Evento Asteroide
Che cos'è un evento di asteroide?
Un evento di asteroide è un incidente improvviso e inaspettato che ha gravi conseguenze per un'azienda.
Capire un evento di asteroide
Gli eventi di asteroidi sono tipi di rischio di eventi che trovano le aziende impreparate. Ad esempio, se una società per azioni fa affidamento su un particolare dirigente o membro del consiglio o sulla vendita di uno o più prodotti, una partenza improvvisa o un'interruzione del mercato potrebbe ridurre le vendite e il prezzo delle azioni.
investitori istituzionali possono cercare di trarre vantaggio da un evento di asteroidi se lo percepiscono come un errore di prezzo temporaneo delle azioni. Tale strategia sfrutta la tendenza del prezzo di un'azione a diminuire a causa di un cambiamento improvviso o drammatico. Gli analisti azionari esaminano fattori come l'ambiente normativo e le possibili sinergie o vantaggi delle modifiche, quindi stabiliscono un nuovo obiettivo di prezzo per il titolo. Verrebbe quindi presa una decisione di investimento in base al prezzo corrente delle azioni e all'obiettivo del prezzo. Una chiamata corretta potrebbe portare a un trading redditizio; una chiamata errata potrebbe generare perdite.
Ad esempio, quando si verifica un evento di un asteroide come un'acquisizione ostile,. è probabile che il prezzo delle azioni della società diminuisca. Gli analisti della ricerca mirano a prevedere se l'acquisizione avverrà, i suoi effetti e la loro durata, nonché le implicazioni per gli utili e il prezzo delle azioni. Se l'acquisizione fallisce, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire a seconda del sentimento del mercato. Gli analisti potrebbero stimare un intervallo di prezzo di un'azione o selezionare un singolo obiettivo di prezzo per ciascuno. Gli investitori acquisterebbero o venderebbero azioni della società target a seconda delle loro prospettive sulla transazione e del prezzo delle azioni
Fattori di rischio nel rapporto 10-k
Le aziende sono tenute a pubblicare le informazioni fondamentali in modo che gli investitori siano in grado di prendere decisioni di investimento informate, in documenti come il rapporto annuale 10-k. Sono incluse cinque sezioni: panoramica aziendale, fattori di rischio, dati finanziari selezionati, discussione del management e analisi della condizione finanziaria e dei risultati delle operazioni ( MD&A ) oltre a rendiconti finanziari e dati supplementari. La sezione dei fattori di rischio elenca i rischi attuali e potenziali che l'azienda deve affrontare, elencati in ordine di importanza e può fornire indizi sulle aree vulnerabili al rischio di eventi o al rischio di asteroidi. Tuttavia, si concentra sui rischi stessi, non su come l'azienda li affronta .
Alcuni rischi possono essere applicati all'intera economia, alcuni solo al settore industriale o all'area geografica dell'azienda e alcuni possono essere esclusivi dell'azienda. Le aziende possono discutere di come gestire la concorrenza, costruire i propri marchi o gestire una recessione economica. Oppure, possono affrontare il modo in cui garantiscono la conformità a leggi e regolamenti o come stanno affrontando l'impatto di leggi e regolamenti nuovi o previsti.
Esempio di evento asteroide
Ad esempio, eventi di asteroidi possono verificarsi in piccole aziende farmaceutiche o biotecnologiche dipendenti dal successo degli studi clinici, dall'approvazione della FDA e dalla vendita di prodotti di un singolo farmaco. Se l'azienda ABC ha un solo farmaco in cantiere per l'approvazione della FDA e l'approvazione viene negata, può lasciare l'azienda nel caos.
Altri potenziali eventi di asteroidi sono ristrutturazioni, fusioni e acquisizioni, fallimenti, spin-off o acquisizioni.
Mette in risalto
Gli eventi di asteroidi sono tipi di rischio di eventi che trovano le aziende impreparate.
Gli investitori istituzionali possono cercare di trarre vantaggio da un evento di un asteroide se lo percepiscono come un errore di prezzo temporaneo delle azioni.
