Phantom Gain

Hva er en fantomgevinst?

En fantomgevinst er en situasjon der en investor skylder kapitalgevinstskatt selv om investorens samlede investeringsportefølje kan ha falt i verdi.

Forstå Phantom Gain

Det vanligste scenariet for en investor å bli rammet av en fantomgevinst er når man investerer i et aksjefond. Hvis en gruppe investorer ønsker å ta ut penger fra et aksjefond, kan det føre til at en aksjefondsforvalter må selge aksjer for å skaffe de nødvendige kontantene til utbetaling. Men disse aksjesalgene kan skape en kapitalgevinst for investorer i aksjefondet, selv om handlingen til investorgruppen som selger aksjefondet fører til at den samlede verdien av aksjefondet synker.gr`

Fantomgevinster er noen ganger vanskelige å identifisere fordi tapene kanskje ikke er synlige på overflaten. La oss for eksempel se på en obligasjonseier som også mottar kupongbetalinger fra samme obligasjon. Hvis obligasjonseieren mottar en kupongbetaling på totalt $150 i løpet av en ettårsperiode og deretter selger obligasjonen i løpet av året for et tap på $130, kan obligasjonseieren tro at de har fått $20 i løpet av året. Skattene investoren betaler på kupongbetalingen vil imidlertid redusere nettobetalingen. Anta at investoren betaler $30 i skatt på kupongbetalingen. Denne investoren har en fantomgevinst på $20, men i virkeligheten har de tapt $10.

Fantomgevinster og kapitalgevinstskatter

Inntekt som er et resultat av å selge en eiendel for mer enn kjøpesummen kalles en kapitalgevinst og beskattes som inntekt av den føderale regjeringen. For praktiske formål krever regjeringen bare at det betales skatt når en eiendel selges, da svingninger i prisene på eiendeler forekommer konstant, noe som gjør det potensielt forstyrrende for økonomien å kreve skatt hver gang en eiendel øker i pris. Men denne politikken fører også til frustrerende dislokasjoner som fantomgevinster, når investorer skylder skatt, selv om de ikke har opplevd en samlet økning i verdien av investeringene sine.

Phantom Gains vs. Fantominntekt

Fantomgevinster forveksles noen ganger med fantominntekt,. som faktisk er et annet og bredere konsept. Mens fantomgevinster spesifikt refererer til inntekter fra økningen i verdien av en skattyters eiendeler, er fantominntekt enhver inntekt som anerkjennes av IRS, men som faktisk ikke mottas av skattyter. Et eksempel på fantominntekt er gjeldsettergivelse, som skattemyndighetene behandler som skattepliktig, selv om den skattepliktige faktisk ikke mottar penger som han kan betale skatten fra.