Ritorno sull'investimento (ROI)

Che cos'è il ritorno sull'investimento?

Il ritorno sull'investimento (ROI), chiamato anche tasso di rendimento o rendimento, è una misura della performance e dell'efficienza di un investimento. Il ROI è rappresentato come percentuale del profitto prodotto da un importo di capitale dopo i costi e le spese in un determinato periodo di tempo. Generalmente investitori, banchieri e gestori utilizzano il ROI per confrontare l'efficienza di diversi investimenti.

Definizione più profonda

Il ritorno sull'investimento può essere calcolato in diversi modi:

ROI = profitto lordo – spese/importo investito x 100

ROI = (guadagno dall'investimento – costo dell'investimento) / costo dell'investimento x 100

ROI = (ricavi – costo dei beni venduti) / costo dei beni venduti x 100

Il ROI non è la stessa cosa del profitto o del ritorno sul capitale; sono concetti correlati ma distinti. Il ROI è una misura comparativa utilizzata per valutare diversi investimenti. Il ROI aiuta gli osservatori a confrontare il potenziale livello di profitto disponibile dall'investimento in una società o attività rispetto a un'altra.

Esistono rischi inerenti al calcolo del ROI, poiché tutte le variabili nel calcolo del ROI possono essere adattate per adattarsi a una determinata situazione o influenzare il risultato. Tutti i calcoli del ROI dipendono molto da come vengono contabilizzate le spese oi costi; aggiungere troppo o escluderne altri ha un impatto smisurato sulla cifra del ROI finale.

Per un'azienda, se il ROI delle sue attività è inferiore al costo del capitale per finanziare tali attività, gli investitori farebbero meglio a ritirare i propri soldi e scegliere un investimento diverso. Il ROI è una considerazione fondamentale per i budget di marketing e pubblicità, poiché aiuta le aziende a capire quanto ritorno derivano dai vari livelli di spesa per il marketing. I calcoli del ROI immobiliare tentano di catturare l' ammortamento e l' apprezzamento per determinare il ritorno su diversi investimenti immobiliari.

Esempio di ritorno sull'investimento

La Georgia ha accumulato un portafoglio di azioni con una base di costo di $ 5.000, più $ 400 di commissioni e le ha vendute una volta che il valore delle azioni ha raggiunto $ 7.500. L'utile netto della Georgia è stato di $ 2.500. Per determinare il suo ritorno sull'investimento, Georgia sottrae le commissioni di $ 400 dall'utile netto di $ 2.500 e divide la cifra risultante per il costo dell'investimento di $ 5.000, quindi moltiplica questa cifra per 100, il che si traduce in un ROI del 42 percento. Questo si confronta molto favorevolmente con il ROI del 10 percento che l'amico della Georgia, Franz, ha offerto su un potenziale affare immobiliare, quindi la Georgia lascia il suo investimento azionario da solo e rifiuta l'offerta di Franz.

Mette in risalto

• Il ROI è espresso in percentuale e viene calcolato dividendo l'utile (o la perdita) netto di un investimento per il suo costo o esborso iniziale.

• Il ritorno sull'investimento (ROI) è una metrica di redditività popolare utilizzata per valutare la performance di un investimento.

• Il ROI può essere utilizzato per fare confronti da mele a mele e classificare gli investimenti in diversi progetti o risorse.

• Il ROI non tiene conto del periodo di detenzione o del passare del tempo, quindi può perdere i costi opportunità di investire altrove.

• Se qualcosa offre o meno un buon ROI dovrebbe essere confrontato rispetto ad altre opportunità disponibili.

FAQ

Quali settori hanno il ROI più elevato?

Storicamente, il ROI medio per l' S&P 500 è stato di circa il 10% all'anno. All'interno di ciò, tuttavia, possono esserci notevoli variazioni a seconda del settore. Ad esempio, nel corso del 2020, molte società tecnologiche hanno generato rendimenti annuali ben al di sopra di questa soglia del 10%. Nel frattempo, le società di altri settori, come le società energetiche e i servizi pubblici, hanno generato ROI molto più bassi e in alcuni casi hanno subito perdite anno dopo anno. Nel tempo, è normale che il ROI medio di un settore si sposti a causa di fattori quali una maggiore concorrenza, cambiamenti tecnologici e cambiamenti nelle preferenze dei consumatori.

Come si calcola il ritorno sull'investimento (ROI)?

Il ritorno sull'investimento (ROI) viene calcolato dividendo il profitto guadagnato su un investimento per il costo di tale investimento. Ad esempio, un investimento con un profitto di $ 100 e un costo di $ 100 avrebbe un ROI di 1 o 100% se espresso in percentuale. Sebbene il ROI sia un modo semplice e veloce per stimare il successo di un investimento, presenta alcuni seri limiti. Ad esempio, il ROI non riflette il valore temporale del denaro e può essere difficile confrontare in modo significativo i ROI perché alcuni investimenti impiegheranno più tempo per generare un profitto rispetto ad altri. Per questo motivo, gli investitori professionali tendono a utilizzare altri parametri, come il valore attuale netto (NPV) o il tasso di rendimento interno (IRR).

Che cos'è un buon ROI?

Ciò che si qualifica come un "buono" ROI dipenderà da fattori quali la tolleranza al rischio dell'investitore e il tempo necessario affinché l'investimento generi un ritorno. A parità di condizioni, gli investitori più avversi al rischio probabilmente accetteranno ROI inferiori in cambio di meno rischi. Allo stesso modo, gli investimenti che richiedono più tempo per essere ripagati richiedono generalmente un ROI più elevato per essere attraenti per gli investitori.

Che cos'è il ROI in termini semplici?

Fondamentalmente, il ritorno sull'investimento (ROI) ti dice quanti soldi hai guadagnato (o perso) un investimento o un progetto dopo averne contabilizzato il costo.