Divergenza di convergenza media mobile (MACD)
Che cos'è la divergenza di convergenza della media mobile (MACD)?
divergenza di convergenza della media mobile (MACD) segue una tendenza indicatore di momentum che mostra la relazione tra due medie mobili del prezzo di un titolo. Il MACD viene calcolato sottraendo la media mobile esponenziale (EMA) a 26 periodi dall'EMA a 12 periodi.
Il risultato di tale calcolo è la linea MACD. Una EMA a nove giorni del MACD chiamata "linea del segnale", viene quindi tracciata sopra la linea MACD, che può fungere da trigger per i segnali di acquisto e vendita. I trader possono acquistare il titolo quando il MACD supera la sua linea di segnale e vendere, o allo scoperto, il titolo quando il MACD supera la linea di segnale. Gli indicatori di divergenza di convergenza media mobile (MACD) possono essere interpretati in diversi modi, ma i metodi più comuni sono crossover,. divergenze e rialzi/diminuzioni rapide.
Formula MACD
EMA 12 periodi − EMA a 26 periodi
Il MACD viene calcolato sottraendo l'EMA a lungo termine (26 periodi) dall'EMA a breve termine (12 periodi). Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile (MA) che attribuisce un peso e un significato maggiori ai punti dati più recenti.
La media mobile esponenziale viene anche definita media mobile ponderata in modo esponenziale. Una media mobile ponderata in modo esponenziale reagisce in modo più significativo alle recenti variazioni di prezzo rispetto a una media mobile semplice (SMA), che applica un peso uguale a tutte le osservazioni nel periodo.
Imparare dal MACD
Il MACD ha un valore positivo (mostrato come la linea blu nel grafico inferiore) ogni volta che l'EMA a 12 periodi (indicato dalla linea rossa sul grafico dei prezzi) è al di sopra dell'EMA a 26 periodi (la linea blu nel grafico dei prezzi) e un valore negativo quando l'EMA a 12 periodi è inferiore all'EMA a 26 periodi. Più il MACD è distante sopra o sotto la sua linea di base indica che la distanza tra i due EMA sta crescendo.
Nel grafico seguente, puoi vedere come i due EMA applicati al grafico dei prezzi corrispondono all'incrocio MACD (blu) sopra o sotto la sua linea di base (tratteggiata) nell'indicatore sotto il grafico dei prezzi.
Il MACD viene spesso visualizzato con un istogramma (vedere il grafico sottostante) che rappresenta graficamente la distanza tra il MACD e la sua linea di segnale. Se il MACD è al di sopra della linea del segnale, l'istogramma sarà al di sopra della linea di base del MACD. Se il MACD è al di sotto della sua linea di segnale, l'istogramma sarà al di sotto della linea di base del MACD. I trader utilizzano l'istogramma del MACD per identificare quando il momentum rialzista o ribassista è alto.
MACD contro forza relativa
L'indicatore di forza relativa (RSI) mira a segnalare se un mercato è considerato ipercomprato o ipervenduto in relazione ai recenti livelli di prezzo. L'RSI è un oscillatore che calcola guadagni e perdite di prezzo medi in un determinato periodo di tempo. Il periodo di tempo predefinito è 14 periodi con valori limitati da 0 a 100.
Il MACD misura la relazione tra due EMA, mentre l'RSI misura la variazione di prezzo in relazione ai recenti massimi e minimi dei prezzi. Questi due indicatori sono spesso usati insieme per fornire agli analisti un quadro tecnico più completo di un mercato.
Questi indicatori misurano entrambi lo slancio in un mercato, ma, poiché misurano fattori diversi, a volte danno indicazioni contrarie. Ad esempio, l'RSI potrebbe mostrare una lettura superiore a 70 per un periodo di tempo prolungato, indicando che un mercato è sovraesposto al lato acquisto in relazione ai prezzi recenti, mentre il MACD indica che il mercato sta ancora aumentando lo slancio di acquisto. Entrambi gli indicatori possono segnalare un cambiamento di tendenza imminente mostrando una divergenza dal prezzo (il prezzo continua a salire mentre l'indicatore diventa più basso o viceversa).
Limitazioni del MACD
Uno dei principali problemi con la divergenza è che spesso può segnalare una possibile inversione, ma in realtà non si verifica alcuna inversione effettiva: produce un falso positivo. L'altro problema è che la divergenza non prevede tutte le inversioni. In altre parole, prevede troppe inversioni che non si verificano e non abbastanza inversioni di prezzo reale.
La divergenza "falso positivo" si verifica spesso quando il prezzo di un'attività si sposta lateralmente, ad esempio in un intervallo o in un modello a triangolo che segue una tendenza. Un rallentamento dello slancio - movimento laterale o lento movimento di tendenza - del prezzo farà sì che il MACD si allontani dai suoi estremi precedenti e graviti verso le linee dello zero anche in assenza di una vera inversione.
