Triple Top

Hvad er en Triple Top?

Den tredobbelte top er en type diagrammønster, der bruges i teknisk analyse til at forudsige vendingen i bevægelsen af et aktivs pris. Bestående af tre toppe signalerer en tredobbelt top, at aktivet muligvis ikke længere er ved at stige, og at lavere priser kan være på vej.

Triple tops kan forekomme på alle tidsrammer, men for at mønsteret kan betragtes som en triple top, skal det forekomme efter en optrend. Det modsatte af en tredobbelt er dog en tredobbelt bund, hvilket indikerer, at aktivets pris ikke længere falder og kan lede højere.

Sådan fungerer en Triple Top

Det tredobbelte topmønster opstår, når prisen på et aktiv skaber tre toppe på næsten samme prisniveau. Arealet af toppene er modstand. Tilbagetrækningerne mellem toppene kaldes swing lows. Efter den tredje top, hvis prisen falder under svingende laveste, anses mønsteret for at være komplet, og handlende holder øje med et yderligere træk til nedsiden.

De tre på hinanden følgende toppe gør den tredobbelte top visuelt lig hoved- og skuldermønsteret ; i dette tilfælde er den midterste top dog næsten lig med de andre toppe i stedet for at være højere. Mønsteret ligner også det dobbelte topmønster, når prisen rører modstandsområdet to gange, hvilket skaber et par højdepunkter, før den falder.

Triple toppe forhandles stort set på samme måde som hoved- og skuldermønstre.

Lad os sige, at en akties pris topper på $119, trækker tilbage til $110, stiger til $119,25, trækker tilbage til $111, stiger til $118, falder derefter under $111, det er en tredobbelt top og signalerer, at aktien sandsynligvis er på vej ned. Det ville se ud som nedenstående diagram.

Betydningen af Triple Top

Teknisk set viser et tredobbelt topmønster os, at prisen ikke er i stand til at trænge igennem området af toppene. Oversat til begivenheder i det virkelige liv betyder det, at aktivet efter flere forsøg ikke er i stand til at finde mange købere i den prisklasse.

Efterhånden som prisen falder, lægger det pres på alle de handlende, der har købt under mønsteret, for at begynde at sælge. Hvis prisen ikke kan stige over modstand, er der begrænset profitpotentiale i at holde fast i den. Efterhånden som prisen falder under mønsterets svingende lavpunkter, kan salget eskalere, efterhånden som tidligere købere forlader tabende lange positioner, og nye handlende hopper ind i korte positioner. Dette er mønsterets psykologi, og det, der hjælper med at sætte skub i salget, efter at mønsteret er fuldført.

Intet mønster virker hele tiden. Nogle gange vil en tredobbelt top dannes og fuldende, hvilket får handlende til at tro, at aktivet vil fortsætte med at falde. Men så kan prisen så komme sig og bevæge sig over modstandsområdet.

Til beskyttelse kan en erhvervsdrivende placere et stop-tab på korte positioner over den seneste top eller over et nyligt sving højt inden for mønsteret. Dette træk begrænser risikoen for handelen, hvis prisen ikke falder og i stedet stiger.

Handel med Triple Top-mønstre

Nogle handlende vil gå ind i en kort position eller forlade lange positioner, når prisen på aktivet falder under mønsterstøtte. Støtteniveauet for mønsteret er det seneste lavt sving efter den anden top, eller alternativt kan en trader forbinde de lave svingninger mellem toppene med en trendlinje. Når prisen falder under trendlinjen, anses mønsteret for at være komplet, og et yderligere fald i prisen forventes.

For at tilføje bekræftelse til mønsteret, vil handlende holde øje med stor volumen,. da prisen falder gennem support. Volumen bør stige, hvilket viser en stærk interesse i at sælge. Hvis lydstyrken ikke stiger, er mønsteret mere tilbøjeligt til at fejle (prisstigning eller ikke faldende som forventet).

Mønsteret giver et nedadgående mål svarende til højden af mønsteret fratrukket udbrudspunktet. Dette mål er et skøn. Nogle gange vil prisen falde meget lavere end målet, andre gange når den ikke målet.

Andre tekniske indikatorer og diagrammønstre kan også bruges sammen med den tredobbelte top. For eksempel kan en erhvervsdrivende se efter en bearish MACD- crossover efter den tredje top, eller efter at RSI falder ud af det overkøbte område for at hjælpe med at bekræfte prisfaldet.

Real-World Eksempel på en Triple Top

Følgende diagram viser et eksempel på en tredobbelt top i Bruker Corp. (BRKR). Prisen når tæt på $36,50 på tre på hinanden følgende forsøg. Prisen trækker tilbage mellem hvert forsøg, hvilket skaber det tredobbelte topmønster. Aktien brød hurtigt under trendlinjestøtte ved $34 og fortsatte med at falde på eskalerende volumen.

Handlende kan indtaste short eller exit longs, når prisen falder til under support på $34. Et stop-loss kunne indledningsvis placeres lige over det store modstandsområde.

Det estimerede mål for faldet er højden af mønsteret, omkring $3,25, trukket fra $34 breakout point. Derfor er målet $30,75. Målet blev nået, før prisen begyndte at hoppe, selvom det ikke altid vil ske.

Særlige overvejelser for en tredobbelt top

Som med dobbelte toppe og bunde er risiko/belønningsforholdet en ulempe ved disse tredobbelte mønstre. Da både stop-loss og mål er baseret på højden af mønsteret, er de nogenlunde lige store. Mønstre, hvor den potentielle fortjeneste er større end risikoen, foretrækkes af de fleste professionelle forhandlere.

Ved at placere stop-tabet inden for mønsteret, i stedet for over det (triple top) eller under det (triple bottom) forbedres belønningen i forhold til risikoen. Risikoen er kun baseret på en del af mønsterhøjden, mens målet er baseret på den fulde mønsterhøjde.

Afhængigt af hvilke indgangspunkter der bruges – trendlinjen eller det seneste tilbagetrækningsniveau – er det muligt at have to profitmål, da højden af mønsteret kan føjes til et af disse breakout-punkter. Handlende kan vælge, hvilket mål breakout-niveau de foretrækker for at udvinde mere profit fra handlen.

Højdepunkter

• En tredobbelt top betragtes som komplet, hvilket indikerer et yderligere prisfald, når prisen bevæger sig under mønsterstøtten.

• Det estimerede downside-mål for mønsteret er højden af mønsteret fratrukket udbrudspunktet.

• Hvis du handler med mønsteret, kan et stop loss placeres over modstand (peaks).

• En tredobbelt top dannes af tre toppe, der bevæger sig ind i samme område, med tilbagetrækninger imellem.

• En trader går ud af longs eller går ind i shorts, når den tredobbelte top er færdig.