Кондратьев Волна

Что такое волна Кондратьева?

Волна Кондратьева — это долгосрочный экономический цикл цен на товары и другие товары, который, как считается, является результатом технологических инноваций, который приводит к длительному периоду процветания, чередующемуся с экономическим спадом. Эта теория была основана Николаем Д. Кондратьевым (также пишется «Кондратьев»), экономистом-аграрником, который заметил, что цены на сельскохозяйственные товары и медь подвержены долгосрочным циклам. Кондратьев считал, что эти циклы включают в себя периоды эволюции и самоисправления.

Также известна как «волна Кондратьева», «суперцикл», «К-волна», «всплеск» или «длинная волна».

Ключевые выводы

• Волны Кондратьева представляют собой очевидные долгосрочные (~50 лет) волнообразные паттерны в определенных статистически преобразованных экономических временных рядах.

• Волны Кондратьева были первоначально описаны экономистом-аграрником Николаем Кондратьевым и с тех пор изучались другими экономистами и финансовыми обозревателями.

• Теория Кондратьева не является общепринятой среди экономистов и может быть легко объяснена как статистическая иллюзия, созданная им путем преобразования исходных данных.

Понимание волн Кондратьева

Исследование Кондратьева ценообразования на сельскохозяйственные товары привело его к изучению исторических цен на пшеницу и другие культуры на основных европейских зерновых рынках, где сохранялись ценовые рекорды. Ему удалось собрать данные почти за 150 лет о ценах на товары на различных рынках. Кондратьев объединил эти наборы данных о рыночных ценах вместе, чтобы получить длинные временные ряды данных о ценах. Затем он преобразовал полученный ряд данных из необработанных данных о ценах в скользящие средние, а также в скорости изменения цен и их соответствующие скользящие средние. Кондратьев надеялся изучить долгосрочные характеристики и тенденции цен, сделав это с данными.

Таким образом, Кондратьев смог определить то, что он считал регулярной волнообразной моделью цен на товары с периодом примерно 50 лет. Он утверждал, что в его данных можно наблюдать два полных цикла, первый из которых длился с 1790 по 1849 год, а второй — с 1850 по 1896 год, и что мировые товарные рынки находились примерно в середине третьей волны. Он надеялся использовать информацию, полученную из наблюдаемых им закономерностей, чтобы помочь советскому планированию цен и производства в экономике СССР.

Однако теория Кондратьева не приветствовалась. Его взгляды не нравились коммунистическим чиновникам, потому что они предполагали, что капиталистические страны не находятся на неизбежном пути к разрушению, а вместо этого испытывают только взлеты и падения. Кондратьев также был ярым сторонником ленинской новой экономической политики, которая восстановила рынки для некоторых товаров и услуг после первых катастрофических неудач экономического централизованного планирования в советской экономике, но была предана анафеме с приходом к власти Сталина. За свои экономические идеи Кондратьев был приговорен к 8 годам заключения в подмосковной тюрьме. По отбытии наказания он был повторно судим и приговорен еще к 10 годам, но вместо заключения в тюрьму он был застрелен агентами НКВД (советской тайной полиции) на расстрельной площадке Коммунарка в Москве.

Позднее применение теории Кондратьева

Некоторые более поздние экономисты заинтересовались теорией Кондратьева, хотя она остается более популярной среди инвесторов, не имеющих экономического образования, чем среди экономистов. Различные сторонники этих идей часто расходятся во мнениях относительно времени, направления и причинных факторов. Некоторые финансовые и экономические прогнозисты пытались использовать волны Кондратьева и подобные теории в своих прогностических моделях.

В своей книге Экономические циклы Джозеф Шумпетер утверждал, что ряд волнообразных паттернов разной длины, включая волны Кондратьева (в дополнение к другим более коротким волнам), может объяснить исторические и циклические тенденции в экономике. Он назвал технологические инновации основной движущей силой волн Кондратьева.

Волны Кондратьева действительно существуют?

Существование волн Кондратьева не признается экономистами. Несколько произвольные и часто противоречивые взгляды на время и природу теории Кондратьева приводят к отсутствию консенсуса даже среди ее сторонников относительно того, что на самом деле представляет собой волна Кондратьева и где экономика находится на предполагаемой волне в любой данный момент времени. Относительно длинный период волн по сравнению с длиной доступных данных (всего несколько полных волн в длину) делает твердые выводы об их характеристиках по своей сути туманными.

Кроме того, хорошо известное математическое свойство данных случайных временных рядов, известное как эффект Слуцкого-Юла, показывает, что преобразование данных с помощью последовательных скользящих средних и скорости изменения между точками данных (как это сделал Кондратьев со своими необработанными ценовыми данными). ) создает ложные волнообразные модели, которые не отражают какой-либо основной тенденции в самих данных. Это можно легко продемонстрировать на любой серии случайных чисел. Это означает, что результаты, подобные результатам Кондратьева, почти наверняка являются непреднамеренными артефактами статистической обработки данных, не имеющими фактической объяснительной или предсказательной силы за пределами преобразованных данных (которые обязательно являются ретроспективными по определению скользящего среднего).