Phantom Gain

Hvað er Phantom Gain?

Fantom hagnaður er staða þar sem fjárfestir skuldar fjármagnstekjuskatta jafnvel þó að heildarfjárfestingasafn fjárfesta hafi lækkað að verðmæti.

Að skilja Phantom Gain

Algengasta atburðarásin fyrir að fjárfestir verði fyrir ávinningi er þegar hann fjárfestir í verðbréfasjóði. Ef hópur fjárfesta vill greiða út úr verðbréfasjóði getur það valdið því að verðbréfasjóðsstjóri þurfi að selja hlutabréf til að afla nauðsynlegra reiðufjár til að greiða út. En þessi hlutabréfasala gæti skapað söluhagnað fyrir fjárfesta í verðbréfasjóðnum, jafnvel þótt athöfn fjárfestahópsins sem selur verðbréfasjóðinn valdi því að heildarverðmæti verðbréfasjóðsins lækki.gr`

Stundum er erfitt að bera kennsl á Phantom hagnað vegna þess að tapið gæti ekki verið áberandi á yfirborðinu. Skoðum til dæmis skuldabréfaeiganda sem fær einnig afsláttarmiðagreiðslur af sama skuldabréfi. Ef skuldabréfaeigandinn fær afsláttarmiðagreiðslu upp á $150 á eins árs tímabili og selur síðan skuldabréfið á árinu fyrir tap upp á $130, gæti skuldabréfaeigandinn trúað því að hann hafi fengið $20 á árinu. Hins vegar munu skattarnir sem fjárfestirinn greiðir af afsláttarmiðagreiðslunni lækka nettógreiðsluna. Gerum ráð fyrir að fjárfestirinn greiði $30 í skatta af afsláttarmiðagreiðslunni. Þessi fjárfestir er með fantom hagnað upp á $20, en í raun hefur hann tapað $10.

Phantom hagnaður og fjármagnstekjuskattar

Tekjur sem hljótast af því að selja eign fyrir meira en kaupverð hennar kallast söluhagnaður og eru skattlagðar sem tekjur af alríkisstjórninni. Í hagnýtum tilgangi krefst stjórnvöld aðeins að skattar séu greiddir þegar eign er seld, þar sem sveiflur í verð eigna á sér stað stöðugt, sem gerir það hugsanlega truflandi fyrir hagkerfið að leggja á skatta í hvert sinn sem eign hækkar í verði. En þessi stefna leiðir einnig til pirrandi truflana eins og fantom hagnað, þegar fjárfestar skulda skatta, jafnvel þó að þeir hafi ekki upplifað heildaraukningu á verðmæti fjárfestinga sinna.

Phantom hagnaður vs. Phantom tekjur

Phantom hagnaði er stundum ruglað saman við fantom tekjur,. sem er í raun annað og víðtækara hugtak. Þar sem fantom hagnaður vísar sérstaklega til tekna vegna hækkunar á verðmæti eigna skattgreiðanda, eru fantom tekjur allar tekjur sem eru viðurkenndar af IRS, en eru í raun ekki mótteknar af skattgreiðanda. Eitt dæmi um fantom tekjur er eftirgjöf skulda, sem IRS lítur á sem skattskyldar, jafnvel þó að skattgreiðandi sem ber ábyrgð fái í raun ekki peninga sem hann getur greitt skattinn af .