Azionista principale

Che cos'è un azionista principale?

Un azionista principale è una persona o entità che possiede il 10% o più delle azioni con diritto di voto di una società. La società può essere privata o quotata in borsa,. il che significa che le azioni sono negoziate su una borsa valori aperta, come la Borsa di New York (NYSE). Un azionista principale è diverso da un azionista di maggioranza o azionista di maggioranza, che è una persona o entità che possiede il 50% o più delle azioni con diritto di voto di una società.

azionisti principali sono soggetti a speciali regole di deposito della Securities and Exchange Commission (SEC) relative all'insider trading. Gli investitori spesso monitorano l'attività di negoziazione degli azionisti principali poiché può essere un'indicazione della performance finanziaria della società.

Capire un azionista principale

Un azionista principale è una persona che, direttamente o indirettamente, possiede o controlla più del 10% di qualsiasi classe di azioni con diritto di voto o titoli di una società. L'azionista principale ha la facoltà di votare utilizzando tali azioni con diritto di voto. Di conseguenza, un azionista principale ha un'influenza significativa sulla società.

Gli azionisti principali possono anche influenzare l'interesse di acquisto o vendita di altri investitori nelle azioni della società. Ad esempio, se l'azionista principale effettua un investimento aggiuntivo considerevole nella società, può indicare che sta andando bene. Al contrario, se un azionista principale vende una quantità significativa di azioni della società, ciò potrebbe indurre altri investitori a vendere le proprie azioni poiché potrebbero aspettarsi che la performance finanziaria della società si stia deteriorando. Un azionista principale può anche essere conosciuto come azionista principale.

Consiglio di Amministrazione

Le azioni di voto di un azionista principale consentono all'azionista di votare su chi dovrebbe essere l' amministratore delegato (CEO) o chi siederebbe nel consiglio di amministrazione della società.

Un consiglio di amministrazione è un gruppo di individui eletti per rappresentare gli azionisti. In genere, il consiglio ha il compito di nominare l'amministratore delegato o la direzione esecutiva della società e di stabilire le politiche di governo societario. Tutte le società quotate in borsa devono avere un consiglio di amministrazione e anche alcune società private e senza scopo di lucro hanno un consiglio.

Principali azionisti nella gestione

In alcuni casi, possono esserci più di un azionista principale e l'elenco può includere l'amministratore delegato, il presidente o il fondatore. Questo è comune poiché l'individuo o la famiglia, che ha fondato l'azienda, può insistere nel mantenere un certo controllo sulle azioni della società, consentendo loro di dettare la direzione dell'attività.

Requisiti dei principali azionisti

Un azionista principale è considerato un "business insider" dalla Securities and Exchange Commission (SEC) a causa della sua ampia partecipazione nella società, che supera il 10% delle azioni con diritto di voto.

Rapporti sulle transazioni

A causa dello status di insider aziendale, la Securities and Exchange Commission (SEC) richiede agli azionisti principali di presentare rapporti alla SEC in merito a qualsiasi acquisto e vendita delle loro azioni entro due giorni lavorativi dall'attività. Questo requisito rientra nella Sezione 16 dell'Exchange Act e ha lo scopo di aiutare a schermare attività sospette di insider trading.

Le regole richiedono agli addetti ai lavori di segnalare molte transazioni di titoli azionari alla SEC entro due giorni lavorativi. Gli azionisti principali sono tenuti a presentare la maggior parte delle loro transazioni tramite la SEC tramite una dichiarazione iniziale di titolarità effettiva ( modulo SEC 3 ), una dichiarazione delle modifiche alla proprietà effettiva ( modulo SEC 4 ) e la dichiarazione annuale delle modifiche alla proprietà effettiva ( modulo SEC 5 ).

Vendita allo scoperto

Ai principali azionisti è vietato vendere allo scoperto azioni o titoli della società come previsto dalla Sezione 16 dell'Exchange Act. La vendita allo scoperto è il processo di prendere in prestito titoli da un broker e poi venderli sul mercato aperto, con l'aspettativa che il prezzo delle azioni scenda. Una volta che il prezzo è sceso, il venditore allo scoperto acquisterebbe le azioni al prezzo di mercato più basso e guadagnerebbe un guadagno netto.

Azionista principale contro azionista di maggioranza

Mentre un azionista principale detiene il 10% delle azioni, un azionista di maggioranza è una persona o entità che possiede e controlla più del 50% delle azioni in circolazione di una società. In alcuni casi, un azionista di maggioranza è il fondatore dell'azienda o un discendente del fondatore all'interno di un'azienda a conduzione familiare.

Un azionista di maggioranza ha molta più influenza su una società rispetto a un azionista principale, in particolare se le azioni sono azioni con diritto di voto. In altre parole, quando un azionista di maggioranza ha diritti di voto, possono avere un impatto significativo sulla direzione dell'azienda. Poiché l'azionista di maggioranza ha più del 50% di proprietà, può sostituire l'amministratore delegato, il team di gestione o i membri del consiglio.

Compagnie private

Tuttavia, non tutte le società hanno un azionista principale o di maggioranza. In genere, una società privata, nel senso che non ha azioni quotate in borsa, avrebbe maggiori probabilità di avere un azionista di maggioranza. Inoltre, alcuni azionisti di maggioranza o principali potrebbero non essere coinvolti nelle operazioni quotidiane dell'azienda. Ad esempio, i membri della famiglia di un'azienda potrebbero possedere una quantità significativa di azioni, ma consentire a dirigenti nominati con maggiore esperienza in quel settore di gestire l'azienda.

Responsabilità

Con qualsiasi proprietà o influenza significativa su una società, questi individui hanno la responsabilità di agire nel migliore interesse degli altri azionisti. In altre parole, dovrebbero agire in buona fede, non impegnarsi in attività fraudolente e utilizzare i beni e la liquidità dell'azienda in modo appropriato.

La linea di fondo

Un azionista principale è una persona o entità che possiede il 10% o più delle azioni con diritto di voto di una società. Di conseguenza, possono influenzare la direzione di un'azienda votando su chi diventa CEO o siede nel consiglio di amministrazione. Non tutti i principali azionisti sono attivi nel processo di gestione di una società. Tuttavia, se un azionista principale esercita influenza, le azioni dovrebbero essere nel migliore interesse della società e degli altri azionisti.

Mette in risalto

• Un azionista principale è diverso da un azionista di maggioranza, che è una persona o entità che possiede il 50% o più delle azioni di una società.

• I principali azionisti hanno un'influenza notevole su una società, consentendo loro di votare sulla nomina del (CEO) e del consiglio di amministrazione.

• Un azionista principale è una persona fisica o giuridica che possiede il 10% o più delle azioni con diritto di voto di una società.

• Gli azionisti principali sono soggetti a speciali regole di deposito della Securities and Exchange Commission (SEC) relative all'insider trading.