Форма 15 Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Форма 15 Комиссии по ценным бумагам и биржам США: обзор

Форма 15 SEC представляет собой добровольную подачу в Комиссию по ценным бумагам и биржам ( SEC),. также известную как Сертификация и уведомление о прекращении регистрации. Он используется компаниями для отзыва их регистрации в качестве публичных корпораций.

Форма 15 обычно используется небольшими компаниями с ограниченным числом акционеров, которые решают, что расходы и требования к отчетности, необходимые для того, чтобы оставаться публичной корпорацией, слишком обременительны. Торговля акциями компании прекратится, а ее оставшиеся владельцы смогут сохранить или продать свои акции в частном порядке.

Форма также может использоваться компаниями, которые переживают трудные финансовые времена и имеют основания опасаться неминуемого и недобровольного исключения из листинга биржей.

Понимание SEC Form 15

Форма 15 SEC уведомляет SEC о том, что компания, подавшая ее, не намерена продолжать подавать различные формы, необходимые для сохранения своего листинга в качестве публичной компании.

Компания должна иметь менее 300 акционеров, чтобы иметь право подать форму 15.

Требования к отчетности подробно изложены в Законе о фондовых биржах 1934 года. Они обширны и могут быть обременительными для небольших компаний, котирующихся на бирже. Некоторые из них очень мало торгуют своими акциями на публичной бирже. В собственности может доминировать одна семья или небольшая группа инвесторов.

Преимущества публичной компании просто не стоят времени, денег и усилий по подготовке и подаче периодических отчетов в SEC.

Как только добровольная форма 15 подана, от компании больше не требуется подавать основные документы, требуемые SEC. К ним относятся годовые отчеты по форме 10-K,. квартальные отчеты по форме 10-Q и текущие отчеты по форме 8-K. (Для иностранных компаний форма 8-К заменяется на форму 20-Ф и форму 6-К ).

Определенные обязательства по отчетности, такие как заявление о доверенности, остаются в силе в течение 90 дней после подачи.

Пример заполнения формы 15 SEC

Talon International, Inc., производитель застежек-молний и застежек для одежды, подала форму 15 28 декабря 2017 года «после подробного анализа и вдумчивого обсуждения преимуществ и недостатков того, чтобы быть отчетной компанией SEC».

Подача формы 15 немедленно освобождает компанию от некоторых требований к отчетности SEC.

Совет директоров компании рассмотрел расходы, связанные с подготовкой и подачей отчетов, в том числе расходы на внешние юридические и бухгалтерские ресурсы, количество времени, затраченного руководством на оформление документов, количество сделок с обыкновенными акциями, а также мнения его крупнейшие акционеры.

Компания пришла к выводу, что ресурсы можно было бы лучше потратить на бизнес-операции.

Особенности

• Иногда его используют компании, испытывающие серьезные затруднения, которым в любом случае грозит неминуемое исключение из листинга.

• Форма 15 информирует SEC о том, что компания больше не хочет вести публичные торги и, следовательно, не будет следовать обычным требованиям государственной отчетности.

• Форма чаще всего используется небольшими компаниями с небольшим количеством акционеров, которые считают правила отчетности SEC обременительными.