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コートテール投資

コートテール投資

Coattail Investingとは何ですか?

コートテール投資は、有名で歴史的に成功した投資家の取引を模倣した投資戦略です。これらの取引を行うことにより、投資家は自分の口座でお金を稼ぐことを期待して、尊敬される投資家の「コートテールに乗る」ことができます。

今日、一般のファイリング、メディア報道、およびファンドマネージャーによって書かれたレポートを通じて、平均的な投資家は、これらの大規模な投資家がどこにお金を置いているかをすばやく知ることができます。

##CoattailInvestingの仕組み

証券取引委員会(SEC)は、 1億ドル以上を管理する投資家に対して、90日に1回保有を開示することを義務付けています。この情報はSECフォーム13Fに含まれており、一般の人々がオンラインで自由にアクセスできます。

これらのファイリングを閲覧することにより、投資家は、ウォーレンバフェットやカールイカーンなどの歴史的に成功した投資家の投資決定を追跡することができます。ただし、そうする場合、投資家は、新しい情報の取得が90日間遅れるため、模倣したい投資家と「同期していない」行動をとる可能性があることに注意する必要があります。

コートテール投資戦略の実施を希望する投資家は、どのモデル投資家を選択するかを決定する際にも注意する必要があります。たとえば、ポートフォリオの頻繁な変更を最小限に抑えたい長期投資家は、Carl Icahnなどの活動家投資家と比較して、WarrenBuffettをフォローする方が適している場合があります。一方、短期間の投資家は、バフェットの特徴的な忍耐強い投資スタイルに従うのにあまり適していない可能性があります。

活動家の投資家にとってタイミングは間違いなくより重要であるため、コートテール投資は、長期的な視野を持つ「バイアンドホールド」投資家にとってより適切である可能性があります。

##コートテール投資の例

コートテール投資のプロセスを説明するために、ウォーレンバフェットの持株会社であるバークシャーハサウェイ(BRK)が2019年8月14日に行った13Fのファイリングについて考えてみます。このファイリングから、2019年6月30日に終了する四半期に、バフェットはAmazon(AMZN)、Bank of America(BAC)、US Bancorp(USB)、およびRed Hat(RHT)でのポジションを約11%増やしたことがわかります。 、それぞれ3.5%、2.5%、1.2%。また、彼がチャーターコミュニケーションズ(CHTR)での地位を5%弱下げたことがわかります。

バフェットのポートフォリオの他のすべてのポジションは、彼の一般的に安定した投資スタイルを反映して変更されていません。バフェットのアプローチをコピーしたい投資家は、彼の会社の13Fファイリングを定期的にレビューし、それに応じてポートフォリオを調整することができます。

##ハイライト

-コートテール投資は、13Fの提出が90日間遅れることによる影響が少ないため、長期的な視野を持つ「バイアンドホールド」投資家にほぼ間違いなく適しています。

-コートテール投資戦略の実施を希望する投資家は、どのモデル投資家を選択するかを決定する際にも注意する必要があります。

-1億ドルを超える資産を持つマネージャーは、四半期に1回SECにポジションを開示しなければならないという事実によって可能になります。

-コートテール投資は、有名で歴史的に成功した投資家の取引を模倣した投資戦略です。

-これらの開示はSECフォーム13Fを通じて行われ、オンラインで公開検索できます。