コンドラチエフ波

##コンドラチエフ波とは何ですか？

コンドラチエフ波は、商品価格やその他の価格の長期的な景気循環であり、技術革新の結果であると考えられており、経済の衰退と交互に長期の繁栄を生み出します。この理論は、農産物と銅の価格が長期的なサイクルを経験していることに気付いた農業経済学者、ニコライD.コンドラチエフ（「コンドラチエフ」とも呼ばれる）によって設立されました。コンドラチエフは、これらのサイクルには進化と自己修正の期間が含まれると信じていました。

「KondratieffWave」、「supercycle」、「K-Wave」、「surge」、「longwave」とも呼ばれます。

###重要なポイント

-コンドラチエフ波は、統計的に変換された特定の経済時系列データでは、明らかに長期（〜50年）の波のようなパターンです。

--Kondratiev Wavesは、もともと農業経済学者のNicolai Kondratievによって記述され、その後、他の経済学者や金融評論家によって研究されてきました。

-コンドラチエフの理論は経済学者には一般的に受け入れられておらず、生データの変換によって作成された統計的錯覚として簡単に説明できます。

##コンドラチエフ波を理解する

コンドラチエフの農産物の価格設定に関する調査により、価格記録が維持されていたヨーロッパの主要な穀物市場における小麦やその他の作物の過去の価格を調査することになりました。彼は、さまざまな市場から商品価格に関する約150年分のデータを収集することができました。コンドラチエフは、報告された市場価格のこれらのデータセットを組み合わせて、価格データの長い時系列を作成しました。次に、結果のデータ系列を生の価格データから移動平均、および価格の変化率とそれぞれの移動平均に変換しました。 Kondratievは、データに対してこれを行うことにより、価格の長期的な特性と傾向を調査することを望んでいました。

このようにして、コンドラチエフは、約50年の期間で、商品価格の規則的な波のようなパターンであると彼が信じているものを特定することができました。彼は、2つの完全なサイクルが彼のデータで観察される可能性があると主張しました。最初は1790-1849から、2番目は1850-1896から実行され、世界の商品市場は第3の波のほぼ中間でした。彼は、ソビエト連邦の経済における価格と生産のソビエト計画を支援するために、彼が観察したパターンから得られた洞察を使用することを望んでいました。

しかし、コンドラチエフの理論は歓迎されませんでした。彼の見解は、資本主義国家が破壊への必然的な道を進んでいるのではなく、代わりに浮き沈みを経験しただけであると示唆したため、共産党当局者に嫌われました。コンドラティエフはまた、レーニンの新経済政策の熱狂的な支持者であり、ソビエト経済における経済中央計画の初期の悲惨な失敗の後にいくつかの商品とサービスの市場を再導入しましたが、スターリンの権力の台頭で麻酔をかけられました。彼の経済的アイデアの結果として、コンドラチエフはモスクワ近郊の刑務所で8年の刑を宣告されました。彼の判決が完了すると、彼は再試行され、さらに10年の刑を宣告されたが、投獄される代わりに、モスクワのコムナルカ処刑場でNKVD（ソビエト秘密警察）のエージェントに射殺された。

##コンドラチエフの理論のその後の適用

後のエコノミストの中には、コンドラチエフの理論に興味を持った人もいますが、経済的に訓練されていない投資家の間では、エコノミストよりも人気があります。これらのアイデアのさまざまな支持者は、関係するタイミング、方向、および因果要因について意見が一致しないことがよくあります。一部の金融および経済予測担当者は、予測モデルでコンドラチエフ波および同様の理論を利用しようと試みました。

ヨーゼフ・シュンペーターは、彼の著書** Economic Cycles **で、コンドラチエフ波（他の短い波に加えて）を含むさまざまな長さの一連の波のようなパターンが、経済の歴史的および周期的な傾向を説明できると主張しました。彼は、技術革新をコンドラチエフ波の主要な推進力と見なしました。

##コンドラチエフ波は本当に存在しますか？

コンドラチエフ波の存在は、経済学者によって一般的に受け入れられていません。コンドラチエフの理論のタイミングと性質に関するやや恣意的でしばしば矛盾する見解は、コンドラチエフの波が実際に何であるか、そして経済が任意の時点で想定される波のどこにあるかについての支持者の間でさえコンセンサスの欠如につながります。利用可能なデータの長さに比べて波の周期が比較的長い（長さが完全な波の数はわずか）ため、本質的に曖昧な特性について確固たる結論が得られます。

さらに、Slutsky-Yule Effectとして知られるランダム時系列データのよく知られた数学的特性は、データポイント間の連続移動平均と変化率を取得することによってデータを変換することを示しています（Kondratievが生の価格データで行ったように））データ自体の根本的な傾向を反映しない偽の波のようなパターンを作成します。これは、任意の一連の乱数で簡単に示すことができます。これは、コンドラチエフのような結果は、ほぼ確実にデータの統計的マッサージの不注意なアーティファクトであり、変換されたデータの外側に実際の説明力や予測力がないことを意味します（移動平均の定義によって必然的に後ろ向きになります）。