Fantomowe wzmocnienie
Co to jest wzmocnienie fantomowe?
Zysk fantomowy to sytuacja, w kt贸rej inwestor jest zobowi膮zany do zap艂aty podatku od zysk贸w kapita艂owych, mimo 偶e warto艣膰 ca艂ego portfela inwestycyjnego inwestora mog艂a spa艣膰.
Zrozumienie wzmocnienia fantomowego
Najcz臋stszym scenariuszem, w kt贸rym inwestor mo偶e zosta膰 dotkni臋ty zyskiem fantomowym, jest inwestowanie w fundusz powierniczy. Je艣li grupa inwestor贸w chce spieni臋偶y膰 fundusz powierniczy, mo偶e to spowodowa膰, 偶e zarz膮dzaj膮cy funduszem powierniczym b臋dzie musia艂 sprzeda膰 akcje w celu zebrania niezb臋dnej got贸wki do wyp艂aty. Ale ta sprzeda偶 akcji mo偶e stworzy膰 zysk kapita艂owy dla inwestor贸w w funduszu powierniczym, nawet je艣li akt grupy inwestor贸w sprzedaj膮cy fundusz powierniczy spowoduje spadek og贸lnej warto艣ci funduszu powierniczego.gr`
Wzmocnienia fantomowe s膮 czasami trudne do zidentyfikowania, poniewa偶 straty mog膮 nie by膰 widoczne na powierzchni. Na przyk艂ad sp贸jrzmy na posiadacza obligacji,. kt贸ry r贸wnie偶 otrzymuje p艂atno艣ci kuponowe od tej samej obligacji. Je艣li obligatariusz otrzyma wyp艂at臋 kuponu w wysoko艣ci 150 USD w ci膮gu jednego roku, a nast臋pnie sprzeda obligacj臋 w ci膮gu roku ze strat膮 130 USD, posiadacz obligacji mo偶e s膮dzi膰, 偶e zyska艂 20 USD w ci膮gu roku. Jednak podatki, kt贸re inwestor zap艂aci od wyp艂aty kuponu, zmniejsz膮 wyp艂at臋 netto. Za艂贸偶my, 偶e inwestor p艂aci 30 USD podatku od wyp艂aty kuponu . Ten inwestor ma fantomowy zysk w wysoko艣ci 20 dolar贸w, ale w rzeczywisto艣ci straci艂 10 dolar贸w.
Zyski fantomowe i podatki od zysk贸w kapita艂owych
Doch贸d, kt贸ry wynika ze sprzeda偶y sk艂adnika aktyw贸w za wi臋cej ni偶 jego cena zakupu, nazywany jest zyskiem kapita艂owym i jest opodatkowany jako doch贸d przez rz膮d federalny . ceny aktyw贸w pojawiaj膮 si臋 stale, co mo偶e potencjalnie zak艂贸ca膰 gospodark臋 nak艂adanie podatk贸w za ka偶dym razem, gdy cena aktyw贸w wzro艣nie. Ale ta polityka prowadzi r贸wnie偶 do frustruj膮cych dyslokacji, takich jak fantomowe zyski, gdy inwestorzy s膮 winni podatki, mimo 偶e nie do艣wiadczyli og贸lnego wzrostu warto艣ci swoich inwestycji.
Zyski fantomowe kontra Doch贸d fantomowy
Zyski fantomowe s膮 czasami mylone z dochodami fantomowymi,. co w rzeczywisto艣ci jest innym i szerszym poj臋ciem. Podczas gdy zyski fantomowe odnosz膮 si臋 konkretnie do dochodu z aprecjacji warto艣ci aktyw贸w podatnika, doch贸d fantomowy to ka偶dy doch贸d, kt贸ry jest uznawany przez IRS, ale nie jest faktycznie otrzymywany przez podatnika. Jednym z przyk艂ad贸w dochod贸w fantomowych jest umorzenie d艂ug贸w, kt贸re IRS traktuje jako podlegaj膮ce opodatkowaniu, mimo 偶e zobowi膮zany podatnik w rzeczywisto艣ci nie otrzymuje 偶adnej got贸wki, z kt贸rej m贸g艂by zap艂aci膰 podatek .
