Modulo SEC 4
Che cos'è il modulo SEC 4: Dichiarazione delle modifiche alla titolarità effettiva?
Il modulo SEC 4: Dichiarazione delle modifiche alla titolarità effettiva è un documento che deve essere depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) ogni volta che si verifica un cambiamento sostanziale nelle partecipazioni di addetti ai lavori dell'azienda. Gli addetti ai lavori sono costituiti da amministratori e funzionari della società , nonché da eventuali azionisti, che possiedono il 10% o più delle azioni in circolazione della società . I moduli chiedono informazioni sul rapporto del segnalante con la società e sugli acquisti e vendite di tali azioni.
Il deposito del Modulo 4 si riferisce alle Sezioni 16(a) e 23(a) del Securities Exchange Act del 1934,. nonché alle Sezioni 30(h) e 38 dell'Investment Company Act del 1940. La divulgazione delle informazioni richieste nel modulo 4 è obbligatoria e diventa un registro pubblico al momento del deposito.
Comprensione del modulo SEC 4: Dichiarazione dei cambiamenti nella titolarità effettiva
Esistono più moduli SEC associati alla proprietà di azioni o titoli per società quotate in borsa. Il modulo SEC 4 è uno dei tre moduli solitamente richiesti dalla SEC .
Modulo 3
Gli individui presentano il modulo 3 quando acquisiscono per la prima volta un'azione e registrano i titoli per la prima volta. Il modulo deve essere depositato entro 10 giorni dal momento in cui la persona è diventata funzionario, amministratore o titolare effettivo della società .
Modulo 4
Il modulo 4 deve essere presentato da una società o da un individuo presso la società quando si verifica un cambiamento nelle partecipazioni di insider dell'azienda. Il modulo 4 deve essere depositato presso la SEC entro due giorni dalla transazione. Il modulo 4 è un documento di due pagine, che copre tutti gli ordini di acquisto e vendita, nonché l'esercizio delle stock option della società .
Le opzioni sono contratti che conferiscono al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'azione a un certo prezzo ed entro una data precisa. Le opzioni vengono spesso assegnate a dirigenti e amministratori di società nell'ambito del piano di incentivazione dei dipendenti. In genere, le opzioni possono essere incassate o riscattate dopo la scadenza di un periodo di detenzione predeterminato.
Modulo 5
Il modulo 5 viene presentato se una persona ha effettuato un'operazione di compravendita di azioni della società ma non l'ha segnalata tramite il modulo 4. Il modulo 5 consente all'individuo 45 giorni dopo la chiusura dell'anno fiscale della società .
La SEC è in grado di utilizzare le informazioni nel modulo SEC 4 quando si riferisce un caso ad altre autorità governative e organizzazioni di autoregolamentazione (SRO). Se una parte non divulga le informazioni richieste nel modulo 4, potrebbero derivarne azioni civili o penali.
Moduli relativi al modulo SEC 4
Diverse altre forme sono fondamentali per mantenere la trasparenza e registrare le azioni di dirigenti, funzionari e direttori di società pubbliche. Questi includono la relazione finanziaria annuale della società , che viene archiviata tramite un 10-K e la relazione finanziaria trimestrale archiviata tramite un 10-Q.
Se una società emette azioni per la prima volta, deve presentare il modulo S-1 e, in caso di modifiche, deve presentare il modulo S-1A. L' 8-K viene archiviato quando ci sono eventi materiali non programmati o cambiamenti aziendali.
La SEC ha la capacità di utilizzare le informazioni divulgate sul modulo 4 in indagini o contenziosi che coinvolgono le leggi federali sui titoli, oltre ad altri statuti o disposizioni civili, penali o regolamentari.
Come archiviare il modulo SEC 4: Dichiarazione delle modifiche alla proprietà effettiva
In generale, una parte deve presentare il modulo 4 elettronicamente tramite l'Electronic Data Gathering Analysis and Retrieval System ( EDGAR ) della Commissione. Eccezioni possono verificarsi durante le difficoltà . È obbligatorio entro due giorni lavorativi a partire dalla fine del giorno in cui è avvenuta la transazione materiale .
Esempio reale del modulo SEC 4
Nel febbraio 2020, Elon Musk, amministratore delegato (CEO) della società quotata in borsa Tesla Inc. (TSLA), ha presentato il modulo SEC 4 come individuo. Di seguito è riportata una copia del modulo 4 nonché i dettagli della transazione, ottenuta tramite il sistema EDGAR della SEC .
La sezione 1 contiene il nome della persona segnalante, che era Elon Musk, e l'indirizzo della società .
La sezione 2 ha il nome dell'azienda di Tesla Inc.
La sezione 3 contiene la data dell'operazione del 14 febbraio 2020.
Tabella 1
La sezione 1 contiene il tipo di titolo, che era azioni ordinarie.
La sezione 4 contiene il numero delle azioni, l'azione intrapresa (se le azioni sono state acquistate o cedute) e il prezzo al quale le azioni sono state acquistate o vendute.
Il modulo SEC 4 mostra che Elon Musk ha acquistato 13.037 azioni al prezzo di $ 767, il che ha lasciato il signor Musk con un numero totale di azioni possedute di 34.098.597 dopo l'acquisto (sezione 5).
Mette in risalto
Deve essere depositato entro due giorni lavorativi a decorrere dalla fine del giorno in cui è avvenuta la transazione materiale.
Se una parte non divulga le informazioni richieste su un modulo 4, potrebbero derivare azioni civili o penali.
Il modulo 4 deve essere depositato presso la Securities and Exchange Commission ogni volta che si verifica un cambiamento sostanziale nelle partecipazioni di insider dell'azienda.
