Phantomgewinn

Was ist ein Phantomgewinn?

Ein Phantomgewinn ist eine Situation, in der ein Anleger Kapitalertragssteuern schuldet,. obwohl das gesamte Anlageportfolio des Anlegers möglicherweise an Wert verloren hat.

Phantomverstärkung verstehen

Das häufigste Szenario für einen Anleger, der von einem Phantomgewinn getroffen wird, ist die Investition in einen Investmentfonds. Wenn eine Gruppe von Anlegern aus einem Investmentfonds auszahlen möchte, kann dies dazu führen, dass ein Investmentfondsmanager Aktien verkaufen muss, um die für die Auszahlung erforderlichen Barmittel aufzubringen. Aber diese Aktienverkäufe könnten einen Kapitalgewinn für die Anleger des Investmentfonds schaffen, selbst wenn die Handlung der Anlegergruppe, die den Investmentfonds verkauft, dazu führt, dass der Gesamtwert des Investmentfonds sinkt.gr`

Phantomgewinne sind manchmal schwer zu identifizieren, da die Verluste an der Oberfläche möglicherweise nicht erkennbar sind. Betrachten wir zum Beispiel einen Anleihegläubiger,. der auch Kuponzahlungen aus derselben Anleihe erhält. Wenn der Anleihegläubiger während eines Jahres eine Kuponzahlung in Höhe von insgesamt 150 USD erhält und die Anleihe dann im Laufe des Jahres mit einem Verlust von 130 USD verkauft, kann der Anleiheinhaber glauben, dass er im Laufe des Jahres 20 USD gewonnen hat. Die Steuern, die der Anleger auf die Couponzahlung zahlen muss, mindern jedoch die Nettozahlung. Angenommen, der Anleger zahlt 30 $ an Steuern auf die Couponzahlung. Dieser Investor hat einen Phantomgewinn von 20 $, aber in Wirklichkeit hat er 10 $ verloren.

Phantomgewinne und Kapitalgewinnsteuern

Vermögenswerts für mehr als seinen Kaufpreis resultieren, werden als Veräußerungsgewinn bezeichnet und von der Bundesregierung als Einkommen besteuert. Aus praktischen Gründen verlangt die Regierung nur, dass Steuern gezahlt werden, wenn ein Vermögenswert verkauft wird, da Schwankungen in Die Preise von Vermögenswerten treten ständig auf, was es potenziell störend für die Wirtschaft macht, Steuern zu erheben, wenn der Preis eines Vermögenswerts steigt. Aber diese Politik führt auch zu frustrierenden Verwerfungen wie Phantomgewinnen, wenn Anleger Steuern schulden, obwohl sie insgesamt keine Wertsteigerung ihrer Investitionen erfahren haben.

Phantomgewinne vs. Phantomeinkommen

Phantomgewinne werden manchmal mit Phantomeinkommen verwechselt,. was eigentlich ein anderes und umfassenderes Konzept ist. Während sich Phantomgewinne speziell auf Einkünfte aus der Wertsteigerung des Vermögens eines Steuerzahlers beziehen, sind Phantomeinkünfte alle Einkünfte, die vom IRS anerkannt, aber nicht tatsächlich vom Steuerzahler erhalten werden. Ein Beispiel für Phantomeinkommen ist der Schuldenerlass, der vom IRS als steuerpflichtig behandelt wird, obwohl der pflichtige Steuerzahler tatsächlich kein Geld erhält, aus dem er die Steuer bezahlen kann .