Esempio di crossover MACD
Come mostrato nel grafico seguente, quando il MACD scende al di sotto della linea del segnale, è un segnale ribassista che indica che potrebbe essere il momento di vendere. Al contrario, quando il MACD sale al di sopra della linea del segnale, l'indicatore fornisce un segnale rialzista, il che suggerisce che è probabile che il prezzo dell'asset subirà uno slancio al rialzo. Alcuni trader aspettano un cross confermato sopra la linea del segnale prima di entrare in una posizione per ridurre le possibilità di essere "falsati" e di entrare in una posizione troppo presto.
I crossover sono più affidabili quando si conformano alla tendenza prevalente. Se il MACD supera la sua linea di segnale dopo una breve correzione all'interno di un trend rialzista a lungo termine, si qualifica come conferma rialzista.
Se il MACD attraversasse al di sotto della sua linea di segnale dopo un breve movimento al rialzo all'interno di un trend ribassista a lungo termine, i trader lo considererebbero una conferma ribassista.
Esempio di divergenza
Quando il MACD forma massimi o minimi che divergono dai corrispondenti massimi e minimi del prezzo, si parla di divergenza. Una divergenza rialzista appare quando il MACD forma due minimi in aumento che corrispondono a due minimi in calo del prezzo. Questo è un segnale rialzista valido quando il trend di lungo termine è ancora positivo.
Alcuni trader cercheranno divergenze rialziste anche quando il trend di lungo termine è negativo perché possono segnalare un cambiamento nel trend, sebbene questa tecnica sia meno affidabile.
Quando il MACD forma una serie di due massimi in calo che corrispondono a due massimi in aumento del prezzo, si è formata una divergenza ribassista. Una divergenza ribassista che appare durante una tendenza ribassista a lungo termine è considerata una conferma che è probabile che la tendenza continui.
Alcuni trader guarderanno alle divergenze ribassiste durante le tendenze rialziste a lungo termine perché possono segnalare una debolezza nella tendenza. Tuttavia, non è affidabile come una divergenza ribassista durante una tendenza ribassista.
Esempio di rialzi o cadute rapide
Quando il MACD sale o scende rapidamente (la media mobile a breve termine si allontana dalla media mobile a più lungo termine), è un segnale che il titolo è ipercomprato o ipervenduto e tornerà presto a livelli normali. I trader spesso combinano questa analisi con l' indice di forza relativa (RSI) o altri indicatori tecnici per verificare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto.
Non è raro che gli investitori utilizzino l'istogramma del MACD nello stesso modo in cui potrebbero utilizzare il MACD stesso. Sull'istogramma possono essere identificati anche crossover, divergenze e rapidi rialzi o ribassi positivi o negativi. È necessaria una certa esperienza prima di decidere quale sia il migliore in una determinata situazione perché ci sono differenze temporali tra i segnali sul MACD e il suo istogramma.
Mette in risalto
Il MACD attiva segnali tecnici quando incrocia al di sopra (per acquistare) o al di sotto (per vendere) la sua linea di segnale.
La velocità dei crossover è anche considerata un segnale di ipercomprato o ipervenduto del mercato.
Il MACD aiuta gli investitori a capire se il movimento rialzista o ribassista del prezzo si sta rafforzando o indebolendo.
La divergenza di convergenza della media mobile (MACD) viene calcolata sottraendo la media mobile esponenziale (EMA) a 26 periodi dall'EMA a 12 periodi.
FAQ
In che modo i trader utilizzano la divergenza di convergenza media mobile (MACD)?
I trader utilizzano MACD per identificare i cambiamenti nella direzione o nella gravità dell'andamento del prezzo di un'azione. Il MACD può sembrare complicato a prima vista, poiché si basa su concetti statistici aggiuntivi come la media mobile esponenziale (EMA). Ma fondamentalmente, MACD aiuta i trader a rilevare quando il recente slancio del prezzo di un'azione può segnalare un cambiamento nella sua tendenza sottostante. Questo può aiutare i trader a decidere quando entrare, aggiungere o uscire da una posizione.
Il MACD è un indicatore anticipatore o un indicatore in ritardo?
MACD è un indicatore di ritardo. Dopotutto, tutti i dati utilizzati in MACD si basano sull'azione storica del prezzo del titolo. Poiché si basa su dati storici, deve necessariamente "ritardare" il prezzo. Tuttavia, alcuni trader utilizzano gli istogrammi MACD per prevedere quando si verificherà un cambiamento di tendenza. Per questi trader, questo aspetto del MACD potrebbe essere visto come un indicatore anticipatore dei futuri cambiamenti di tendenza.
Che cos'è una divergenza positiva MACD?
Una divergenza positiva del MACD è una situazione in cui il MACD non raggiunge un nuovo minimo, nonostante il prezzo del titolo abbia raggiunto un nuovo minimo. Questo è visto come un segnale commerciale rialzista, da qui il termine "divergenza positiva". Se si verifica lo scenario opposto - il prezzo delle azioni raggiunge un nuovo massimo, ma il MACD non riesce a farlo - questo sarebbe visto come un indicatore ribassista e indicato come una divergenza negativa.
