Strumento di prestito rotativo
Che cos'è un prestito rotativo?
Un prestito revolving è una forma di credito emessa da un istituto finanziario che offre al mutuatario la possibilità di prelevare o ritirare, rimborsare e ritirare nuovamente. Un prestito revolving è considerato uno strumento di finanziamento flessibile grazie al suo rimborso e al rifinanziamento degli alloggi. Non è considerato un prestito a termine perché, durante un periodo di tempo assegnato, l'agevolazione consente al mutuatario di rimborsare il prestito o di riprenderlo. Al contrario, un prestito a termine fornisce a un mutuatario fondi seguiti da un programma di pagamento fisso.
Come funziona una struttura di prestito rotativo
Una linea di prestito revolving è in genere una linea di credito variabile utilizzata da imprese pubbliche e private. La linea è variabile perché il tasso di interesse sulla linea di credito può oscillare. In altre parole, se i tassi di interesse salgono sui mercati del credito, una banca potrebbe aumentare il tasso su un prestito a tasso variabile. Il tasso è spesso superiore ai tassi praticati su altri prestiti e cambia con il tasso primario o un altro indicatore di mercato. L'istituto finanziario in genere addebita una commissione per l'estensione del prestito.
I criteri per l'approvazione del prestito dipendono dalla fase, dalle dimensioni e dal settore in cui opera l'azienda. L'istituto finanziario in genere esamina i rendiconti finanziari dell'azienda, inclusi il conto economico, il rendiconto finanziario e il bilancio quando decide se l'azienda può rimborsare un debito. Le probabilità che il prestito venga approvato aumenta se un'azienda può dimostrare un reddito costante, forti riserve di cassa e un buon punteggio di credito. Il saldo di una linea di prestito revolving può oscillare tra zero e il valore massimo approvato.
In che modo le aziende utilizzano uno strumento di prestito rotativo?
Un prestito rotativo o una struttura di linea consente a un'azienda di prendere in prestito denaro secondo necessità per finanziare il fabbisogno di capitale circolante e le operazioni continue. Una linea revolving è particolarmente utile durante i periodi di fluttuazione delle entrate poiché le bollette e le spese impreviste possono essere pagate attingendo dal prestito. Il prelievo sul prestito fa diminuire il saldo disponibile, mentre effettuare pagamenti sul debito fa aumentare il saldo disponibile.
L'istituto finanziario può rivedere annualmente la struttura di prestito revolving. Se le entrate di una società si riducono, l'istituto può decidere di ridurre l'importo massimo del prestito. Pertanto, è importante che l'imprenditore discuta le circostanze della società con l'istituto finanziario per evitare una riduzione o la risoluzione del prestito.
Un prestito revolving fornisce una linea di credito variabile che consente alle persone o alle imprese una grande flessibilità con i fondi che prendono in prestito.
Esempio di una struttura di prestito rotativo
Supreme Packaging si assicura una struttura di prestito rotativo per $ 500.000. La società utilizza la linea di credito per coprire le buste paga mentre attende i pagamenti dei crediti. Sebbene l'azienda utilizzi fino a $ 250.000 della struttura di prestito revolving ogni mese, ripaga la maggior parte del saldo e monitora la quantità di credito disponibile rimanente. Poiché un'altra società ha firmato un contratto da 500.000 dollari per Supreme Packaging per confezionare i suoi prodotti per i prossimi cinque anni, l'azienda di confezionamento sta utilizzando 200.000 dollari della sua struttura di prestito rotativo per l'acquisto dei macchinari necessari.
Mette in risalto
Il tasso di interesse su una linea di prestito revolving è tipicamente quello di una linea di credito variabile, piuttosto che un tasso fisso.
Un prestito rotativo o una linea di prestito consente a un'azienda di prendere in prestito denaro secondo necessità per finanziare il fabbisogno di capitale circolante e le operazioni continue come la gestione delle buste paga e dei debiti.
Una struttura di prestito revolving fornisce prestiti ai mutuatari con una grande flessibilità in termini di rimborsi e rifinanziamenti.
