Modulo SEC 5
Che cos'è il modulo SEC 5: Dichiarazione annuale delle modifiche nella proprietà effettiva dei titoli?
Il modulo SEC 5: Dichiarazione annuale delle modifiche alla proprietà effettiva dei titoli è un documento che gli addetti ai lavori dell'azienda devono presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC) se hanno condotto transazioni sui titoli dell'azienda durante l'anno. I funzionari di una società, ad esempio, devono archiviare tutte le transazioni relative alle azioni o ai titoli della società. Il modulo SEC 5 viene utilizzato per coloro che non hanno segnalato un cambio di proprietà delle azioni di una società. Tuttavia, altri moduli SEC devono essere depositati prima del modulo SEC 5. Il modulo 5 aiuta a fornire la divulgazione dell'attività di proprietà in un'azienda e può prevenire attività illegali da parte di addetti ai lavori o dipendenti.
Comprensione del modulo 5 della SEC: Dichiarazione annuale delle modifiche nella proprietà effettiva dei titoli
La SEC richiede a addetti ai lavori, funzionari e direttori di presentare una dichiarazione di proprietà alla SEC per i titoli della società che possiedono. Un insider è definito come un amministratore di società o un alto funzionario, nonché qualsiasi persona o entità che possieda vantaggiosamente più del 10% delle azioni con diritto di voto di una società.
Esistono tre forme associate alla proprietà delle azioni. Il modulo SEC 3 viene archiviato quando l'individuo richiede la proprietà di azioni per la prima volta. Il modulo 3 deve essere presentato entro e non oltre 10 giorni dall'affiliazione a una società. Le modifiche alla proprietà delle azioni della società (acquisti o vendite) devono essere presentate tramite il modulo SEC 4 e, in genere, il modulo deve essere presentato entro due giorni lavorativi dal cambio di proprietà.
Gli insider dell'azienda devono presentare il modulo SEC 5 se hanno effettuato transazioni di sicurezza durante l'anno, ma non le hanno segnalate nel modulo SEC 4. Il modulo SEC 5 deve essere presentato entro 45 giorni dalla chiusura dell'anno fiscale della società .
Vantaggi del modulo SEC 5
Il modulo 5 aiuta a prevenire l' insider trading illegale attraverso la divulgazione. L'insider trading è l'acquisto o la vendita di un titolo da parte di qualcuno che ha accesso a informazioni sostanziali non pubbliche sul titolo. Se l'insider effettua lo scambio quando le informazioni rilevanti non sono state annunciate, lo scambio è illegale.
Ad esempio, nel luglio 2018, una giuria federale di Boston ha ritenuto colpevoli di insider trading Schultz Chan e Songjiang Wang, che hanno lavorato rispettivamente presso Akebia Therapeutics e Merrimack Pharmaceuticals Inc.. Sia Chan che Wang hanno negato le accuse. Tuttavia, i pubblici ministeri hanno affermato che dal 2013 al 2014 Wang ha fornito a Chan informazioni proprietarie sugli studi sui farmaci positivi di Merrimack, prima dell'annuncio pubblico dei risultati da parte della società di Cambridge, nel Massachusetts. Con la conoscenza, Chan e sua moglie hanno fatto diversi acquisti di azioni Merrimack. In un caso, la coppia ha guadagnato $ 136.000 .
Sebbene la presentazione del modulo 5 non possa evitare completamente l'insider trading illegale, è un passo verso la responsabilità di individui e organizzazioni.
Gli invii del modulo SEC 5 devono essere inviati alla SEC entro e non oltre 45 giorni dalla fine dell'anno fiscale della società o entro sei mesi dalla fine della sua affiliazione con l'azienda da parte di un insider.
Informazioni richieste dal modulo SEC 5
Il modulo SEC 5 richiede quanto segue:
Il nome e l'indirizzo fisico della persona segnalante
Il nome dell'emittente e il titolo di borsa
Una dichiarazione per l'anno fiscale dell'emittente chiuso (mese/giorno/anno)
Se il modulo 5 è un emendamento, la data di deposito del modulo originale (mese/giorno/anno)
Il rapporto della/e persona/e segnalante/i con l'emittente (ad es. amministratore, proprietario al 10%, funzionario o altro)
Se si tratta di segnalazioni individuali o congiunte/di gruppo
Un elenco di titoli, date di transazione, date di esecuzione presunte, codici di transazione, importo dei titoli posseduti alla fine dell'anno fiscale dell'emittente, una nota di proprietà diretta o indiretta e la natura della proprietà effettiva indiretta
Esempio di modulo SEC 5
Di seguito è riportato il collegamento per scaricare il modulo 5 della SEC: Dichiarazione annuale delle modifiche alla proprietà effettiva dei titoli, nonché copie di entrambe le pagine in modo che gli investitori possano avere un'idea di ciò che è necessario per completare il modulo.
Scarica il modulo SEC 5
Gli investitori possono scaricare un PDF del modulo di due pagine tramite questo collegamento SEC Form 5. Tuttavia, tieni presente che la SEC richiede una trasmissione elettronica come indicato nelle Istruzioni generali del modulo 5 della SEC .
Di seguito una copia del modulo SEC 5 a scopo illustrativo:
SEC Modulo 5: Pagina 1
La prima pagina contiene informazioni sulla persona che possiede o ha venduto il titolo.
Il rapporto con l'emittente (la società) deve essere quotato e se la persona è un amministratore, funzionario o proprietario al 10% della società.
La prima pagina include anche le date della transazione, il simbolo di negoziazione e il ticker, nonché gli importi e le date in cui i titoli sono stati acquistati e ceduti (o venduti).
SEC Modulo 5: Pagina 2
La seconda pagina include derivati,. come opzioni call e put , che consentono agli investitori il diritto ma non l'obbligo di acquistare o vendere un'azione a un prezzo prestabilito.
I titoli convertibili sono elencati anche a pagina 2, che includono obbligazioni che possono essere convertite in azioni a un prezzo o una data predeterminata.
Mette in risalto
Gli insider dell'azienda devono presentare il modulo SEC 5 se hanno effettuato transazioni di sicurezza durante l'anno ma non le hanno segnalate tramite il modulo SEC 4.
Il modulo SEC 5 è utile poiché può aiutare a prevenire attività illegali come l'insider trading, che sono operazioni effettuate utilizzando informazioni non pubbliche.
Il modulo SEC 5 aiuta a fornire un'adeguata divulgazione dei cambiamenti nella proprietà delle azioni e dei titoli di una società.
