Cambio (Forex)
Che cos'è il cambio (Forex)?
Foreign Exchange ( forex o FX) è la negoziazione di una valuta per un'altra. Ad esempio, si può scambiare il dollaro USA con l'euro. Le transazioni in valuta estera possono avvenire sul mercato dei cambi, noto anche come mercato forex.
Il mercato forex è il mercato più grande e liquido del mondo, con migliaia di miliardi di dollari che passano di mano ogni giorno. Non esiste una posizione centralizzata. Piuttosto, il mercato forex è una rete elettronica di banche, broker, istituzioni e singoli trader (per lo più trading tramite broker o banche).
Capire il cambio estero
Il mercato determina il valore, noto anche come tasso di cambio,. della maggior parte delle valute. Il cambio di valuta può essere semplice come cambiare una valuta con un'altra presso una banca locale. Può anche comportare lo scambio di valuta sul mercato dei cambi. Ad esempio, un trader scommette che una banca centrale allenterà o inasprirà la politica monetaria e che una valuta si rafforzerà rispetto all'altra.
Quando si scambiano valute, sono elencate in coppie, come USD/CAD, EUR/USD o USD/JPY. Questi rappresentano il dollaro USA (USD) rispetto al dollaro canadese (CAD), l'euro (EUR) rispetto al USD e il USD rispetto allo yen giapponese (JPY).
Ci sarà anche un prezzo associato a ciascuna coppia, ad esempio 1,2569. Se questo prezzo è stato associato alla coppia USD/CAD, significa che l'acquisto di un USD costa 1,2569 CAD. Se il prezzo aumenta a 1,3336, allora l'acquisto di un USD costa ora 1,3336 CAD. Il valore dell'USD è aumentato (diminuzione del CAD) perché ora l'acquisto di un USD costa più CAD.
Nel mercato forex, le valute vengono scambiate in lotti, chiamati lotti micro, mini e standard. Un micro lotto vale 1.000 di una determinata valuta, un mini lotto vale 10.000 e un lotto standard vale 100.000. Questo è diverso da quando vai in banca e desideri $ 450 scambiati per il tuo viaggio. Quando fai trading nel mercato forex elettronico, le negoziazioni avvengono in blocchi di valuta prestabiliti, ma puoi scambiare tutti i blocchi che desideri. Ad esempio, puoi scambiare sette micro lotti (7.000), tre mini lotti (30.000) o 75 lotti standard (7.500.000).
Il mercato dei cambi è unico per diversi motivi, principalmente a causa delle sue dimensioni. Il volume degli scambi nel mercato forex è generalmente molto ampio. Ad esempio, secondo la Bank for International Settlements, che è di proprietà di 63 banche centrali,. il trading sui mercati valutari ha registrato una media di $ 6,6 trilioni al giorno nell'aprile 2019 ed è utilizzato per lavorare nella responsabilità monetaria e finanziaria. I più grandi centri commerciali sono Londra, New York, Singapore, Hong Kong e Tokyo.
Trading nel mercato dei cambi
Il mercato è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana nei principali centri finanziari del mondo. Ciò significa che puoi acquistare o vendere valute in qualsiasi momento della giornata.
Il mercato dei cambi non è esattamente uno sportello unico. Ci sono tutta una varietà di strade diverse che un investitore può percorrere per eseguire operazioni forex. Puoi passare attraverso diversi rivenditori o attraverso diversi centri finanziari che utilizzano una serie di reti elettroniche.
Da un punto di vista storico, la valuta estera era un tempo un concetto per governi, grandi aziende e hedge fund. Ma nel mondo di oggi, fare trading di valute è facile come un clic del mouse: l'accessibilità non è un problema, il che significa che chiunque può farlo. Molte società di investimento offrono la possibilità alle persone di aprire conti e scambiare valute come e quando vogliono.
Quando si effettuano operazioni nel mercato forex, in pratica si acquista o si vende la valuta di un determinato paese. Ma non c'è alcuno scambio fisico di denaro da una mano all'altra. Ciò è contrario a quanto accade in un chiosco di cambio valuta: pensa a un turista che visita Times Square a New York City dal Giappone. Potrebbero convertire i loro yen (fisici) in contanti in dollari USA (e potrebbe essere addebitata una commissione per farlo) in modo da poter spendere i loro soldi mentre sono in viaggio.
Ma nel mondo dei mercati elettronici, i trader di solito prendono una posizione in una valuta specifica, con la speranza che ci sarà qualche movimento al rialzo e forza nella valuta che stanno acquistando (o debolezza se stanno vendendo), quindi può realizzare un profitto.
Differenze nei mercati Forex
Ci sono alcune differenze fondamentali tra valuta estera e altri mercati. Prima di tutto, ci sono meno regole, il che significa che gli investitori non sono tenuti a standard o regolamenti severi come quelli dei mercati azionari, futures o delle opzioni . Ciò significa che non ci sono stanze di compensazione e nessun organismo centrale che supervisiona il mercato forex.
In secondo luogo, poiché le negoziazioni non si svolgono su uno scambio tradizionale, non troverai le stesse commissioni o commissioni che avresti su un altro mercato. Successivamente, non c'è limite su quando puoi e non puoi fare trading. Poiché il mercato è aperto 24 ore al giorno, puoi fare trading in qualsiasi momento della giornata. Infine, poiché è un mercato così liquido, puoi entrare e uscire quando vuoi e puoi acquistare tutta la valuta che puoi permetterti.
