Supporto (Livello di supporto)

Che cos'è il supporto nel trading di azioni?

Un livello di supporto, spesso indicato semplicemente come "supporto", è un prezzo al di sotto del quale un'azione non tende a scendere in un determinato periodo di tempo. In altre parole, è il presunto prezzo "minimo" di un determinato titolo, finché non lo è. Il supporto è l'opposto della resistenza. Il livello di resistenza di un'azione è il prezzo che tende a non superare in un determinato periodo di tempo.

Le azioni oscillano costantemente di valore, alcune più di altre. Più il prezzo di un'azione oscilla, più è volatile. Per ogni particolare azione, la fluttuazione del prezzo si verifica tra i livelli di supporto e resistenza come una palla che rimbalza tra due pareti invisibili. I livelli di supporto e resistenza di un titolo possono cambiare se un titolo esce dal suo canale di supporto-resistenza.

Pensa al livello di supporto di un titolo come a una linea retta che collega due o più dei suoi punti più bassi. Se un'azione sta aumentando di prezzo al di fuori delle fluttuazioni a breve termine, la sua linea di supporto potrebbe essere inclinata. Se un'azione sta scendendo di prezzo al di fuori delle fluttuazioni a breve termine, la sua linea di supporto potrebbe essere in declino. In caso contrario, la sua linea di supporto potrebbe essere quasi orizzontale.

Nota: alcuni trader utilizzano solo linee orizzontali per rappresentare supporto e resistenza, mentre altri preferiscono utilizzare linee diagonali, che rappresentano il cambiamento dei prezzi di supporto e resistenza nel tempo. Le linee di supporto e resistenza orizzontali sono dette "statiche", mentre le linee diagonali sono dette "dinamiche".

Quale periodo di tempo dovrebbe essere utilizzato per disegnare le linee di supporto?

Due diversi investitori potrebbero tracciare due diverse linee di supporto a seconda dei rispettivi intervalli di tempo che ciascuno desidera esaminare. Un investitore a lungo termine potrebbe guardare all'andamento del prezzo di un titolo nell'arco di cinque anni quando traccia una linea di supporto in modo da poter identificare un prezzo minimo a lungo termine vicino al quale potrebbe desiderare di acquistare se intende detenerlo per un lungo periodo .

Un investitore a breve termine potrebbe guardare alla performance del prezzo dello stesso titolo per, diciamo, sei mesi quando traccia una linea di supporto in modo da poter identificare un prezzo minimo a breve termine vicino al quale si sentirebbe a proprio agio nell'acquistare se prevede di mantenere un prezzo più breve tempo (ad esempio, fino a quando il titolo si avvicina al suo livello di resistenza a breve termine). Poiché questi due investitori hanno obiettivi diversi, disegnerebbero linee di supporto diverse su grafici diversi.

Un day trader probabilmente esaminerebbe il grafico a più breve termine per un determinato titolo, poiché mirerebbe a utilizzare l'analisi tecnica per identificare i segnali di acquisto e vendita ogni giorno e potenzialmente più volte al giorno.

Che cos'è un livello di resistenza?

La resistenza è l'opposto del supporto. Se il livello di supporto di un'azione rappresenta il suo prezzo minimo teorico, il suo livello di resistenza rappresenta il suo limite di prezzo teorico. È il prezzo che è improbabile che un'azione salga al di sopra in un determinato periodo di tempo. Come una linea di supporto, una linea di resistenza può essere orizzontale, inclinata o in diminuzione a seconda della direzione in cui il prezzo di un'azione sta andando a lungo termine.

Esempio di livello di supporto: Boeing (NYSE: BA)

L'immagine sopra presenta un grafico del prezzo delle azioni Boeing dal 21/06/21 al 21/12/21. Come puoi vedere, il prezzo del titolo ha generalmente avuto una tendenza al ribasso durante questo periodo. Il supporto dinamico e i livelli di resistenza sono illustrati con linee nere. Come puoi vedere, durante il periodo mostrato, il prezzo di Boeing non è sempre sceso fino al supporto quando era in calo, e non è sempre salito fino alla resistenza quando è salito.

Questo illustra un punto importante, ovvero che questi livelli sono teorici e tutt'altro che assoluti. Non vi è alcuna garanzia che un titolo scenda fino al suo livello di supporto o salga fino al suo livello di resistenza in un dato periodo. Questo è il motivo per cui la maggior parte dei trader che incorporano questi concetti nelle loro decisioni di acquisto e vendita effettuano ordini di vendita un po' al di sotto della resistenza e piazzano ordini di acquisto un po' al di sopra del supporto: in questo modo, è più probabile che questi scambi vengano eseguiti.

