Phantom Gain

Hvad er en Phantom Gain?

En fantomgevinst er en situation, hvor en investor skylder kapitalgevinstskat,. selvom investorens samlede investeringsportefølje kan være faldet i værdi.

Forstå Phantom Gain

Det mest almindelige scenarie for en investor at blive ramt af en fantomgevinst er, når man investerer i en investeringsforening. Hvis en gruppe af investorer ønsker at udbetale en investeringsforening, kan det medføre, at en investeringsfondsforvalter er nødt til at sælge aktier for at skaffe de nødvendige kontanter til udbetaling. Men disse aktiesalg kan skabe en kapitalgevinst for investorer i investeringsforeningen, selvom handlingen fra investorgruppen, der sælger investeringsforeningen, får den samlede værdi af investeringsforeningen til at falde.

Fantomgevinster er nogle gange svære at identificere, fordi tabene måske ikke er synlige på overfladen. Lad os for eksempel se på en obligationsejer,. der også modtager kuponbetalinger fra den samme obligation. Hvis obligationsejeren modtager en kuponbetaling på i alt $150 i løbet af en etårig periode og derefter sælger obligationen i løbet af året for et tab på $130, kan obligationsejeren tro, at de har vundet $20 i løbet af året. Dog vil de skatter, investor vil betale på kuponbetalingen, reducere nettobetalingen. Antag, at investoren betaler $30 i skat på kuponbetalingen. Denne investor har en fantomgevinst på $20, men i virkeligheden har de tabt $10.

Fantomgevinster og kapitalgevinstskatter

Indkomst, der stammer fra salg af et aktiv for mere end dets købspris, kaldes en kapitalgevinst og beskattes som indkomst af den føderale regering. Af praktiske årsager kræver regeringen kun, at der betales skat, når et aktiv sælges, da udsving i priserne på aktiver forekommer konstant, hvilket gør det potentielt forstyrrende for økonomien at opkræve skatter, hver gang et aktiv stiger i pris. Men denne politik fører også til frustrerende dislokationer som fantomgevinster, når investorer skylder skat, selvom de ikke har oplevet en samlet stigning i værdien af deres investeringer.

Fantomgevinster vs. Fantomindkomst

Fantomgevinster forveksles nogle gange med fantomindkomst,. som faktisk er et andet og bredere koncept. Mens fantomgevinster specifikt refererer til indkomst fra værdistigningen af en skatteyders aktiver, er fantomindkomst enhver indkomst, der anerkendes af IRS, men som faktisk ikke modtages af skatteyderen. Et eksempel på fantomindkomst er gældseftergivelse, som IRS behandler som skattepligtig, selvom den skattepligtige faktisk ikke modtager nogen kontanter, hvorfra han kan betale skatten .