ファントムゲイン

##ファントムゲインとは何ですか？

ファントムゲインとは、投資家の全体的な投資ポートフォリオの価値が低下した場合でも、投資家がキャピタルゲイン税を支払う必要がある状況です。

##ファントムゲインを理解する

投資家がファントムゲインに見舞われる最も一般的なシナリオは、投資信託に投資する場合です。投資家のグループが投資信託からの現金化を希望する場合、投資信託マネージャーは、支払いに必要な現金を調達するために株式を売却しなければならない可能性があります。しかし、これらの株式売却は、投資信託を売却する投資家グループの行為が投資信託の全体的な価値を低下させたとしても、投資信託の投資家にキャピタルゲインを生み出す可能性があります。gr`

ファントムゲインは、損失が表面上は明らかでない場合があるため、特定が難しい場合があります。たとえば、同じ債券からクーポンの支払いも受け取る債券保有者を見てみましょう。債券保有者が1年間に合計150ドルのクーポン支払いを受け取り、その年に130ドルの損失で債券を売却した場合、債券保有者はその年に20ドルを獲得したと信じることができます。ただし、投資家がクーポンの支払いに支払う税金は、正味の支払いを減らします。投資家がクーポンの支払いに30ドルの税金を支払うと仮定します。この投資家は20ドルの幻の利益を持っていますが、実際には10ドルを失っています。

##ファントムゲインとキャピタルゲイン税

資産を購入価格を超えて売却した結果生じる所得はキャピタルゲインと呼ばれ、連邦政府によって所得として課税されます。実際の目的では、政府は資産の売却時にのみ税金の支払いを要求します。資産の価格は絶えず発生するため、資産の価格が上昇するたびに税金を徴収することは経済に混乱をもたらす可能性があります。しかし、この方針は、投資家が投資の価値の全体的な増加を経験していなくても、投資家が税金を支払う必要がある場合、ファントムゲインのようなイライラする混乱にもつながります。

##ファントムゲインvs。ファントム収入

ファントムインカムと混同されることがあります。これは、実際には別のより広い概念です。ファントムゲインとは、特に納税者の資産の価値の上昇による収入を指しますが、ファントム収入とは、IRSによって認識されているが、実際には納税者が受け取っていない収入のことです。幻想的な収入の一例は、債務免除です。これは、納税者が実際に税金を支払うことができる現金を受け取っていない場合でも、IRSが課税対象として扱うものです。