Arðendurfjárfestingaráætlun (DRIP)

Hvað er endurfjárfestingaráætlun fyrir arð (DRIP)?

Arðendurfjárfestingaráætlun (DRIP) er áætlun sem gerir fjárfestum kleift að endurfjárfesta arð sinn í reiðufé í viðbótarhluti eða hlutahluti undirliggjandi hlutabréfa á arðgreiðsludegi. Þrátt fyrir að hugtakið geti átt við um hvaða sjálfvirka endurfjárfestingarfyrirkomulag sem er sett upp í gegnum verðbréfamiðlun eða fjárfestingarfyrirtæki, vísar það almennt til formlegrar áætlunar sem hlutafélag býður upp á til núverandi hluthafa. Um 650 fyrirtæki og 500 lokaðir sjóðir gera það nú.

Skilningur á endurfjárfestingaráætlun arðs (DRIP)

Venjulega, þegar arður er greiddur, berast hluthöfum hann sem ávísun eða beint inn á bankareikning þeirra. DRIPs, sem einnig eru þekkt sem endurfjárfestingaráætlanir fyrir arð, gefa hluthöfum möguleika á að endurfjárfesta upphæð uppgefins arðs í viðbótarhluti, sem eru keyptir beint frá félaginu. Vegna þess að hlutabréf sem keypt eru í gegnum DRIP koma venjulega frá eigin varasjóði félagsins eru þau ekki markaðssett í gegnum kauphallir. Hlutabréf verða einnig að innleysa beint í gegnum félagið.

Flestar DRIPs leyfa fjárfestum að kaupa hlutabréf án þóknunar eða gegn nafnverði og með verulegum afslætti af núverandi hlutabréfaverði; þeir mega setja dollara lágmark. Hins vegar leyfa flestir ekki endurfjárfestingar sem eru miklu lægri en $10. Þó DRIPs séu venjulega ætlaðir núverandi hluthöfum, gera sum fyrirtæki þau aðgengileg nýjum fjárfestum, venjulega tilgreina lágmarkskaupupphæð.

Þó að hluthafinn fái í raun ekki endurfjárfesta arðinn, þá þarf samt að tilkynna þá sem skattskyldar tekjur (nema þeir séu geymdir á skattahagstæðum reikningi, eins og IRA).

Þó að flestir DRIPs noti peningaágóðann af arði til að kaupa viðbótarhluti, geta flóknari aðferðir átt sér stað ef arðurinn sjálfur er veittur í hlutabréfum í stað reiðufjár.

Viðbótarsjónarmið fyrir DRIPs

Það eru nokkrir kostir við að kaupa hlutabréf í gegnum DRIP, bæði fyrir fyrirtækið sem gefur út hlutabréfin og hluthafann.

Kostir fyrir fjárfesta

DRIPs bjóða hluthöfum leið til að safna fleiri hlutum án þess að þurfa að greiða þóknun. Mörg fyrirtæki bjóða hlutabréf með afslætti í gegnum DRIP frá 1% til 10% af núverandi hlutabréfaverði. Á milli þóknunarlausra og verðafsláttar getur kostnaðargrundvöllur þess að eiga bréfin verið verulega lægri en ef bréfin væru keypt á almennum markaði. Í gegnum DRIPs geta fjárfestar líka keypt hlutahluta, þannig að hver arðsdalur mun virkilega virka.

Til langs tíma er stærsti kosturinn áhrif sjálfvirkrar endurfjárfestingar á samsetningu ávöxtunar. Þegar arður er hækkaður fá hluthafar aukna upphæð á hvern hlut sem þeir eiga, sem einnig geta keypt stærri hluta. Með tímanum eykur þetta heildarávöxtunarmöguleika fjárfestingarinnar. Vegna þess að hægt er að kaupa fleiri hlutabréf þegar hlutabréfaverð lækkar, eykst langtímamöguleikinn á meiri hagnaði.

Kostir fyrir fyrirtækið

Fyrirtæki sem greiða arð njóta einnig góðs af DRIPs á nokkra vegu. Í fyrsta lagi, þegar hlutabréf eru keypt af fyrirtækinu fyrir DRIP, skapar það meira fjármagn fyrir fyrirtækið til að nota. Í öðru lagi eru hluthafar sem taka þátt í DRIP ólíklegri til að selja hlutabréf sín þegar hlutabréfamarkaðurinn lækkar. Að hluta til er það vegna þess að þátttakendur hafa tilhneigingu til að vera langtímafjárfestar og viðurkenna hlutverk arðs þeirra gegna í langtímavexti eignasafna þeirra. Auðvitað er annar þáttur sá að DRIP-keypt hlutabréf eru ekki eins fljótandi og hlutabréf keypt á almennum markaði - þau er aðeins hægt að innleysa í gegnum félagið.

Flest DRIP, eins og það sem fjallað er um hér, eru styrkt af fyrirtæki (útgáfustyrkt) í gegnum flutningsaðila þeirra, sem á hlutabréfin. Athugaðu að sumar miðlarar leyfa viðskiptavinum að taka þátt í DRIP millifærslumiðlara á meðan þeir geyma hlutabréfin hjá verðbréfafyrirtækinu. Í DRIP, sem styrkt er af miðlari, kaupir miðlarinn hlutinn með því að nota arðinn á opnum markaði.

Raunverulegt dæmi um DRIP

3M fyrirtækið býður upp á DRIP forrit. Umsjón með umboðsmanni félagsins, EQ Shareowner Services, gefur það skráðum hluthöfum kost á að nota allan eða hluta arðs síns (tilgreindur annaðhvort með hundraðshluta eða fjölda hluta) til að kaupa hlutabréf; ef þeir velja ekki valkost þegar þeir skrá sig í áætlunina verður allur arður þeirra endurfjárfestur. Félagið greiðir öll gjöld og þóknun.

##Hápunktar

• Athugið að arður sem greiddur er í DRIP er skattlagður sem venjulegur arður þó hann sé notaður til hlutabréfakaupa.

• Þessi stefna gerir fjárfestum kleift að bæta ávöxtun sína með tímanum með því að safna fleiri hlutabréfum, sem sjálfir greiða arð sem verður endurfjárfest.

• Endurfjárfestingaráætlun arðs, eða DRIP, notar sjálfkrafa ágóðann sem myndast af hlutabréfum arðs til að kaupa fleiri hluti í fyrirtækinu.