Modulo SEC 15
Modulo SEC 15: una panoramica
Il modulo SEC 15 è un deposito volontario presso la Securities and Exchange Commission ( SEC),. noto anche come Certificazione e avviso di cessazione della registrazione. Viene utilizzato dalle aziende per revocare le loro registrazioni come società quotate in borsa.
Il modulo 15 viene in genere utilizzato da piccole società con un numero limitato di azionisti che decidono che i requisiti di spesa e di rendicontazione per rimanere una società quotata in borsa sono troppo onerosi. Le azioni della società cesseranno di essere negoziate, mentre i restanti proprietari potranno conservare o vendere le proprie azioni privatamente.
Il modulo può essere utilizzato anche da aziende che hanno avuto difficoltà finanziarie e hanno motivo di temere l'imminente e non volontaria delisting da parte di uno scambio.
Comprensione del modulo SEC 15
Il modulo 15 della SEC notifica alla SEC che la società che lo presenta non intende continuare a presentare i vari moduli necessari per mantenere la sua quotazione come società per azioni.
Una società deve avere meno di 300 azionisti per poter presentare il modulo 15.
Gli obblighi di segnalazione sono dettagliati nel Securities Exchange Act del 1934. Sono estesi e possono essere onerosi per le piccole società quotate in borsa. Alcuni di questi sperimentano pochissimo scambio delle loro azioni nella borsa pubblica. La proprietà può essere dominata da una singola famiglia o da un piccolo gruppo di investitori.
I vantaggi di essere una società per azioni semplicemente non valgono il tempo, i soldi e lo sforzo di preparare e presentare rapporti periodici alla SEC.
Non appena viene depositato il modulo 15 volontario, la società non è più tenuta a effettuare le principali dichiarazioni richieste dalla SEC. Questi includono i rapporti annuali sul modulo 10-K,. i rapporti trimestrali sul modulo 10-Q e i rapporti correnti sul modulo 8-K. (Nel caso di società estere, il modulo 8-K è sostituito con il modulo 20-F e il modulo 6-K ).
Alcuni obblighi di segnalazione, come le dichiarazioni di delega, restano in vigore per 90 giorni successivi al deposito.
Esempio di deposito del modulo 15 SEC
Talon International, Inc., un produttore di cerniere e chiusure per abbigliamento, ha presentato un modulo 15 il 28 dicembre 2017, "dopo un'analisi dettagliata e una ponderata deliberazione sui vantaggi e gli svantaggi di essere una società di segnalazione SEC".
Il modulo di deposito 15 esonera immediatamente l'azienda da alcuni obblighi di segnalazione SEC.
Il consiglio di amministrazione della società ha considerato i costi associati alla preparazione e all'archiviazione delle relazioni, comprese le spese per risorse legali e contabili esterne, la quantità di tempo di gestione dedicato al completamento dei documenti, il numero di scambi di azioni ordinarie e le opinioni di i suoi maggiori azionisti.
Le risorse, ha concluso la società , potrebbero essere spese meglio per le operazioni commerciali.
Mette in risalto
A volte viene utilizzato da aziende in gravi difficoltà che devono comunque affrontare un'imminente cancellazione dalla quotazione.
Il modulo 15 informa la SEC che un'azienda non vuole più operare pubblicamente e quindi non seguirà i consueti requisiti di rendicontazione del governo.
Il modulo è più spesso utilizzato dalle piccole imprese con pochi azionisti che trovano gravose le norme di rendicontazione della SEC.
