1934年証券取引法

1934年証券取引法とは何ですか？

流通市場での証券取引を管理するために作成され、財務の透明性と正確性を高め、詐欺や不正操作を減らしています。

は、SEAの規制部門であるSecurities and Exchange Commission（SEC）の設立を承認しました。 SECは、証券（株式、債券、店頭証券）だけでなく、ブローカー、ディーラー、投資顧問などの金融専門家の市場や行動を監督する権限を持っています。また、上場企業が開示する必要のある財務報告を監視します。

##1934年証券取引法を理解する

証券取引所に上場しているすべての企業は、1934年証券取引法に概説されている要件に従う必要があります。主な要件には、証券取引所に上場している証券の登録、開示、代理勧誘、マージンおよび監査の要件が含まれます。これらの要件の目的は、公平性と投資家の信頼の環境を確保することです。

SECは、連邦裁判所に訴訟を提起するか、裁判以外で問題を解決するかを選択できます。

1934年のSEAは、証券業界のあらゆる側面を規制する幅広い権限をSECに付与しました。それは大統領によって任命された5人のコミッショナーによって率いられ、5つの部門があります：企業財務部門、貿易市場部門、投資管理部門、執行部門、経済リスク分析部門。

インサイダー取引、未登録株式の売却、顧客の資金の盗難、市場価格の操作、虚偽の財務情報の開示、ブローカーと顧客の完全性の侵害など、SEAの潜在的な違反の調査を主導する権限と責任を負っています。

また、SECは、資産が1,000万ドルを超え、500人以上の所有者が株式を保有しているすべての企業による企業報告を実施しています。

##1934年証券取引法の歴史

1929年の株式市場の暴落の主な原因の1つであるという広く信じられていた信念に応えて、フランクリンD.ルーズベルト政権によって制定されました。 1934年のSEAは、1933年の証券法に従い、企業は株式の売却や流通などの特定の財務情報を公開する必要がありました。

ルーズベルト政権が提唱したその他の規制措置には、1935年の公益事業持株会社法、1934年の信託証書法、1940年の投資顧問法、および1940年の投資会社法が含まれます。それらはすべて、証券の商取引がほとんど規制されておらず、企業の支配権が公の知識のない比較的少数の投資家によって蓄積された金融環境の結果としてもたらされました。

##ハイライト

-証券取引所に上場しているすべての企業は、1934年のSEAに概説されている要件に従わなければなりません。

-1934年証券取引法は、流通市場での証券取引を管理するために制定されました。

-1934年証券取引法の要件の目的は、公平性と投資家の信頼の環境を確保することです。