Formularz SEC 15

SEC Formularz 15: Przegląd

SEC Form 15 to dobrowolne złożenie w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd ( SEC),. znane również jako Poświadczenie i Zawiadomienie o Wypowiedzeniu Rejestracji. Jest używany przez firmy do cofnięcia rejestracji jako korporacji notowanych na giełdzie.

Formularz 15 jest zwykle używany przez małe firmy z ograniczoną liczbą udziałowców, którzy decydują, że koszty i wymogi sprawozdawcze pozostające spółką notowaną na giełdzie są zbyt uciążliwe. Akcje spółki przestaną być notowane, a pozostali właściciele mogą zachować lub sprzedać swoje akcje prywatnie.

Formularz może być również używany przez firmy, które znalazły się w trudnej sytuacji finansowej i mają powody do obaw rychłego i niedobrowolnego wycofania z giełdy.

Zrozumienie formularza SEC 15

SEC Form 15 powiadamia SEC, że zgłaszająca go firma nie zamierza nadal składać różnych formularzy, które są wymagane w celu utrzymania jej notowania jako spółki publicznej.

Firma musi mieć mniej niż 300 udziałowców, aby kwalifikować się do złożenia formularza 15.

Wymogi sprawozdawcze są wyszczególnione w Ustawie o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1934 roku. Są one obszerne i mogą być uciążliwe dla małych firm notowanych na giełdzie. Niektóre z nich bardzo rzadko handlują swoimi akcjami na giełdzie publicznej. Własność może być zdominowana przez jedną rodzinę lub niewielką grupę inwestorów.

Korzyści płynące z bycia spółką publiczną po prostu nie są warte czasu, pieniędzy i wysiłku związanego z przygotowywaniem i składaniem okresowych raportów do SEC.

Jak tylko dobrowolny formularz 15 zostanie złożony, firma nie jest już zobowiązana do składania głównych oświadczeń wymaganych przez SEC. Należą do nich raporty roczne na formularzu 10-K,. raporty kwartalne na formularzu 10-Q oraz raporty bieżące na formularzu 8-K. (W przypadku firm zagranicznych formularz 8-K zastępuje się formularzem 20-F i formularzem 6-K ).

Niektóre obowiązki sprawozdawcze, takie jak oświadczenia dla pełnomocników, obowiązują przez 90 dni od złożenia wniosku.

Przykład zgłoszenia SEC Form 15

Talon International, Inc., producent zamków błyskawicznych i zapięć odzieżowych, złożył formularz 15 w dniu 28 grudnia 2017 r. „po szczegółowej analizie i przemyślanym rozważeniu zalet i wad bycia firmą raportującą SEC”.

Złożenie formularza 15 natychmiast zwalnia firmę z niektórych wymogów sprawozdawczych SEC.

Zarząd spółki wziął pod uwagę koszty związane z przygotowaniem i złożeniem raportów, w tym wydatki na zewnętrzne zasoby prawne i księgowe, ilość czasu poświęcanego przez kierownictwo na kompletowanie dokumentów, liczbę transakcji akcji zwykłych oraz opinie jej największych udziałowców.

Firma stwierdziła, że środki można lepiej przeznaczyć na działalność biznesową.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Czasami jest używany przez firmy znajdujące się w poważnych tarapatach, które i tak stoją w obliczu nieuchronnego wycofania z giełdy.

• Formularz 15 informuje SEC, że firma nie chce już prowadzić działalności publicznej, a zatem nie będzie przestrzegać zwykłych wymogów sprawozdawczości rządowej.

• Formularz jest najczęściej używany przez małe firmy z nielicznymi udziałowcami, dla których przepisy dotyczące raportowania SEC są uciążliwe.