Tendenza
Che cos'è una tendenza?
Una tendenza è la direzione generale di un mercato o il prezzo di un asset. Nell'analisi tecnica, le tendenze sono identificate da linee di tendenza o azioni di prezzo che evidenziano quando il prezzo sta raggiungendo massimi e minimi di oscillazione più alti per una tendenza al rialzo, o minimi di oscillazione più bassi e massimi di oscillazione più bassi per una tendenza al ribasso.
Molti trader scelgono di operare nella stessa direzione di una tendenza, mentre i contrarian cercano di identificare le inversioni o di operare contro la tendenza. Tendenze al rialzo e al ribasso si verificano in tutti i mercati, come azioni, obbligazioni e future. Le tendenze si verificano anche nei dati, ad esempio quando i dati economici mensili aumentano o diminuiscono di mese in mese.
Come funzionano le tendenze
I trader possono identificare una tendenza utilizzando varie forme di analisi tecnica, tra cui linee di tendenza, azione sui prezzi e indicatori tecnici. Ad esempio, le linee di tendenza potrebbero mostrare la direzione di una tendenza mentre l' indice di forza relativa (RSI) è progettato per mostrare la forza di una tendenza in un dato momento.
Un trend rialzista è caratterizzato da un aumento generale del prezzo. Niente si muove verso l'alto a lungo, quindi ci saranno sempre oscillazioni, ma la direzione generale deve essere più alta per poter essere considerata una tendenza al rialzo. I minimi di swing recenti dovrebbero essere al di sopra dei minimi di swing precedenti, e lo stesso vale per i massimi di swing. Una volta che questa struttura inizia a crollare, il trend rialzista potrebbe perdere forza o invertirsi in un trend ribassista. Le tendenze al ribasso sono composte da minimi di oscillazione inferiori e massimi di oscillazione inferiori.
Mentre la tendenza è in rialzo, i trader possono presumere che continuerà fino a quando non ci saranno prove che indichino il contrario. Tali prove potrebbero includere minimi o massimi di oscillazione più bassi, la rottura del prezzo al di sotto di una linea di tendenza o indicatori tecnici che diventano ribassisti. Mentre la tendenza è in rialzo, i trader si concentrano sull'acquisto, cercando di trarre profitto da un continuo aumento dei prezzi.
Quando la tendenza peggiora, i trader si concentrano maggiormente sulla vendita o sullo short,. cercando di ridurre al minimo le perdite o trarre profitto dal calo dei prezzi. La maggior parte (non tutte) le tendenze al ribasso a un certo punto si invertono, quindi mentre il prezzo continua a diminuire, più trader iniziano a vedere il prezzo come un affare e si attivano per acquistare. Ciò potrebbe portare all'emergere di un nuovo trend rialzista.
I trend possono essere utilizzati anche da investitori focalizzati sull'analisi fondamentale. Questa forma di analisi esamina le variazioni di entrate, guadagni o altre metriche aziendali o economiche. Ad esempio, gli analisti fondamentali possono cercare le tendenze degli utili per azione e della crescita dei ricavi. Se gli utili sono cresciuti negli ultimi quattro trimestri, questo rappresenta un trend positivo. Tuttavia, se gli utili sono diminuiti negli ultimi quattro trimestri, rappresenta una tendenza negativa.
La mancanza di una tendenza, ovvero un periodo di tempo in cui vi è poco progresso generale al rialzo o al ribasso, è chiamata periodo di intervallo o senza tendenza.
Utilizzo delle linee di tendenza
Un modo comune per identificare le tendenze è utilizzare le linee di tendenza, che collegano una serie di massimi (tendenza al ribasso) o minimi (tendenza al rialzo). I trend rialzisti collegano una serie di minimi più alti, creando un livello di supporto per i movimenti futuri dei prezzi. Le tendenze al ribasso collegano una serie di massimi più bassi, creando un livello di resistenza per i movimenti futuri dei prezzi. Oltre al supporto e alla resistenza, queste linee di tendenza mostrano la direzione generale del trend.
Sebbene le linee di tendenza facciano un buon lavoro nel mostrare la direzione generale, spesso dovranno essere ridisegnate. Ad esempio, durante un trend rialzista, il prezzo potrebbe scendere al di sotto della linea di tendenza, ma ciò non significa necessariamente che il trend sia terminato. Il prezzo può spostarsi al di sotto della linea di tendenza e quindi continuare a salire. In tal caso, potrebbe essere necessario ridisegnare la linea di tendenza per riflettere la nuova azione sui prezzi.
Le linee di tendenza non dovrebbero essere utilizzate esclusivamente per determinare la tendenza. La maggior parte dei professionisti tende anche a guardare all'azione dei prezzi e ad altri indicatori tecnici per aiutare a determinare se una tendenza sta finendo o meno. Nell'esempio sopra, un calo al di sotto della linea di tendenza non è necessariamente un segnale di vendita, ma se anche il prezzo scende al di sotto di uno swing minimo precedente e/o gli indicatori tecnici stanno diventando ribassisti, allora potrebbe esserlo.
Esempio di Trend e Trendline
Il grafico seguente mostra una linea di tendenza in aumento insieme a una lettura dell'RSI che suggerisce una forte tendenza. Mentre il prezzo oscilla, il progresso generale è al rialzo.
La tendenza al rialzo inizia a perdere slancio e si attiva la pressione di vendita. L'RSI scende al di sotto di 70, seguito da una candela al ribasso molto ampia che porta il prezzo sulla linea di tendenza. Il movimento al ribasso è stato confermato il giorno successivo quando il prezzo è sceso al di sotto della linea di tendenza. Questi segnali avrebbero potuto essere utilizzati per uscire da posizioni long in quanto vi erano prove che la tendenza stava cambiando. Avrebbero potuto essere avviate anche operazioni allo scoperto.
Quando il prezzo si abbassa, inizia ad attirare gli acquirenti interessati al prezzo più basso. Un'altra linea di tendenza (non mostrata) potrebbe anche essere disegnata lungo il prezzo in calo per indicare quando potrebbe arrivare un rimbalzo. Quella linea di tendenza sarebbe stata penetrata verso la metà di febbraio quando il prezzo ha fatto un rapido v-bottom ed è progredito verso l'alto.
Mette in risalto
L'azione sui prezzi, le linee di tendenza e gli indicatori tecnici sono tutti strumenti che possono aiutare a identificare la tendenza e avvisare quando si sta invertendo.
I trend rialzisti sono contrassegnati da punti dati in aumento, come massimi di oscillazione più elevati e minimi di oscillazione più elevati.
Le tendenze al ribasso sono contrassegnate da punti dati in calo, come minimi di oscillazione inferiori e massimi di oscillazione inferiori.
Molti trader scelgono di fare trading nella stessa direzione del trend, cercando di trarre profitto da una continuazione di quel trend.
Una tendenza è la direzione generale del prezzo di un mercato, asset o metrica.