Cosa significa quando un'azione "esaurisce?"

Un " breakout " si verifica quando il prezzo di un'azione si muove al di sotto di un livello di supporto stabilito o al di sopra di un livello di resistenza stabilito, soprattutto dopo che non si è spostato al di fuori di questi livelli per un po' di tempo.

I breakout sono tipicamente caratterizzati da un volume di scambi più elevato del normale e possono essere innescati dall'emergere di un'informazione che i trader ritengono rilevante per il valore di un'azione. È interessante notare che quando si verifica un breakout, il vecchio livello di resistenza di un titolo diventa spesso il suo nuovo livello di supporto (o viceversa).

In che modo gli investitori utilizzano i livelli di supporto e resistenza per prendere decisioni di trading?

Investitori diversi utilizzano i livelli di supporto e resistenza in modo diverso quando prendono decisioni di trading e alcuni investitori, in particolare quelli che preferiscono l'analisi fondamentale all'analisi tecnica, non tengono conto di questi limiti di prezzo teorici. Detto questo, qualsiasi tipo di investitore potrebbe trarre vantaggio dal tempismo delle decisioni di acquisto e vendita in base alla vicinanza di un'azione a una linea di supporto o resistenza.

Ad esempio, un investitore value a lungo termine che ha identificato un titolo che ritiene sottovalutato potrebbe guardare al livello di supporto annuale di quel titolo e attendere di acquistare fino a quando il titolo non si avvicina a quel livello in modo da massimizzare i propri eventuali guadagni. Un investitore che è ribassista su un'azione potrebbe attendere che si avvicini alla resistenza prima di andare allo scoperto o acquistare un'opzione put su di essa. Un day trader o un investitore swing potrebbe tracciare linee di supporto e resistenza a brevissimo termine (ad esempio, una settimana o anche un giorno) e acquistare e vendere un'azione di conseguenza (più volte) man mano che si avvicina a questi limiti.

Livelli di supporto e analisi tecnica

I livelli di supporto e resistenza sono strettamente legati all'analisi tecnica, che è il processo di esame del movimento del prezzo di un titolo e del volume di scambio nel tempo e di utilizzare questi fattori per fare previsioni che possono informare le decisioni di trading. In altre parole, i livelli di supporto e resistenza hanno ben poco a che fare con i fondamentali di un titolo.

L'analisi fondamentale, d'altra parte, implica l'esame di metriche specifiche dell'azienda come il flusso di cassa e il rapporto P/E e fattori qualitativi specifici dell'azienda come la capacità di gestione e il vantaggio competitivo al fine di determinare se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato.

I livelli di supporto e resistenza rientrano nell'ambito dell'analisi tecnica piuttosto che dell'analisi fondamentale perché si basano sui prezzi e sul volume degli scambi, non sul valore, sul merito, sulle vendite o sulle prospettive di un'azienda.

Mette in risalto

• I livelli di supporto possono essere visualizzati utilizzando diversi indicatori tecnici o semplicemente tracciando una linea che collega i minimi più bassi del periodo.

• Il livello di supporto rappresenta un punto di prezzo che un asset fatica a scendere al di sotto in un determinato periodo di tempo.

• L'applicazione di linee di tendenza o l'incorporazione di medie mobili fornisce una visione più dinamica del supporto.

FAQ

Le criptovalute come Bitcoin hanno livelli di supporto?

Poiché le criptovalute come Ethereum e Bitcoin fluttuano di valore e sono utilizzate da molti investitori come strumenti di trading, molti investitori in criptovalute utilizzano linee di supporto e resistenza per prendere decisioni di acquisto e vendita come farebbero con un'azione.

Devo aspettare per acquistare un'azione finché non raggiunge il suo livello di supporto?

In un mercato sano, la maggior parte dei titoli tende a salire di valore nel lungo termine. Per questo motivo, il supporto potrebbe aumentare, quindi aspettare di acquistare fino a quando un titolo non raggiunge un livello di supporto precedente potrebbe non essere sempre la scelta migliore. Invece, scegliere un prezzo di acquisto vicino ma al di sopra di un livello di supporto precedente potrebbe essere un modo più realistico per aprire una posizione.