Formulário SEC 15

SEC Form 15: Uma Visão Geral

O Formulário 15 da SEC é um arquivamento voluntário junto à Securities and Exchange Commission ( SEC),. também conhecido como Certificação e Aviso de Rescisão de Registro. Ele é usado pelas empresas para revogar seus registros como sociedades anônimas de capital aberto.

O Formulário 15 é normalmente usado por pequenas empresas com um número limitado de acionistas que decidem que os requisitos de despesas e relatórios para permanecer uma corporação de capital aberto são muito onerosos. As ações da empresa deixarão de ser negociadas, enquanto seus proprietários remanescentes poderão reter ou vender suas ações de forma privada.

O formulário também pode ser usado por empresas que passaram por dificuldades financeiras e têm motivos para temer a exclusão iminente e não voluntária de uma bolsa.

Entendendo o Formulário SEC 15

O Formulário 15 da SEC notifica a SEC que a empresa que arquiva não pretende continuar a arquivar os vários formulários necessários para manter sua listagem como empresa pública.

Uma empresa deve ter menos de 300 acionistas para ser elegível para apresentar o Formulário 15.

Os requisitos de relatórios são detalhados no Securities Exchange Act de 1934. Eles são extensos e podem ser onerosos para pequenas empresas de capital aberto. Alguns deles experimentam muito pouca negociação de suas ações na bolsa pública. A propriedade pode ser dominada por uma única família ou por um pequeno grupo de investidores.

Os benefícios de ser uma empresa pública simplesmente não valem o tempo, o dinheiro e o esforço de preparar e apresentar relatórios periódicos à SEC.

Assim que o Formulário 15 voluntário for arquivado, a empresa não será mais obrigada a fazer os principais arquivamentos exigidos pela SEC. Isso inclui os relatórios anuais no Formulário 10-K,. relatórios trimestrais no Formulário 10-Q e relatórios atuais no Formulário 8-K. (No caso de empresas estrangeiras, o Formulário 8-K é substituído pelo Formulário 20-F e pelo Formulário 6-K ).

Certas obrigações de relatório, como declarações de procuração, permanecem em vigor por 90 dias após o arquivamento.

Exemplo de um Formulário 15 da SEC

A Talon International, Inc., fabricante de zíperes e fechos de vestuário, apresentou um Formulário 15 em 28 de dezembro de 2017, "após uma análise detalhada e deliberação cuidadosa das vantagens e desvantagens de ser uma empresa de relatórios da SEC".

O preenchimento do Formulário 15 libera imediatamente a empresa de alguns requisitos de relatórios da SEC.

O conselho de administração da empresa considerou os custos associados à preparação e arquivamento de relatórios, incluindo as despesas com recursos jurídicos e contábeis externos, o tempo de gerenciamento gasto para preencher os documentos, o número de negócios das ações ordinárias e as opiniões dos seus maiores acionistas.

Os recursos, concluiu a empresa, poderiam ser melhor gastos em operações comerciais.

Destaques

• Às vezes é usado por empresas em apuros que enfrentam a iminente deslistagem de qualquer maneira.

• O Formulário 15 informa à SEC que uma empresa não deseja mais negociar publicamente e, portanto, não seguirá os requisitos usuais de relatórios do governo.

• O formulário é usado com mais frequência por pequenas empresas com poucos acionistas que consideram as regulamentações de relatórios da SEC onerosas.