Modulo SEC 6-K
Che cos'è il modulo SEC 6-K?
Il modulo SEC 6-K è un modulo che gli emittenti privati esteri di titoli sono tenuti a presentare, ai sensi delle regole stabilite nel Securities Exchange Act del 1934. Il modulo 6-K, o "Segnalazione di un emittente privato straniero ai sensi delle regole 13a-16 e 15d-16", è amministrato dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Il modulo SEC 6-K è una pagina di copertina per gli emittenti stranieri che effettuano depositi presso la SEC.
Comprensione del modulo SEC 6-K
Quando un emittente non statunitense presenta una relazione finanziaria annuale, semestrale o trimestrale alle autorità di regolamentazione del proprio paese di origine, deve presentare una dichiarazione di copertura sulle dichiarazioni estere alla Securities and Exchange Commission (SEC). La dichiarazione di copertura è nota come SEC Form 6-K, che allevia l'onere della doppia segnalazione per alcuni emittenti non statunitensi che devono presentare domanda in base a queste regole.
Poiché tutte le informazioni che una società estera emette alle autorità di regolamentazione dei valori mobiliari locali, agli investitori o alla borsa valori devono essere presentate anche sul modulo 6-K, il 6-K è un concentrato di informazioni sostanziali che emergono tra i rapporti finanziari annuali e trimestrali, che sono presentati anche alla SEC.
Le informazioni sono considerate rilevanti per un emittente privato estero se comportano un cambiamento nell'attività, un cambiamento nella gestione o nel controllo, cambiamenti sostanziali nel numero di titoli in essere, cambiamenti nei contabili, cambiamenti nei titoli, fallimento o amministrazione controllata,. procedimenti legali sostanziali, ecc.
Ad esempio, per il periodo terminato il 26 gennaio 2018, GlaxoSmithKline PLC ha fornito un rapporto 6-K. Il rapporto ha fornito informazioni sostanziali sul fatto che il comitato per i medicinali per uso umano (CHMP) aveva emesso un parere positivo raccomandando l'autorizzazione all'immissione in commercio per uno dei vaccini dell'azienda, Shingrix, utilizzato per la prevenzione del fuoco di Sant'Antonio.
Considerazioni speciali
Attraverso il modulo SEC 6-K, un emittente privato estero fornisce comunicazioni e informazioni materiali che sono rese pubbliche nel suo paese d'origine, archiviate e rese pubbliche presso la borsa valori del suo paese in cui sono negoziati i suoi titoli, o distribuite ai detentori di titoli.
Questo modulo essenzialmente promuove la condivisione transfrontaliera delle informazioni consentendo agli investitori statunitensi in titoli esteri di avere lo stesso accesso alle informazioni che stanno ricevendo gli investitori nel mercato interno della società straniera. Le informazioni sul modulo garantiscono che gli investitori siano a conoscenza delle informazioni che gli emittenti distribuiscono al di fuori degli Stati Uniti. Questa trasparenza delle informazioni è uno degli ingredienti più importanti per un mercato ordinato ed equo.
I documenti presentati alla SEC sul modulo 6-K sono considerati "forniti" e non "archiviati" ai fini della responsabilità ai sensi della Sezione 18 dell'Exchange Act, che crea un diritto privato di azione contro le persone per dichiarazioni di materiale false e fuorvianti fatto in atti “archiviati” ai sensi dell'Exchange Act.
Requisiti per il modulo SEC 6-K
I moduli SEC 6-K spesso includono copie duplicate degli ultimi rapporti finanziari dell'emittente privato estero, come conti economici, bilanci e rendiconti finanziari. A parte le relazioni annuali,. il 6-K è l'unico modulo richiesto agli emittenti esteri e deve essere presentato in lingua inglese.
Se il documento originale da presentare è in lingua straniera, è necessario fornire una traduzione completa in inglese o un riassunto del documento. Gli emittenti esteri inviano il modulo 6-K alla SEC elettronicamente tramite il sistema EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) della SEC. Un deposito che mostra "6-K/A" è un modulo 6-K modificato, archiviato quando le informazioni rilevanti cambiano.
Mette in risalto
Lo scopo del modulo SEC 6-K è quello di alleggerire l'onere della doppia segnalazione per alcuni emittenti non statunitensi.
Il modulo SEC 6-K è richiesto come pagina di copertina per gli emittenti stranieri che presentano rapporti, come i rapporti finanziari annuali, presso la Securities and Exchange Commission (SEC).
Il 6-K è anche un catchall per le informazioni materiali che emergono tra i rapporti finanziari annuali e trimestrali.
A parte le relazioni annuali, il 6-K è l'unico modulo richiesto agli emittenti esteri e deve essere presentato in lingua inglese.