Il mercato spot
Lo spot per la maggior parte delle valute è di due giorni lavorativi; l'eccezione principale è il dollaro USA rispetto al dollaro canadese, che si stabilizza il giorno lavorativo successivo. Altre coppie si sistemano in due giorni lavorativi. Durante i periodi con più festività, come Pasqua o Natale, le transazioni spot possono richiedere fino a sei giorni per essere regolate. Il prezzo viene stabilito alla data di scambio, ma il denaro viene scambiato alla data di valuta.
Secondo un rapporto sui cambi dell'aprile 2019 della BRI, il dollaro USA è la valuta più attivamente scambiata. Le coppie più comuni sono l'USD contro l' euro,. lo yen giapponese, la sterlina britannica e il dollaro australiano. Le coppie di trading che non includono il dollaro vengono chiamate cross. I cross più comuni sono l'euro contro la sterlina e lo yen.
Il mercato spot può essere molto volatile. Il movimento a breve termine è dominato dal trading tecnico, che si concentra sulla direzione e sulla velocità del movimento. Le persone che si concentrano sulla tecnica sono spesso indicate come grafici. I movimenti valutari a lungo termine sono guidati da fattori fondamentali come i tassi di interesse relativi e la crescita economica.
Il mercato a termine
Un'operazione a termine è qualsiasi operazione che si stabilizza più in futuro rispetto allo spot. Il prezzo a termine è una combinazione del tasso spot più o meno punti a termine che rappresentano il differenziale del tasso di interesse tra le due valute. La maggior parte ha una scadenza inferiore a un anno in futuro, ma è possibile più lunga. Come con uno spot, il prezzo è fissato alla data della transazione, ma il denaro viene scambiato alla data di scadenza.
Un contratto a termine è personalizzato in base alle esigenze delle controparti. Possono essere per qualsiasi importo e saldare in qualsiasi data che non sia un fine settimana o una vacanza in uno dei paesi.
Il mercato dei futures
Una transazione a termine è simile a un contratto a termine in quanto si regola più tardi di un'operazione a pronti, ma ha dimensioni e data di regolamento standard ed è negoziata su un mercato delle materie prime. Lo scambio funge da controparte.
Esempio di valuta estera
Un trader pensa che la Banca Centrale Europea (BCE) allenterà la sua politica monetaria nei prossimi mesi a causa del rallentamento dell'economia dell'Eurozona. Di conseguenza, il trader scommette che l'euro scenderà rispetto al dollaro USA e vende allo scoperto € 100.000 a un tasso di cambio di 1,15. Nelle prossime settimane la BCE segnala che potrebbe effettivamente allentare la sua politica monetaria. Ciò fa sì che il tasso di cambio dell'euro scenda a 1,10 rispetto al dollaro. Crea un profitto per il trader di $ 5.000.
Andando allo scoperto di € 100.000, il trader ha guadagnato $ 115.000 per la vendita allo scoperto. Quando l'euro è sceso e il trader ha coperto il suo short, al trader è costato solo $ 110.000 per riacquistare la valuta. La differenza tra il denaro ricevuto sulla vendita allo scoperto e l'acquisto per coprirlo è il profitto. Se l'euro si fosse rafforzato rispetto al dollaro, ne sarebbe risultata una perdita.
Mette in risalto
Foreign Exchange (forex o FX) è un mercato globale per lo scambio di valute nazionali tra loro.
Forward e futures sono un altro modo per partecipare al mercato forex.
Il trading in valuta estera utilizza coppie di valute, valutate in termini di una rispetto all'altra.
Le sedi di cambio valuta comprendono il più grande mercato mobiliare del mondo per valore nominale, con migliaia di miliardi di dollari che cambiano di mano ogni giorno.
FAQ
In che modo la valuta estera differisce dagli altri mercati?
Ci sono alcune differenze fondamentali tra valuta estera e altri mercati. Non ci sono stanze di compensazione e nessun organismo centrale per supervisionare il mercato forex, il che significa che gli investitori non sono tenuti a standard o regolamenti severi come quelli dei mercati azionari, dei futures o delle opzioni. In secondo luogo, non ci sono commissioni o commissioni che esistono per altri mercati che hanno scambi tradizionali. Non esiste un orario limite per il trading, a parte il fine settimana, quindi si può fare trading in qualsiasi momento della giornata. Infine, la sua liquidità si presta alla sua facilità di accesso al trading.
Che cos'è il trading in valuta estera?
Quando si effettuano operazioni nel mercato forex, in pratica si acquista la valuta di un determinato paese e si vende contemporaneamente la valuta di un altro paese. Ma non c'è alcuno scambio fisico di denaro da una mano all'altra. I trader di solito prendono una posizione in una valuta specifica, con la speranza che ci sia una certa forza nella valuta, rispetto all'altra valuta, che stanno acquistando (o debolezza se stanno vendendo) in modo da poter realizzare un profitto . Nel mondo odierno dei mercati elettronici, il trading di valute è facile come un clic del mouse.
Quanto è grande il mercato dei cambi?
Il mercato dei cambi è estremamente liquido e sminuisce di molto il volume degli scambi giornalieri dei mercati azionari e obbligazionari. Secondo l'ultimo sondaggio triennale condotto dalla Banca dei regolamenti internazionali ( BRI ), nel 2019 le negoziazioni sui mercati valutari hanno raggiunto una media di $ 6,6 trilioni al giorno. Al 31 dicembre 2021, il valore nozionale totale dei mercati azionari statunitensi era circa 393 miliardi di dollari. I più grandi centri di trading forex sono Londra, New York, Singapore, Hong Kong e Tokyo.
