Événement d'astéroïde
Qu'est-ce qu'un événement astéroïde ?
Un astéroïde est un incident soudain et inattendu qui a de graves conséquences pour une entreprise.
Comprendre un événement astéroïde
Les astéroïdes sont des types de risques d'événements qui trouvent les entreprises non préparées. Par exemple, si une entreprise publique s'appuie sur un dirigeant ou un membre du conseil d'administration en particulier, ou sur les ventes d'un ou de quelques produits, un départ soudain ou une perturbation du marché pourrait réduire les ventes et le cours de l'action.
Les investisseurs institutionnels peuvent essayer de profiter d'un astéroïde s'ils le perçoivent comme une mauvaise valorisation temporaire des actions. Une telle stratégie tire parti de la tendance à la baisse du cours d'une action en raison d'un changement soudain ou dramatique. Les analystes boursiers examinent des facteurs tels que l'environnement réglementaire et les synergies ou avantages possibles des changements, puis fixent un nouvel objectif de cours pour l'action. Une décision d'investissement serait alors prise en fonction du cours actuel de l'action et de l'objectif de cours. Un appel correct pourrait conduire à un trading rentable ; un appel incorrect pourrait générer des pertes.
Par exemple, lorsqu'un événement astéroïde tel qu'une prise de contrôle hostile se produit, le cours de l'action de l'entreprise est susceptible de chuter. Les analystes de recherche visent à prévoir si la prise de contrôle aura lieu, ses effets et leur durée ainsi que les implications pour les bénéfices et le cours de l'action. Si la prise de contrôle échoue, le cours de l'action pourrait augmenter ou baisser en fonction du sentiment du marché. Les analystes pourraient estimer une fourchette de prix des actions ou sélectionner un objectif de prix unique pour chacun. Les investisseurs achèteraient ou vendraient des actions de la société cible en fonction de leurs perspectives sur la transaction et du cours de l'action
Facteurs de risque dans le rapport 10-k
Les entreprises sont tenues de publier des informations fondamentales afin que les investisseurs soient mieux à même de prendre des décisions d'investissement éclairées, dans des documents tels que le rapport annuel 10-k. Cinq sections sont incluses : aperçu des activités, facteurs de risque, données financières sélectionnées, analyse de la direction et analyse de la situation financière et des résultats d'exploitation ( MD&A ) plus états financiers et données supplémentaires. La section des facteurs de risque répertorie les risques actuels et potentiels auxquels l'entreprise est confrontée, classés par ordre d'importance et peut fournir des indices sur les zones vulnérables au risque d'événement ou au risque d'astéroïde. Cependant, il se concentre sur les risques eux-mêmes, et non sur la manière dont l'entreprise les traite .
Certains risques peuvent s'appliquer à l'ensemble de l'économie, certains uniquement au secteur d'activité ou à la région géographique de l'entreprise, et certains peuvent être propres à l'entreprise. Les entreprises peuvent discuter de la manière dont elles gèrent la concurrence, construisent leurs marques ou gèrent en période de ralentissement économique. Ou, ils peuvent expliquer comment ils garantissent la conformité aux lois et réglementations, ou comment ils gèrent l'impact des lois et réglementations nouvelles ou prévues.
Exemple d'événement d'astéroïde
Par exemple, des événements d'astéroïdes peuvent se produire dans de petites entreprises pharmaceutiques ou biotechnologiques en fonction du succès des essais cliniques, de l'approbation de la FDA et des ventes de produits d'un seul médicament. Si la société ABC n'a qu'un seul médicament en cours d'approbation par la FDA et que l'approbation est refusée, cela peut laisser la société en ruine.
Les autres événements potentiels liés aux astéroïdes sont les restructurations, les fusions et acquisitions, les faillites, les scissions ou les rachats.
Points forts
Les astéroïdes sont des types de risques d'événements qui trouvent les entreprises non préparées.
Les investisseurs institutionnels peuvent essayer de profiter d'un astéroïde s'ils le perçoivent comme une mauvaise valorisation temporaire des actions.
