Investitore istituzionale

Che cos'è un investitore istituzionale?

Un investitore istituzionale è una società o un'organizzazione che investe denaro per conto di altre persone. Ne sono esempi i fondi comuni di investimento, le pensioni e le compagnie assicurative. Gli investitori istituzionali spesso acquistano e vendono blocchi sostanziali di azioni, obbligazioni o altri titoli e, per questo motivo, sono considerati le balene di Wall Street.

Il gruppo è anche considerato più sofisticato dell'investitore al dettaglio medio e, in alcuni casi, è soggetto a normative meno restrittive.

Capire gli investitori istituzionali

Un investitore istituzionale acquista, vende e gestisce azioni, obbligazioni e altri titoli di investimento per conto dei propri clienti, clienti, membri o azionisti. A grandi linee, ci sono sei tipi di investitori istituzionali: fondi di dotazione, banche commerciali, fondi comuni di investimento, hedge fund,. fondi pensione e compagnie assicurative. Gli investitori istituzionali devono affrontare meno normative di protezione rispetto agli investitori medi perché si presume che la folla istituzionale sia più informata e più in grado di proteggersi.

Gli investitori istituzionali dispongono delle risorse e delle conoscenze specialistiche per effettuare ricerche approfondite su una varietà di opportunità di investimento non aperte agli investitori al dettaglio. Poiché le istituzioni stanno spostando le posizioni più importanti e sono la forza principale dietro la domanda e l'offerta nei mercati mobiliari, eseguono un'elevata percentuale di transazioni sulle principali borse e influenzano notevolmente i prezzi dei titoli. Infatti, gli investitori istituzionali oggi rappresentano oltre il 90% di tutta l'attività di negoziazione di azioni.

Poiché gli investitori istituzionali possono spostare i mercati, gli investitori al dettaglio spesso ricercano i documenti normativi degli investitori istituzionali presso la Securities and Exchange Commission (SEC) per determinare quali titoli gli investitori al dettaglio dovrebbero acquistare personalmente. In altre parole, alcuni investitori tentano di imitare l'acquisto della folla istituzionale assumendo le stesse posizioni dei cosiddetti " soldi intelligenti ".

Investitori al dettaglio e investitori istituzionali

investitori al dettaglio e istituzionali sono attivi in una varietà di mercati come obbligazioni, opzioni, materie prime, forex, contratti future e azioni. Tuttavia, a causa della natura dei titoli e del modo in cui avvengono le transazioni, alcuni mercati sono principalmente per investitori istituzionali piuttosto che per investitori al dettaglio. Esempi di mercati principalmente per investitori istituzionali includono gli swap ei mercati a termine.

Gli investitori al dettaglio in genere acquistano e vendono azioni in lotti rotondi di 100 azioni o più; è noto che gli investitori istituzionali acquistano e vendono in blocchi di 10.000 azioni o più. A causa dei maggiori volumi e dimensioni degli scambi, gli investitori istituzionali a volte evitano di acquistare azioni di società più piccole per due motivi. In primo luogo, l'atto di acquistare o vendere grandi blocchi di un titolo piccolo e poco scambiato può creare improvvisi squilibri di domanda e offerta che fanno muovere i prezzi delle azioni sempre più in alto.

Inoltre, gli investitori istituzionali in genere evitano di acquisire un'elevata percentuale di proprietà della società perché l'esecuzione di tale atto potrebbe violare le leggi sui titoli. Ad esempio, i fondi comuni di investimento, i fondi chiusi e i fondi negoziati in borsa (ETF) registrati come fondi diversificati sono limitati alla percentuale dei titoli con diritto di voto di una società che i fondi possono possedere.

La linea di fondo

Gli investitori istituzionali sono il pesce grosso di Wall Street e possono muovere i mercati con i loro grandi block trade. Il gruppo è generalmente considerato più sofisticato rispetto al pubblico al dettaglio e spesso soggetto a una supervisione normativa inferiore. Gli investitori istituzionali di solito non investono il proprio denaro, ma prendono decisioni di investimento per conto di clienti, azionisti o clienti.

Mette in risalto

• Un investitore istituzionale è una società o un'organizzazione che investe denaro per conto di clienti o membri.

• L'acquisto e la vendita di grandi posizioni da parte di investitori istituzionali può creare squilibri tra domanda e offerta che si traducono in improvvisi movimenti dei prezzi di azioni, obbligazioni o altri asset.

• Gli investitori istituzionali sono considerati più esperti dell'investitore medio e sono spesso soggetti a un controllo normativo inferiore.

• Hedge fund, fondi comuni di investimento e dotazioni sono esempi di investitori istituzionali.

• Gli investitori istituzionali sono il pesce grosso a Wall Street.