Modulo SEC 3
Che cos'è il modulo SEC 3?
Modulo 3 SEC: Dichiarazione iniziale della proprietà effettiva dei titoli è un documento depositato da un insider dell'azienda o da un azionista principale presso la Securities and Exchange Commission (SEC).
È un passo importante per aiutare a regolamentare l' insider trading,. che è l'acquisto o la vendita di un titolo da parte di un individuo sulla base di informazioni rilevanti non pubbliche. Il modulo di archiviazione 3 aiuta a rivelare chi sono questi insider e a tenere traccia di eventuali comportamenti sospetti.
Secondo la SEC, la divulgazione è obbligatoria. Le informazioni fornite nel modulo hanno lo scopo di rivelare le partecipazioni di amministratori, funzionari e titolari effettivi di società registrate. Questa informazione diventa un registro pubblico ed è, quindi, disponibile per l'ispezione pubblica.
Comprensione del modulo SEC 3
L'insider dell'azienda deve presentare il modulo 3 alla SEC entro e non oltre 10 giorni dall'affiliazione a un'azienda.
La SEC elenca i seguenti che sono tenuti a presentare il modulo 3:
Qualsiasi amministratore o funzionario di un emittente con una classe di titoli azionari
Un beneficiario effettivo superiore al 10% di una classe di titoli azionari
Un funzionario, amministratore, membro di un comitato consultivo, consulente per gli investimenti o persona affiliata di un investimento
Un consulente o beneficiario effettivo di oltre il 10% di qualsiasi classe di titoli in circolazione
Un trust, un fiduciario, un beneficiario o un disponente tenuto a segnalare
Il modulo deve essere compilato per ogni società in cui una persona è un insider, indipendentemente dal fatto che l'insider abbia o meno una posizione azionaria nella società in quel momento. Il filer è tenuto a inserire il proprio nome, indirizzo, relazione con la persona segnalante, nome di sicurezza e il relativo simbolo del ticker.
Ci sono anche due tabelle che devono essere compilate. La tabella I riguarda i titoli non derivati posseduti in modo effettivo, mentre la tabella II riguarda i titoli derivati posseduti in modo vantaggioso, inclusi put, call, warrant, opzioni e titoli convertibili.
Altri moduli SEC correlati
Il modulo 3 è anche affiliato ai moduli SEC 4 e 5, insieme al Securities Exchange Act del 1934 (SEA). La VAS nasce per disciplinare le operazioni mobiliari sul mercato secondario,. a seguito della loro prima emissione, al fine di garantire una maggiore trasparenza finanziaria e minori frodi.
Il modulo 4 è per i cambi di proprietà. Queste modifiche devono essere segnalate alla SEC entro due giorni lavorativi, sebbene categorie di transazioni limitate non siano soggette a questo obbligo di segnalazione. Gli insider devono presentare il modulo 5 per segnalare eventuali transazioni che avrebbero dovuto essere segnalate in precedenza sul modulo 4 o che erano idonee per la segnalazione differita.
La SEC ha adottato nuove regole e modifiche alla Sezione 16 del Securities Exchange Act nell'agosto 2002 in conformità con le disposizioni di Sarbanes-Oxley,. che ha accelerato il termine per la presentazione di molte segnalazioni di proprietà privilegiata.
Oltre ai moduli 3, 4 e 5, esistono molti altri importanti moduli SEC. Ad esempio, le aziende devono presentare il modulo 10-K,. un rapporto annuale che contiene un riepilogo completo delle loro prestazioni. Un 10-K comprende generalmente cinque sezioni distinte:
Business: dettagli che includono le principali operazioni, prodotti e servizi dell'azienda.
Fattori di rischio: Questi delineano tutti i rischi che l'azienda deve affrontare o che potrebbe affrontare in futuro, generalmente elencati in ordine di importanza. Ne sono un esempio il rischio di insolvenza sui prestiti o il rischio di nuove normative che ostacolino il progresso.
Dati finanziari selezionati: una delle sezioni più importanti per gli analisti di ricerca che descrivono in dettaglio informazioni finanziarie specifiche sull'azienda negli ultimi cinque anni.
Discussione e analisi da parte della direzione della condizione finanziaria e dei risultati delle operazioni: Questi sono noti come MD&A, che si riferisce alle informazioni qualitative che accompagnano il bilancio. Ciò offre all'azienda l'opportunità di spiegare i risultati aziendali dell'anno fiscale precedente.
Rendiconti finanziari e dati supplementari: Questo include i rendiconti finanziari completi della società, inclusi il conto economico,. i bilanci e il rendiconto finanziario.
Insieme, tutti i documenti SEC sono importanti fonti di informazioni per chiunque consideri un investimento in un'azienda.
Mette in risalto
Il modulo deve essere depositato presso la SEC entro e non oltre 10 giorni dall'affiliazione di un insider a un'azienda.
Le informazioni fornite nel modulo hanno lo scopo di rivelare le partecipazioni di amministratori, funzionari e titolari effettivi di società registrate e diventano di dominio pubblico.
Il modulo 3 è un documento che un insider dell'azienda o un azionista principale deve presentare alla SEC.
FAQ
Cosa fa scattare un deposito del modulo 3?
La necessità di un modulo 3 di deposito presso la SEC sorge quando un individuo diventa un insider in un'azienda. L'individuo deve rivelare la propria proprietà dei titoli della società. Il modulo 3 ha qualifiche specifiche su ciò che costituisce un insider e lo scopo del modulo è prevenire l'insider trading.
Qual è la differenza tra il modulo SEC 3 e il modulo SEC 4?
Il modulo 3 SEC deve essere compilato quando un individuo diventa un insider in un'azienda, secondo specifiche regole SEC. L'individuo dovrà rivelare la propria proprietà delle azioni della società. Il modulo SEC 4 deve essere compilato in caso di cambiamento nella proprietà delle azioni di una società.
Qual è la sanzione per l'insider trading?
Quando l'insider trading è svolto illegalmente, attraverso il possesso di informazioni materiali non pubbliche, la punizione può essere civile o penale, costituendo sanzioni pecuniarie e/o la reclusione.
