SECフォーム15

SECフォーム15：概要

SECフォーム15は、証券取引委員会（ SEC）への自発的な提出であり、登録の認証および終了通知としても知られています。これは、企業が上場企業としての登録を取り消すために使用されます。

フォーム15は通常、株主数が限られている中小企業が、上場企業であり続けるための費用と報告要件が面倒であると判断した場合に使用されます。会社の株式は取引を停止しますが、残りの所有者は株式を非公開で保持または売却することができます。

このフォームは、財政的に困難に陥り、取引所による差し迫った非自発的な上場廃止を恐れる理由がある企業によっても使用される可能性があります。

##SECフォーム15を理解する

SECフォーム15は、SECに、公開会社としてのリストを維持するために必要なさまざまなフォームを提出し続けるつもりはないことを通知します。

フォーム15を提出する資格を得るには、会社の株主が300人未満である必要があります。

報告要件は、1934年証券取引法に詳述されています。それらは広範であり、小規模な上場企業にとって負担となる可能性があります。これらのいくつかは、公的取引所での株式の取引をほとんど経験していません。所有権は、単一の家族または少数の投資家グループによって支配される場合があります。

公開会社であることのメリットは、SECに定期的なレポートを作成して提出する時間、お金、労力の価値がないだけです。

自主的なフォーム15が提出されるとすぐに、会社はSECが要求する主要な提出を行う必要がなくなります。これらには、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、およびフォーム8-Kの現在の報告書が含まれます。 （外国企業の場合、Form8-KはForm20-F 、 Form 6-Kに置き換えられます）。

委任勧誘状などの特定の報告義務は、提出後90日間有効です。

##SECフォーム15ファイリングの例

ジッパーとアパレルファスナーのメーカーであるTalonInternational、Inc.は、「SEC報告会社であることの長所と短所を詳細に分析し、慎重に検討した後」、2017年12月28日にフォーム15を提出しました。

フォーム15を提出すると、会社はSECの報告要件から即座に解放されます。

同社の取締役会は、外部の法務および会計リソースの費用、文書の完成に費やした管理時間、普通株式の取引数、およびその最大の株主。

同社は、リソースを事業運営によりよく使うことができると結論付けました。

##ハイライト

-とにかく上場廃止が差し迫っている深刻な問題を抱えている企業によって使用されることがあります。

-フォーム15は、企業がもはや公に取引することを望まないため、通常の政府報告要件に従わないことをSECに通知します。

-このフォームは、SECの報告規制に負担をかける株主がほとんどいない中小企業で最もよく使用されます。