبلغ مؤسسة الخليج للاستثمار عن التفاصيل الدقيقة للصندوق في إفصاحاتها السنوية عن الأرباح والخسائر. إذا كشف عن قيم دقيقة ، فإن الصندوق سيكشف بلا داع الحجم الكامل للاحتياطيات المالية لسنغافورة ، مما يسهل على المضاربين المضاربة مقابل الدولار السنغافوري خلال فترات ضعف السوق والاقتصاد. ومع ذلك ، فإن الصندوق يكشف عن تفاصيل معينة لمدة خمس و 10 و 20 عامًا تسلط الضوء على مقاييس الأداء وإدارة المخاطر.
على مدار فترة العشرين عامًا المنتهية في 31 مارس 2019 ، حققت مؤسسة الخليج للاستثمار معدل عائد سنوي بنسبة 3.4٪ أعلى من معدل التضخم العالمي. بعبارة أخرى ، تضاعفت القوة الشرائية الدولية للاحتياطيات تقريبًا خلال فترة العشرين عامًا.
مبادئ سانتياغو
في عام 2008 ، شاركت مؤسسة الخليج للاستثمار في الجهود الرائدة ، جنبًا إلى جنب مع جهاز أبوظبي للاستثمار ووزارة الخزانة الأمريكية ، لتطوير المبادئ والممارسات التسعة المقبولة عمومًا لصناديق الثروة السيادية والبلدان المستفيدة. كانت هذه هي أساس مبادئ سانتياغو ، وهي مجموعة طوعية من 24 توجيهًا تهدف إلى تعزيز الحكم الرشيد والمساءلة والشفافية وممارسات الاستثمار الحكيمة وكذلك الحفاظ على مناخ استثماري مستقر ومفتوح. تتم الآن مراعاة مبادئ سانتياغو من قبل أكثر من 20 من صناديق الثروة السيادية الأعضاء ، بما في ذلك GIC.
يسلط الضوء
تمتلك مؤسسة الخليج للاستثمار حاليًا ما يقرب من 400 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة.
مؤسسة الاستثمار الحكومية السنغافورية (GIC) هي واحدة من ثلاث كيانات مالية تدير الأصول المالية لحكومة سنغافورة.
بصفته صندوق ثروة سيادية ، فإن مهمة مؤسسة الخليج للاستثمار هي الاستثمار على المدى الطويل للحفاظ على القوة الشرائية الدولية للأموال الموضوعة تحت إدارتها وتعزيزها.
