Gain fantôme

Qu'est-ce qu'un gain fantôme ?

Un gain fictif est une situation dans laquelle un investisseur doit des impôts sur les plus-values même si le portefeuille de placement global de l'investisseur peut avoir perdu de la valeur.

Comprendre le gain fantôme

Le scénario le plus courant pour un investisseur d'être touché par un gain fantôme est lorsqu'il investit dans un fonds commun de placement. Si un groupe d'investisseurs souhaite retirer de l'argent d'un fonds commun de placement, cela peut obliger un gestionnaire de fonds commun de placement à vendre des actions afin de réunir les liquidités nécessaires pour payer. Mais ces ventes d'actions pourraient créer un gain en capital pour les investisseurs du fonds commun de placement, même si l'acte du groupe d'investisseurs vendant le fonds commun de placement entraîne une baisse de la valeur globale du fonds commun de placement.gr`

Les gains fantômes sont parfois difficiles à identifier car les pertes peuvent ne pas être apparentes en surface. Prenons l'exemple d'un détenteur d' obligations qui reçoit également des paiements de coupon de la même obligation. Si le détenteur d'obligations reçoit un paiement de coupon totalisant 150 $ pendant une période d'un an, puis vend l'obligation au cours de l'année pour une perte de 130 $, le détenteur d'obligations peut croire qu'il a gagné 20 $ au cours de l'année. Cependant, les impôts que l'investisseur paiera sur le paiement du coupon réduiront le paiement net. Supposons que l'investisseur paie 30 $ d'impôts sur le paiement du coupon . Cet investisseur a un gain fantôme de 20 $, mais en réalité, il a perdu 10 $.

Taxes sur les gains fictifs et les gains en capital

Le revenu qui résulte de la vente d'un actif à un prix supérieur à son prix d'achat est appelé un gain en capital et est imposé comme un revenu par le gouvernement fédéral. Pour des raisons pratiques, le gouvernement exige uniquement que des impôts soient payés lors de la vente d'un actif, car les fluctuations de les prix des actifs sont constants, ce qui peut perturber l'économie en prélevant des impôts chaque fois qu'un actif augmente de prix. Mais cette politique conduit également à des dislocations frustrantes comme des gains fantômes, lorsque les investisseurs doivent des impôts, même s'ils n'ont pas connu d'augmentation globale de la valeur de leurs investissements.

Gains fantômes vs revenus fantômes

Les gains fictifs sont parfois confondus avec le revenu fictif,. qui est en fait un concept différent et plus large. Alors que les gains fictifs se réfèrent spécifiquement au revenu provenant de l'appréciation de la valeur des actifs d'un contribuable, le revenu fictif est tout revenu reconnu par l'IRS, mais qui n'est pas réellement reçu par le contribuable. Un exemple de revenu fictif est l'annulation de la dette, que l'IRS considère comme imposable, même si le contribuable responsable ne reçoit en réalité aucune somme d'argent à partir de laquelle il peut payer l'impôt .