Tripla cima
Cos'è un Triple Top?
Il triple top è un tipo di schema grafico utilizzato nell'analisi tecnica per prevedere l'inversione nel movimento del prezzo di un asset. Composto da tre picchi,. un triplo massimo segnala che l'attività potrebbe non essere più in ripresa e che potrebbero essere in arrivo prezzi più bassi.
I triple top possono verificarsi in tutti i periodi di tempo, ma affinché il modello sia considerato un triple top, deve verificarsi dopo un trend rialzista. Tuttavia, l'opposto di un triplo è un triplo minimo, che indica che il prezzo dell'asset non sta più scendendo e potrebbe salire.
Come funziona un Triple Top
Il modello triple top si verifica quando il prezzo di un asset crea tre picchi quasi allo stesso livello di prezzo. L'area dei picchi è la resistenza. I pullback tra i picchi sono chiamati swing minimi. Dopo il terzo picco, se il prezzo scende al di sotto dei minimi di oscillazione, il pattern è considerato completo e i trader osservano un'ulteriore mossa al ribasso.
I tre picchi consecutivi rendono il triplo superiore visivamente simile al modello testa e spalle ; tuttavia, in questo caso, il picco medio è quasi uguale agli altri picchi anziché essere più alto. Il pattern è anche simile al pattern double top,. quando il prezzo tocca due volte l'area di resistenza, creando un paio di picchi prima di scendere.
I triple top sono scambiati essenzialmente allo stesso modo dei modelli testa e spalle.
Supponiamo che il prezzo di un'azione raggiunga un picco a $ 119, torni a $ 110, aumenti a $ 119,25, torni a $ 111, aumenti a $ 118, quindi scenda al di sotto di $ 111, questo è un triplo massimo e segnala che il titolo probabilmente sta andando al ribasso. Sembrerebbe il grafico qui sotto.
Significato del Triple Top
Tecnicamente, un pattern triple top ci mostra che il prezzo non riesce a penetrare nell'area dei picchi. Tradotto in eventi di vita reale, significa che, dopo molteplici tentativi, l'asset non riesce a trovare molti acquirenti in quella fascia di prezzo.
Quando il prezzo scende, fa pressione su tutti quei trader che hanno acquistato durante il pattern per iniziare a vendere. Se il prezzo non può salire al di sopra della resistenza, il potenziale di profitto nel mantenerlo è limitato. Poiché il prezzo scende al di sotto dei minimi oscillanti del pattern, le vendite potrebbero aumentare quando gli ex acquirenti escono perdendo posizioni lunghe e i nuovi trader saltano in posizioni corte. Questa è la psicologia del modello e ciò che aiuta ad alimentare il selloff dopo il completamento del modello.
Nessun modello funziona sempre. A volte si formerà e si completerà un triple top, portando i trader a credere che l'asset continuerà a diminuire. Ma poi, il prezzo potrebbe poi riprendersi e spostarsi al di sopra dell'area di resistenza.
Per protezione, un trader potrebbe piazzare uno stop loss su posizioni corte al di sopra dell'ultimo picco o al di sopra di un recente swing massimo all'interno del pattern. Questa mossa limita il rischio dell'operazione se il prezzo non scende e invece aumenta.
Trading di modelli Triple Top
Alcuni trader entreranno in una posizione corta, o usciranno da posizioni lunghe, una volta che il prezzo dell'asset scende al di sotto del supporto del pattern. Il livello di supporto del pattern è l'oscillazione minima più recente dopo il secondo picco, o in alternativa, un trader potrebbe collegare i minimi oscillanti tra i picchi con una linea di tendenza. Quando il prezzo scende al di sotto della linea di tendenza, il pattern è considerato completo e si prevede un ulteriore calo del prezzo.
Per aggiungere conferma al modello, i trader guarderanno per un volume pesante mentre il prezzo scende a causa del supporto. Il volume dovrebbe aumentare mostrando un forte interesse a vendere. Se il volume non aumenta, il pattern è più incline al fallimento (aumento dei prezzi o mancato calo come previsto).
Il pattern fornisce un obiettivo negativo pari all'altezza del pattern sottratto dal punto di breakout. Questo obiettivo è una stima. A volte il prezzo scende molto al di sotto del target, altre volte non raggiunge il target.
Insieme al triple top possono essere utilizzati anche altri indicatori tecnici e schemi grafici. Ad esempio, un trader può guardare per un crossover MACD ribassista dopo il terzo picco, o per l' RSI che esce dal territorio di ipercomprato per aiutare a confermare il calo dei prezzi.
Esempio nel mondo reale di un Triple Top
Il grafico seguente mostra un esempio di triple top in Bruker Corp. (BRKR). Il prezzo raggiunge quasi $ 36,50 in tre tentativi consecutivi. Il prezzo si ritira tra ogni tentativo, creando il pattern triple top. Il titolo ha rapidamente superato il supporto della linea di tendenza a $ 34 e ha continuato a diminuire a causa dell'escalation del volume.
I trader potrebbero entrare in short o uscire da long quando il prezzo scende al di sotto del supporto a 34$. Inizialmente, uno stop loss potrebbe essere posizionato appena al di sopra della principale area di resistenza.
L'obiettivo stimato per il calo è l'altezza del pattern, circa $ 3,25, sottratto dal punto di rottura di $ 34. Pertanto, l'obiettivo è di $ 30,75. L'obiettivo è stato raggiunto prima che il prezzo iniziasse a rimbalzare, anche se non sempre ciò accadrà.
Considerazioni speciali per un Triple Top
Come per i doppi massimi e minimi, il rapporto rischio/rendimento è uno svantaggio di questi tripli schemi. Poiché sia lo stop loss che il target si basano sull'altezza del pattern, sono più o meno uguali. I modelli in cui il potenziale profitto è maggiore del rischio sono preferiti dalla maggior parte dei trader professionisti.
Posizionando lo stop loss all'interno del pattern, invece che sopra di esso (triplo massimo) o sotto di esso (triplo minimo) si migliora la ricompensa rispetto al rischio. Il rischio si basa solo su una parte dell'altezza del pattern, mentre il target si basa sull'intera altezza del pattern.
A seconda dei punti di ingresso utilizzati, la linea di tendenza o il minimo di pullback recente, è possibile avere due obiettivi di profitto poiché l'altezza del pattern può essere aggiunta a uno di questi punti di breakout. I trader possono scegliere quale livello di breakout target preferiscono per estrarre più profitto dal trade.
Mette in risalto
Un triple top è considerato completo, indicando un ulteriore calo del prezzo, una volta che il prezzo si sposta al di sotto del supporto del pattern.
L'obiettivo di ribasso stimato per il pattern è l'altezza del pattern sottratta dal punto di breakout.
Se si fa trading sul pattern, è possibile posizionare uno stop loss al di sopra della resistenza (picchi).
Un triple top è formato da tre picchi che si muovono nella stessa area, con pullback nel mezzo.
Un trader esce long o entra short quando il triple top si completa.
