المال الذكي
ما هي Smart Money؟
الأموال الذكية هي رأس المال الذي يتحكم فيه المستثمرون المؤسسيون وخبراء السوق والبنوك المركزية والصناديق وغيرهم من المتخصصين الماليين. كانت الأموال الذكية في الأصل مصطلحًا للمقامرة يشير إلى الرهانات التي يصنعها المقامرون بسجل حافل بالنجاح.
فهم الأموال الذكية
الأموال الذكية هي أموال يتم استثمارها أو المراهنة بها من قبل أولئك الذين يعتبرون من ذوي الخبرة أو المطلعين أو "المطلعين" أو الثلاثة. هناك القليل من الأدلة التجريبية لدعم فكرة أن استثمارات الأموال الذكية تؤدي أداءً أفضل من استثمارات الأموال غير الذكية ؛ ومع ذلك ، فإن مثل هذه التدفقات النقدية تؤثر على العديد من طرق المضاربة.
يأتي مصطلح "المال الذكي" من المقامرين الذين لديهم معرفة عميقة بالرياضة التي كانوا يراهنون عليها أو كانوا يعرفون من الداخل أن الجمهور لم يتمكن من الاستفادة منها. عالم الاستثمار مشابه. يدرك الجمهور أن الأموال الذكية يتم استثمارها من قبل أولئك الذين لديهم فهم كامل للسوق أو بمعلومات لا يستطيع المستثمر العادي الوصول إليها. على هذا النحو ، تعتبر الأموال الذكية فرصة أفضل للنجاح عندما تختلف أنماط تداول المستثمرين المؤسسيين عن مستثمري التجزئة.
تشير الأموال الذكية أيضًا إلى القوة الجماعية للأموال الضخمة التي يمكنها تحريك الأسواق. في هذا السياق ، فإن البنك المركزي هو القوة الكامنة وراء الأموال الذكية ، ويقوم المتداولون الأفراد بركوب الأموال الذكية.
في سياق المقامرة ، تشير الأموال الذكية إلى أولئك الذين يكسبون لقمة العيش من رهاناتهم ؛ يستخدم العديد من المقامرين خوارزميات رياضية تاريخية لتحديد مقدار ما يراهن عليه وماذا يراهن عليه.
تحديد الأموال الذكية
تقول الحكمة التقليدية أن المطلعين والمضاربين المطلعين عادة ما يستثمرون أكثر ، لذلك يجب أن يتبع ذلك أن الأموال الذكية يتم تحديدها في بعض الأحيان من خلال حجم تداول أكبر من المعتاد ، خاصةً عند وجود القليل من البيانات العامة أو عدم وجودها لتبرير الحجم. ومع ذلك ، لا يوجد سوى القليل من الأدلة لتأكيد هذا الشك المنتشر على نطاق واسع.
خيارات الأسهم والمؤشرات . هذه المعلومات معقدة ومربكة للمستثمرين والتجار غير المدربين ، لذا فهي تخدم بشكل طبيعي وتستخدم من قبل مجموعة أكثر استنارة من المشاركين في السوق. إن معرفة من هم أصحاب الأموال الذكية وأين يستثمرون يمكن أن يكون ذا فائدة كبيرة لمستثمري التجزئة الذين يرغبون في الركوب مع مستثمري الأموال الأذكياء.
يستخدم بعض موفري البيانات طرقًا مختلفة ومصادر بيانات لتجميع بيانات المعاملات من التجار التجاريين وغير التجاريين. يُعرف أحد هذه المصادر باسم تقرير التزام التجار (COT). يتم نشر هذه البيانات أسبوعيًا من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). يستخدم العديد من المحللين هذه المعلومات لتقسيم نشاط تداول العقود الآجلة إلى إجراءات يتخذها مستثمرون أكثر دراية. يجب أن تؤكد أي دراسة لمخطط "المال الذكي مقابل المال الغبي" على الاختلافات الواضحة في كيفية وضع المجموعتين لأنفسهما في السوق.
ومع ذلك ، يجب أن يدرك قراء الرسوم البيانية أن دراسة الرسم البياني التي تصنف حركة السعر على أنها أموال ذكية أو أموال غبية معرضة للتوصيفات غير الصالحة. لا يمكن لكل إجراء استثماري نقل نية المستثمرين من خلال حركة السعر وحدها. بالإضافة إلى ذلك ، فإن عوائد فرد معين ، وحتى معظم مديري المحافظ المحترفين ، غالبًا ما تكون غير قادرة على مطابقة عوائد استثمار المؤشر الميكانيكي بمرور الوقت.
مقياس الأموال الذكية
يعتبر المستثمرون ذوو المتابعين الكبار ، مثل وارين بافيت ، مستثمري أموال أذكياء ، لكن حجم أنشطتهم لا يؤخذ دائمًا في الاعتبار. عندما تتراكم الاحتياطيات النقدية في شركة بافيت ، بيركشاير هاثاواي ، ولا يتم استثمارها ، فهذه بالتأكيد علامة على أن بافيت لا يرى العديد من الفرص القيمة في السوق. ومع ذلك ، يعمل بافيت على نطاق مختلف. إن استثمار 25000 دولار ليس مهمًا جدًا في محفظة تبلغ قيمتها مليار دولار.
تستحوذ أموال بافيت الذكية على الشركات بدلاً من تولي منصب. يحتاج المستثمرون المؤسسيون من حجم بافيت إلى مقياس للتأثير الكلي على المحفظة. لذلك ، حتى عندما تكون الأموال الذكية خارج اختيارات القيمة في ظروف السوق الحالية ، فإن هذا لا يعني أنه لا توجد فرص - خاصة بالنسبة للأسهم ذات الحجم المتواضع.
يسلط الضوء
يتم استثمار الأموال الذكية على نطاق أوسع بكثير من استثمارات التجزئة.
تشير الأموال الذكية أيضًا إلى القوة التي تؤثر في الأسواق المالية وتحركها ، والتي غالبًا ما تقودها تصرفات البنوك المركزية.
الأموال الذكية هي رأس المال الذي يتم وضعه في السوق من قبل المستثمرين المؤسسيين وخبراء السوق والبنوك المركزية والصناديق وغيرهم من المتخصصين الماليين.
