Тройной топ

Что такое тройная вершина?

Тройная вершина — это тип графического паттерна, используемый в техническом анализе для прогнозирования разворота движения цены актива. Состоящая из трех пиков,. тройная вершина сигнализирует о том, что актив, возможно, больше не растет, и что возможно снижение цен.

Тройная вершина может возникать на всех таймфреймах, но для того, чтобы фигура считалась тройной вершиной, она должна появиться после восходящего тренда. Однако противоположностью тройки является тройное дно, которое указывает на то, что цена актива больше не падает и может пойти вверх.

Как работает тройная вершина

Паттерн «тройная вершина» возникает, когда цена актива формирует три пика почти на одном ценовом уровне. Площадь пиков является сопротивлением. Откаты между пиками называются минимумами колебания. После третьего пика, если цена падает ниже минимума колебания, модель считается завершенной, и трейдеры наблюдают за дальнейшим движением вниз.

Три последовательных пика делают тройную вершину визуально похожей на фигуру голова и плечи ; однако в этом случае средний пик почти равен другим пикам, а не выше их. Паттерн также похож на паттерн двойной вершины,. когда цена дважды касается области сопротивления, создавая пару высоких точек перед падением.

Тройная вершина торгуется практически так же, как модели голова и плечи.

Скажем, цена акции достигает пика на уровне 119 долларов, затем возвращается к 110 долларам, поднимается до 119,25 долларов, возвращается к 111 долларам, поднимается до 118 долларов, затем падает ниже 111 долларов, что является тройной вершиной и сигнализирует о том, что акции, вероятно, движутся вниз. Это будет выглядеть как на графике ниже.

Значение тройной вершины

Технически паттерн тройная вершина показывает нам, что цена не может пробить область пиков. В переводе на реальные события это означает, что после нескольких попыток актив не может найти много покупателей в этом ценовом диапазоне.

Когда цена падает, это оказывает давление на всех тех трейдеров, которые покупали во время паттерна, чтобы они начали продавать. Если цена не может подняться выше сопротивления, потенциальная прибыль от его удержания ограничена. Когда цена падает ниже минимумов колебания модели, продажи могут усилиться, поскольку бывшие покупатели выходят из убыточных длинных позиций, а новые трейдеры переходят в короткие позиции. Это психология паттерна, и то, что способствует распродаже после того, как паттерн завершится.

Ни один шаблон не работает постоянно. Иногда формируется и завершается тройная вершина, что заставляет трейдеров полагать, что актив продолжит падать. Но затем цена может восстановиться и подняться выше области сопротивления.

Для защиты трейдер может разместить стоп-лосс на коротких позициях выше последнего пика или выше недавнего максимума колебания в рамках паттерна. Это движение ограничивает риск сделки, если цена не падает, а вместо этого растет.

Торговля по паттернам тройной вершины

Некоторые трейдеры откроют короткую позицию или закроют длинную позицию, как только цена актива упадет ниже уровня поддержки модели. Уровень поддержки паттерна — это самый последний минимум колебания после второго пика, или, в качестве альтернативы, трейдер может соединить минимумы колебания между пиками линией тренда. Когда цена падает ниже линии тренда, фигура считается завершенной и ожидается дальнейшее снижение цены.

Чтобы добавить подтверждение паттерну, трейдеры будут следить за большим объемом,. когда цена падает через поддержку. Объем должен подняться, что свидетельствует о сильном интересе к продаже. Если объем не увеличивается, модель более склонна к провалу (цена растет или не падает, как ожидалось).

Паттерн обеспечивает цель снижения, равную высоте паттерна, вычтенной из точки прорыва. Эта цель является оценочной. Иногда цена упадет намного ниже цели, в других случаях она не достигнет цели.

Другие технические индикаторы и графические модели также могут использоваться в сочетании с тройной вершиной. Например, трейдер может следить за медвежьим пересечением MACD после третьего пика или за выходом RSI из зоны перекупленности, чтобы подтвердить падение цены.

Реальный пример тройной вершины

На следующем графике показан пример тройной вершины Bruker Corp. (BRKR). Цена достигает около $ 36,50 на трех последовательных попытках. Цена откатывается между каждой попыткой, создавая фигуру тройной вершины. Акции быстро прорвались ниже поддержки линии тренда на уровне 34 долларов и продолжили снижение на фоне роста объема.

Трейдеры могут открывать короткие позиции или выходить из длинных, когда цена упадет ниже поддержки на уровне 34 долларов. Стоп-лосс может быть первоначально размещен чуть выше основной области сопротивления.

Предполагаемая цель снижения - это высота фигуры, около 3,25 доллара, вычтенная из точки прорыва в 34 доллара. Таким образом, цель составляет $ 30,75. Цель была достигнута до того, как цена начала отскакивать, хотя это происходит не всегда.

Особые соображения для тройной вершины

Как и в случае с двойными вершинами и основаниями, недостатком этих тройных паттернов является соотношение риска и вознаграждения . Поскольку и стоп-лосс, и цель основаны на высоте паттерна, они примерно равны. Паттерны, в которых потенциальная прибыль превышает риск, предпочитают большинство профессиональных трейдеров.

Размещая стоп-лосс внутри паттерна, а не над ним (тройная вершина) или под ним (тройное дно), вы увеличиваете вознаграждение по сравнению с риском. Риск основан только на части высоты шаблона, в то время как цель основана на полной высоте шаблона.

В зависимости от того, какие точки входа используются — линия тренда или недавний минимум отката — можно иметь две цели прибыли, поскольку к любой из этих точек прорыва можно добавить высоту паттерна. Трейдеры могут выбрать, какой целевой уровень пробоя они предпочитают, чтобы извлечь больше прибыли из сделки.

Особенности

• Тройная вершина считается завершенной, что указывает на дальнейшее снижение цены, как только цена опустится ниже уровня поддержки модели.

• Предполагаемая нижняя цель паттерна – это высота паттерна, вычтенная из точки прорыва.

• При торговле по паттерну стоп-лосс можно разместить выше сопротивления (пиков).

• Тройная вершина формируется из трех пиков, сходящихся в одну и ту же область с откатами между ними.

• Трейдер выходит из лонга или входит в шорт, когда тройная вершина завершается.