スマートマネー

##スマートマネーとは何ですか？

スマートマネーは、機関投資家、市場の専門家、中央銀行、ファンド、その他の金融専門家によって管理されている資本です。スマートマネーは元々、成功の実績を持つギャンブラーによって行われた賭けを指すギャンブル用語でした。

##スマートマネーを理解する

スマートマネーは、経験豊富で、十分な情報に基づいた、「知識のある」、または3つすべてと見なされる人々によって投資または賭けられた現金です。スマートマネー投資が非スマートマネー投資よりも優れているという概念を裏付ける経験的証拠はほとんどありません。しかし、そのような現金の流入は多くの投機方法に影響を及ぼします。

「スマートマネー」という用語は、賭けているスポーツについて深い知識を持っていたギャンブラー、または一般の人々が利用できなかったインサイダーの知識に由来します。投資の世界も同様です。大衆は、スマートマネーが市場をより完全に理解している人々、または通常の投資家がアクセスできない情報を持っている人々によって投資されていると認識しています。そのため、機関投資家の取引パターンが個人投資家と異なる場合、スマートマネーは成功の可能性がはるかに高いと考えられます。

スマートマネーとは、市場を動かすことができる大金の集合的な力も指します。この文脈では、中央銀行はスマートマネーの背後にある力であり、個々のトレーダーはスマートマネーのコートテールに乗っています。

ギャンブルの文脈では、スマートマネーとは、賭けで生計を立てている人を指します。多くのギャンブラーは、歴史的な数学的アルゴリズムを使用して、賭ける金額と金額を決定します。

##スマートマネーの特定

従来の知識では、インサイダーや情報に基づいた投機家は通常、より多くの投資を行うため、特に取引量を正当化する公開データがほとんどまたはまったく存在しない場合、スマートマネーは通常よりも多い取引量によって識別されることがあります。しかし、広く支持されている疑いを確認する証拠はほとんどありません。

より多くの情報に基づいた市場参加者によってほぼ独占的に生成される情報源の1つは、株式およびインデックスオプションの価格設定です。このような情報は複雑で、訓練を受けていない投資家やトレーダーにとって混乱を招くため、より多くの情報に基づいた一連の市場参加者によって自然に提供され、使用されます。スマートマネーの保有者が誰で、どこに投資しているのかを知ることは、スマートマネー投資家のコートテールに乗りたい個人投資家にとって大きなメリットになります。

一部のデータプロバイダーは、さまざまな方法とデータソースを使用して、商用および非商用のトレーダーからのトランザクションデータをグループ化します。そのような情報源の1つは、 Commitment of Traders（COT）レポートとして知られています。このデータは、商品先物取引委員会（CFTC）によって毎週公開されています。多くのアナリストは、この情報を使用して、先物取引活動を、より多くの情報に基づいた投資家がとる行動に分割します。このような「スマートマネーとダムマネー」のチャート調査では、2つのグループが市場でどのように位置付けられているかについての認識可能な違いを強調する必要があります。

ただし、チャートの読者は、価格アクションをスマートマネーまたはダムマネーとしてラベル付けするチャート調査では、無効な特性が発生する傾向があることに注意する必要があります。すべての投資行動が、価格行動だけで投資家の意図を伝えることができるわけではありません。さらに、特定の個人のリターン、そしてほとんどのプロのポートフォリオマネージャーでさえ、時間の経過とともに投資する機械的インデックスのリターンと一致しないことがよくあります。

##スマートマネーの規模

ウォーレンバフェットのように多くのフォロワーを持つ投資家はスマートマネー投資家と見なされますが、彼らの活動の規模は常に考慮されているわけではありません。バフェットの会社であるバークシャーハサウェイの現金準備が蓄積され、投資されていない場合、これは間違いなくバフェットが市場で多くの価値の機会を見ていないとの兆候です。ただし、バフェットは異なるスケールで機能します。 25,000ドルの投資は、10億ドルのポートフォリオではそれほど重要ではありません。

バフェットのスマートマネーは、ポジションを取るのではなく、企業を買収します。バフェットの規模の機関投資家は、ポートフォリオ全体に影響を与えるための規模を必要としています。したがって、現在の市況でスマートマネーが価値のないものである場合でも、特に適度なサイズの株式の場合、機会がないことを意味するわけではありません。

##ハイライト

-スマートマネーは、個人投資よりもはるかに大規模に投資されます。

-スマートマネーとは、多くの場合中央銀行の行動によって主導される、金融市場に影響を与え、動かす力も指します。

-スマートマネーは、機関投資家、市場の専門家、中央銀行、ファンド、その他の金融専門家によって市場に投入される資本です。